Raha kui kaubatoodangu universaalne ekvivalent. Raha funktsioonid. Raha ringluse seadus. Raha kui kaubatootmise kategooria: päritolu, olemus, funktsioonid. Raharinglus ja rahapoliitika Kaupade tootmine ja ringlus

Seoses kaupade müügiga, osutatud teenuste eest tasumisega, mitmesuguste maksete tegemisega (makse palgad, maksude tasumine, laenu tagastamine ja pakkumine, intressi maksmine jne).

Raharingluse aluseks on kaupade ringlus. Ringlusprotsessis ei lahku raha ringluse sfäärist, vaid ringleb ikka ja jälle vastavalt oma funktsioonidele.

Raharingluse valdkond hõlmab:

• Sularaha ja muu sularaha ringlus on erinev. Sula on ringluses mitu korda ja jätab selle alles siis, kui see on füüsiliselt kulunud. Sularahata sularaha ringleb üks kord ühelt kontolt teisele.
• Sularaha- ja sularahata tehingutel on erinevad osapooled (osalejad). Sulakäive on alati seotud elanikkonnaga ja sularahata käibes on vastaspooled üksused, kes teostavad tehinguid ettevõtlusalane tegevus (ettevõtted, ettevõtted jne).
• Sularaha ja sularahata rahas on erinevad funktsioonid. Sularaha: makse, ringluse, hoiu ja kogumise funktsioon. Sularahata raha: maksed ja säästud (kontojäägi vormis).
• Sularahata makseid on lihtsam kontrollida.

Põhinedes seostel SKT tootmisega, on olemas kaks peamist raharingluse tüüpi:

1. kui käive on otseselt seotud kaupade ja teenuste müügiga; koos arvutustega põllul kapitali ehitamine; samuti arvutused.

Esimene tüüp hõlmab seega:

• sularahaarveldused kaubanduses;
• kommertsteenuste, transpordi jms teenuste eest saadud maksed;
• kapitali ehituse arvutused;
• tehingud aktsiaturul.

2. Kui ringlus tekib seoses mittekaubandusliku laadi rahaliste arveldustega, mis hõlmab:

• maksed;
• intressimakseid, dividende;
• maksud, tasud;
• pangatehingute käive;
• käive kindlustusfirmade tegevusest jne

Ehkki raharinglust seostatakse kauba ringlusega, teenib see palju muud mittekaubasuhet.

Raha ringluse mudelid

Rahas ringlus majandussüsteemis toimub erinevates tsüklites. Rahakäibe lihtsaim skeem on näidatud joonisel fig. 2

1. kaupade (teenuste) voog;
2. rahavoog (elanike kulud kaupade ja teenuste ostmiseks);
3. rahavoog (maksed kasutatud ressursside eest);
4. kaupade ja teenuste tootmiseks vajalike ressursside voog (toorained jne).

Ülaltoodud mudel näitab, et majandussüsteem ringleb kaks pööret.

Esimene pööre mida esindab kaupade (teenuste) tootmiseks vajalike ressursside voog (liikumine päripäeva). Skeem eeldab, et ressursid kuuluvad elanikkonnale, kes vahetab need majandusüksustega valmistoodete ja -teenuste vastu. Vahetus välistab raha kasutamise vahendajana.

Seetõttu ilmub vahendaja, kes aitab mõlemal osapoolel kaubatehinguid kaupade müümiseks ja ostmiseks. Raha on selline vahendaja, voog liigub vastupäeva. Kaupade ja teenuste tootmiseks vajalikud ressursid hõlmavad ettevõtja materiaalseid väärtusi, tööjõudu, organisatoorseid oskusi. Nende ressursside voogu tasakaalustavad maksed tarbitud ressursside eest. Need sularahamaksed toimuvad palkade, intressitulu, rendimaksete, renditulu jne vormis. Lõpuks moodustavad need kaks vood iseseisvat käivet, mis suudab tasakaalustada kaupade massi.

Teine pööre mida esindab valmistoodete ja teenuste voog, mida äriüksused pakuvad elanikkonnale. Seda kaupade ja teenuste voogu tasakaalustab kogu maksete ja väljaminekute voog, mille elanikkond kaupade ja teenuste ostmisel teeb.

See käibe skeem näitab, mida tuleks seostada kaupade ja teenuste kogusega. Vastasel juhul võib nende lahknevused põhjustada raha odavnemist ja.

Rahalised suhted"raha - kaubad" vahetusprotsessis tekkivad toimivad nagu rahalised suhted... Selline raha ringlus ei teeni mitte ainult kaubaturgu, teenuste turgu ja ressursiturgu, vaid ka.

1. tarbijakulud;
2. kapitaliinvesteeringute kulud;
3. maksud ja lõivud;
4. finantsvarad (valitsuse siselaenude võlakirjad, riigivõlakirjad, kuld jne);
5. maksed ostetud valitsuse finantsvarade eest;
6. kapital, mis läbib finantsturgu (aktsiate, võlakirjade ostmine jne);
7. tulu kapitaliinvesteeringutelt;
8. ressursivoog;
9. tulu ressursside müügist.

Ülaltoodud mudel (joonis 3) näitab, et majandusüksuse ja elanikkonna kapital suunatakse lõppkokkuvõttes laekumiseks.

Rahvastiku pealinn - see on raha, mis elanikel jääb pärast kaupade ja teenuste maksmist ja ostmist ning ringlusse eesmärgiga teenida kasumit.

Monetaarse ringluse seadusega on kehtestatud ringluses oleva vahendi ja maksevahendi funktsioonide täitmiseks vajalik rahasumma.

Raha kui vahetusvahendi funktsioonide täitmiseks vajalik rahasumma sõltub kolmest tegurist:

• turul müüdud kaupade ja teenuste arv (otsene seos);
• kaupade hindade ja tariifide tase (otsene seos);
• raha ringluse kiirus (tagasiside).

Kõik tegurid on määratud tootmistingimustega. Mida arenenum on tööjaotus, seda suurem on turul müüdavate kaupade ja teenuste maht. Mida kõrgem on tööviljakuse tase, seda madalam on kaupade ja teenuste hind ning hinnad.

D \u003d T C / v,

• D - raha pakkumine;
• T - kauba kaal;
• C - hind;
• v - rahakäibe kiirus.

Raha ringluse seadus väljendab ringluses olevate kaupade massi, nende hindade taseme ja raha ringluse kiiruse majanduslikku vastastikust sõltuvust.

Kui raha on maksevahend, siis peab rahasumma vähenema. Krediidil on kvantiteedile vastupidine mõju.

Raha suurus maksevahendina määratakse:

• ringluses olevate kaupade ja teenuste kogumaht (otsene sõltuvus);
• toormehindade ja teenuste tariifide tase (sõltuvus on otsene, kuna mida kõrgemad on hinnad, seda rohkem raha on vaja);
• sularahata maksete arengutasu (tagasiside);
• raha, sealhulgas krediitraha ringluse kiirus (tagasiside).

Krediidisuhetega arvestamine

D \u003d A - B + C - M / E,

• D on ringluseks vajalik rahavaru;
• A - teatud aja jooksul müüdud kaupade hindade summa;
• B - krediidiga müüdud kaupade hindade summa, mille maksetähtaeg on saabunud;
• С - varem müüdud toote eest makstavate maksete summa (võlakohustuste korral);
• M - omavaheliste maksete summa;
• E on raha kui käibevahendi ja maksevahendi keskmine käive teatud aja jooksul (kiirus).

Fisher kirjutas selle valemi vahetusvõrrandi kujul:

M * v \u003d Q * P,

• M on raha mass;
• v on ringluse kiirus;
• Q on kaupade arv;
• P on hind.

Valem näitab, et kauba kogus on otseselt seotud hinnatasemega.

Kui rahapakkumine on suur, on hinnad kõrged ja seega ka inflatsioon.

1. Kauba massi maht (mida kõrgem see on, seda rohkem raha vaja on, kuid kauba mõiste hõlmab kõike, mida vahetatakse, sealhulgas tööjõudu, maad, väärtpabereid. Siit järeldub: et vahetus toimuks, peab olema sortiment).

2. Hinnatase... Mida madalam hind, seda rohkem vajate kaupa ja vastavalt ka raha.

Vastupidises suunas (vähem raha), kui kehtivad järgmised tegurid:

• krediidi arengu aste (mida rohkem kaupu krediidil, seda vähem on vaja raha);
• sularahata maksete arendamine;
• rahamaksete sagedus (mida sagedamini raha makstakse, seda vähem on ringlusesse vaja raha).

3. Raha ringluse kiirus (rahaühiku teatud aja jooksul tehtud pöörete arv).

IN arenenud riigid 2-3 pööret aastas. Venemaal hüperinflatsiooni perioodil kuni 20 pööret, nüüd umbes 7-8 pööret aastas.

Raha ringluse õiguslik reguleerimine

Pangatähed ja mündid on Venemaa Panga tingimusteta kohustused, mis on tagatud kogu tema varaga ja neid tuleb aktsepteerida nimiväärtuses igat tüüpi maksete puhul.

Venemaa Panga pangatähti ja münte ei saa kehtetuks tunnistada (seadusliku maksevahendina kehtetuks tunnistatud), kui ei ole kehtestatud piisavalt pikka ajavahemikku uue kujunduse pangatähtede ja müntide vahetamiseks.

Raha ringluse õiguslikuks aluseks on Vene Föderatsiooni põhiseaduse normid, föderaalsed seadused " Teave Vene Föderatsiooni keskpanga (Venemaa Pank) kohta"," Pankade ja pangandustegevuse kohta ", mitmesugused Venemaa Föderatsiooni presidendi ja valitsuse määrused.

Raharingluse reguleerimise valdkonnas on ainult Venemaa Pangal õigus emiteerida sularaha, st ringlusse lastavaid pangatähti täiendavalt.

Raha ringluse reguleerimine riigis toimub selliste toimingute kaudu nagu rahareform ja nimiväärtus.

Rahareform - riigi poolt rahasüsteemi täielik või osaline ümberkujundamine, et stabiliseerida ja tugevdada raharinglust.

Nimiväärtus erinevalt rahareformist on see tehniline toiming, mis väljendub vana raha asendamises uutega, võrdsustades ühe rahaühiku uutes märkides suurema arvu rubladega vanades märkides.

Saatke oma hea töö teadmistebaasis lihtsaks. Kasutage allolevat vormi

Õpilased, kraadiõppurid ja noored teadlased, kes kasutavad teadmisi oma õpingutes ja töös, on teile selle eest väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru/

Sissejuhatus

Raha on lahutamatu ja oluline osa finantssüsteem iga riik; üks suurimaid inimese leiutisi. Raha päritolu seostatakse 7–8 tuhandega eKr. e., kui primitiivsetel hõimudel oli mõne toote ülejääk, mida võis asendada teiste vajalike toodetega. Ajalooliselt on veiseid, sigareid, kestasid, kive ja metallitükke vahelduse hõlbustamiseks kasutatud erineva eduga. Kuid selleks, et objekt raha teenida, peab see läbima ainult ühe testi: see peab saama nii ostjate kui ka müüjate üldise nõusoleku vahetusvahendina. Raha määrab ühiskond ise; kõik, mida ühiskond ringlusena tunnistab, on raha. Raha on tõepoolest kaup, mis toimib universaalse ekvivalendina.

Raha on iga riigi finantssüsteemi lahutamatu ja oluline osa. Neid saab kasutada maksevahendina, väärtuse hoidjana ja arvestusühikuna kõigis majandustes, va varasemates riikides.

Raha ringluse stabiliseerimine on oluline eeltingimus majandusliku olukorra normaliseerimiseks, turu tagamiseks ja majanduskasvu tingimuste loomiseks. Häire on rahalised suhted, põhjustab oluline inflatsioon turumehhanismide õõnestamist, tootmise langust, sotsiaalmajandusliku süsteemi hävimisohtu.

Turutingimustes muutuvad eriti oluliseks rahaliste arvelduste selge korralduse küsimused, kuna kapitali ringluse rahalisel etapil on majandusüksuste tegevuses tohutu roll. Tähendus on selge organiseeritud süsteem sularahata arveldused suurenevad mitu korda, pidades silmas vajadust mittemaksete kriisist üle saada, kui vastastikune võlg ja maksete viivitus ühel lingil mõjutavad nende tootmise ja äritegevuse kõige olulisemaid näitajaid.

Kursus on pühendatud raha ringluse teemale. Selle raames proovisin käsitleda raha ringluse teoreetilisi küsimusi: raha ringluse kontseptsiooni, raha ringluse struktuuri, raha ringluse seadusi.

1. Raharinglus ja selle struktuur

Raha liikumise algusele eelneb nende kontsentreerumine õppeainetesse. Need on koondunud elanikkonna rahakottidesse, juriidiliste isikute kassasse, krediidiasutuste kontodele ja riigikassasse. Raha liikumise tekkimiseks on vajalik, et ühel kahest osapoolest oleks rahavajadus. Nõudlus raha järele tekib tehingute teostamisel, raha on vaja ringluseks, kaupade ja teenuste eest tasumiseks. Nende maht määratakse kindlaks nominaalse sisemajanduse koguprodukti järgi. Mida suurem on kaupade ja teenuste rahaline koguväärtus, seda rohkem kulub tehingute tegemiseks raha. Rahanõudlust esitatakse ka säästude suhtes, mis esinevad erineval kujul: hoiused krediidiasutustes, väärtuslikud paberidah, valitsuse ametlikud aktsiad.

Rahandusringlus jaguneb sularahaks ja sularahaks. Majandusüksuste rahaliste arvelduste sularaha- ja sularahata vormid võivad toimida ainult orgaanilises ühtsuses. Nende vahel on tihe ja vastastikune sõltuvus: raha liigub pidevalt ühest ringlussfäärist teise, muutes sularaha rahatähtede vormi pangas hoiustamiseks ja vastupidi. Sularahata raha laekumine pangakontodele on raha väljastamise vältimatu tingimus. Seetõttu on sularahata maksete käive sularaha ringlusest lahutamatu ja koos sellega moodustab riigi ühe rahakäibe, milles ringleb sama nimiväärtusega üksikraha.

1.1 Raha ringluse mõiste

Raharingluse objektiivne alus on kaubatoodang, milles kaubamaailm jaguneb kaupadeks ja rahaks, tekitades nende vahel vastuolusid. Sotsiaalse tööjaotuse süvenemise ning kapitalismi all olevate riiklike ja maailmaturgude kujunemisega arendatakse edasi raha ringlust. See teenib kapitali ringlust ja ringlust, vahendab kogu ühiskondliku kogutoodangu ringlust ja vahetust, sealhulgas erinevate klasside sissetulekuid. Sularaha ja sularahata raha abil viiakse läbi kaupade ringluse protsess, aga ka laenu ja fiktiivse kapitali liikumine.

Väärtuse (kauba eest raha, kauba eest kauba) vormi muutmine toimub pidevalt kolme üksuse vahel: üksikisikud, majandusüksused; riigiasutused. Ja raha liikumine, kui nad täidavad kõiki oma funktsioone sularahas ja mitterahalises vormis, on raha ringlus.

Kaasaegses majanduses on rahal 3 peamist funktsiooni:

1) on vahetusvahendid, vahendajana toimivad kaubad. Nad liiguvad viimaste müümisel kaupadele ja nende ostmisel tootmisteguritele;

2) raha on arveldusühik, mis võimaldab teil hinnata mitte ainult kaupade väärtust, vaid ka riigi toodangumahtu, majanduslik olukord rahvas;

3) raha on ka rikkuse kogumise vahend, sest neid on mugavam hoiustada kui mis tahes kaupu ja raha pankades raha teenida.

Raha nimetatud funktsioone arvesse võttes langeb rahapoliitika valdkonna majanduse riikliku reguleerimise põhiküsimus ringluses oleva vajaliku rahasumma säilitamisele, mis võimaldab säilitada rahaturul tasakaalu. See omakorda hoiab ära inflatsiooni, s.t. raha ringluse kanalite ületäitumine paberimärkidega, mille ostujõud langeb ja põhjustab hinnatõusu.

Raha ringluse alus on kaubatoodang. Arvukad ostu-müügitehingud moodustavad ühiskonnas pideva kauba ringluse. Vahetusvahendina võib raha asendada looduslikku käive T-T universaalsemaks t-D-T skeem... Raha kasutamine universaalse ringlusvahendina võimaldab kaubavahetuse toiminguid tõhusalt läbi viia nii aja kokkuhoiu kui ka kaubavahetuse võimaluste ja vabaduse laiendamise kaudu.

Anname raha ringluse määratluse:

Valuuta ringlus on raha liikumine riigi sisemajanduse ringluses, välismajandussuhete süsteemis, sularahas ja sularahata kujul, mis teenindab kaupade ja teenuste müüki, aga ka mittemaksekaupade makseid Finantsmajanduses. Rahakäive. Krediit. Õpik / Toim. G.B. Pole. - M .: UNITY-DANA, 2005, lk 29.

Raha ringlus kajastab suunatud rahavoogusid keskpanga ja kommertspankade (krediidiasutused) vahel; kommertspankade vahel; kommertspangad ja ettevõtted, organisatsioonid, asutused, erineva organisatsioonilise ja juriidilise vormiga; kommertspankade ja eraisikute vahel; ja finantsasutused erinevatel eesmärkidel; finantsasutuste ja üksikisikute vahel. Rahandus, raha, krediit. Õpik / Toim. O.V. Sokolova. - M .: Jurist, 2005., lk. 49

Raha ringluse protsessist on võimalik eraldada raha ringlus.

Rahakäive on raha olemuse ilming selle liikumises. Raha ringlus hõlmab jaotamise ja vahetamise protsesse. Selle mahtu ja struktuuri mõjutavad tootmise ja tarbimise etapid. Pikk tootmisprotsess, mis nõuab suuremat varude mahtu, suurendab nende ostmisega seotud rahakäivet. Töömahukate toodete väljalaskmine suurendab suhteliselt palkade ja seetõttu elanikkonna tarbimist suunava raha sissetuleku osas käibe suurust.

Riigi rahaline käive on võrdne kõigi üksuste poolt teatava perioodi jooksul sularahas ja mitterahalises vormis tehtud kõigi maksete summaga. Raha teenib SKP ja isikliku sissetuleku väärtuse vahetamist, sealhulgas kapitali ringlust, kaupade ringlust ja teenuste osutamist, laenukapitali liikumist, kaupade ringlust ja teenuste osutamist, erinevate sotsiaalsete rühmade laenu- ja fiktiivse kapitali ning sissetuleku liikumist.

Rahakäibe lahutamatu osa on maksekäive, milles raha toimib maksevahendina ja mida kasutatakse kohustuste tasumiseks. Maksekäive toimub nii sularahata kui ka sularahas.

1.2 Raha ringluse struktuur

Raha ringlus jaguneb kaheks alaks: sularaha ja sularahata.

Sularaha ringlus - sularaha liikumine ringluses ja nende kahe funktsiooni täitmine: maksevahendid ja ringlusvahendid. Sularaha kasutatakse: kaupade, tööde, teenuste eest tasumiseks; kaupade ja teenuste liikumisega mitteseotud arvelduste jaoks (arveldused palkade, lisatasude, hüvitiste, stipendiumide, pensionide maksmiseks, kindlustuslepingute alusel kindlustusnõuete tasumiseks, väärtpaberite maksmiseks ja neilt tulu maksmiseks, elanike makseteks, majandusvajaduste rahuldamiseks) , töölähetuste, meelelahutuskulude, põllumajandustoodete ostmise jms eest tasumiseks). Rahavoog toimub erinevat tüüpi raha abil: rahatähed (pangatähed), paberraha (riigikassa vekslid), vahetusmündid, muud krediidiinstrumendid (vekslid, tšekid, krediitkaardid).

Tehingutega seotud mündid (praegu) on riigi emiteeritud madalama hinnaga mündid (mündid), mille tegelik väärtus on nimiväärtusega võrreldes tühine.

Sõltuvuskriteeriumid moodustavad enamikus riikides vaid mõne protsendi kogu sularahapakkumisest ja nende maht väheneb järk-järgult (ajalooliselt ajutine rahatüüp).

Paberraha on omamoodi puudusega raha, mis on ainult väärtuse märk ja millel pole oma väärtust.

Paberraha, nagu ka väärtpaberitükke, emiteerib riik eelarvedefitsiidi katmiseks, see on kohustusliku vahetuskursiga ja seda ei saa kulla vastu vahetada. Paberraha emiteerimist teostab riik, mida esindab riigikassa või rahandusministeerium (riigikassa märkused).

Kuna emissiooni suuruse määravad mitte käibe vajadused rahas, vaid eelarve puudujäägi suurus, siis kui need vabastatakse rahas käibe vajadusest kõrgemale, toimub nende odavnemine (nende ostujõu langus). See toob kaasa toormehindade tõusu ja omavääringu odavnemise (s.t viib inflatsiooniprotsessideni).

Pangatähed on riigi keskpanga emiteeritud pangatähed. Igapäevaelu kodanike jaoks on riigikassa arved ja rahatähed praktiliselt eristamatud ja esindavad riigi paberraha, kuid samas tuleb märkida, et pangatähed kuuluvad krediidirahasse - need on peamiselt panga (antud juhul keskpanga) kohustused.

Klassikalisel rahatähel oli kõrge stabiilsus tänu kulla tagaküljele (keskpanga kullareserv). Keskpanga kohustused seisnesid kohustuses vahetada pangatähed igal ajal kulla vastu, mille tõttu aktiveeriti automaatselt liiga ringlusse lastud pangatähtede ringlusest kõrvaldamise mehhanism.

Kuid maailmamajanduse kriisi süvenemisega (eriti maailmasõdade ajal) ja väärismetallide piiratud tootmisega emiteerisid riigid üha enam pangatähti laenamise eesmärgil (näiteks tagatud valitsuse laenudega).

Alates 1930. aastate "suurest depressioonist" on peaaegu kõigis riikides pangatähtede kullaturvalisus tühistatud ja alates 1971. aastast on välisriikide keskpankade jaoks dollarites kullavahetus tühistatud. Praegu ei ole üheski riigis pangatähtede kullavärv.

Need protsessid on viinud selleni, et kaasaegne rahatäht, vastupidiselt klassikalisele, võib olla ebastabiilne. Rahatähtede emiteerimine võib ületada rahasisese käibe vajadusi ja pangatähed ei tee enam kulla osas läbirääkimisi.

Ehkki rahatäht oli endiselt krediidiraha liik, lähenes see oma olemuselt riigikassa sedelitele - paberrahale.

Praegu on rahatähtede emiteerimine kolme tüüpi:

1. pangalaenud majandusele;

2. pangalaenud riigile;

3. välisvaluutareservide suurenemine riikides, kus maksebilanss on aktiivne.

Tuleb märkida, et sularahal on mitmeid eeliseid. See on üsna universaalne makseviis. Neid saab hõlpsasti sularahaks konverteerida (kuid mitte vastupidi). Sularaha ringlus on vähem läbipaistev (kontodel makseid ei fikseerita) jne. Samal ajal on sularaha ajalooliselt mööduv vorm, andes teed sularahata sularahas.

Riigi sularahakäive on osa sularahakäibest, mis võrdub kõigi teatud aja jooksul sularahas tehtud maksete summaga.

All sularahata ringlus mõista jääkide muutust raha pangakontodel, mis toimub kontoomanike korralduste täitmise kaudu tšekkide vormis, plastkaardid, maksekorraldused, elektroonilised vahendid makse- ja muud arveldusedokumendid (s.o väärtuse liikumine sularaha osaluseta).

Sularahata raha on suurem osa rahast, mis hõlmab nii ettevõtete kui ka organisatsioonide raha, mis kasutavad oma ja pankade omavahelistes arvelduses sularahata raha, ja kodanike isiklikku raha, mida hoitakse pangakontodel.

Sularahata käive on maksete summa, mis on tehtud teatud aja jooksul ilma sularaha kasutamata, kandes raha krediidiasutuste kliendikontodele või vastastikustele arveldustele.

Raha ringluse edenemine enamikus riikides väljendub sularaha ja muu sularaha ringluse suhte muutumises viimase kasuks. Lisaks on kalduvus ühendada sularaha ja sularahata käibe meetodid.

Sularaha ja sularahata ringlus on omavahel seotud, need moodustavad ühise rahakäibe, milles tegutseb üksik raha. Raha liigub pidevalt ühest ringlussfäärist teise; Pangahoiuste paigutamisel kantakse sularaha sularahata vormile ja vastupidi. Sularaha ja sularahata ringluse suhe määratakse riigi makse- ja arveldussüsteemi arengutasemega. Seega on enamikus arenenud riikides sularaha ringlus 10-25%, Vene Föderatsioonis umbes 35%. Selle suhte osas, välja arvatud puhtalt tehnilised omadused pangandussüsteemi arengut, mis määrab suuresti maksete kiiruse suurendamise võimalused, mõjutavad sellised tegurid nagu regulatiivne raamistikriigi raharingluse reguleerimine (pangandus, maksuseadus jne); ettevõtete ja elanikkonna tasuta rahaliste vahendite kättesaadavus, mida nad saavad paigutada pangahoiuste (sh pikaajaliste) kujul jne; riigi võime keskpanga poliitika abil tõhusalt mõjutada rahasüsteemi olukorda jne.

Samal ajal tuleb märkida, et hoolimata sularaha ja sularahata ringluse tihedast ja lahutamatust seosest, iseloomustab viimast mitmeid põhimõttelisi jooni ja mustreid, mis ei toimu sularaha ringluse valdkonnas. Neid omadusi seostatakse krediidiraha (ringluskrediidi instrumendid) ja eriti hoiuseraha konkreetsete omadustega, mida tehakse sularahata tehingute tegemisel, samuti panga kordaja põhimõtte toimimisega.

Sularahata arvelduses osalevad niinimetatud krediidirahasid (või ringluskrediidivahendeid) nagu hoiuseraha, tšekid, vekslid ja muud väärtpaberid.

Sellest aspektist on kõige olulisem hoiuste raha mõiste (pangahoiused), mis on sularahata raha jäägid pangakontodel.

Hoiuse raha emiteerimist saab teostada iga pank. Näiteks krediteerib keskpank, kes loob hoiuse, KB, avades oma korrespondentkonto. Hoiuste raha peamised emiteerijad on kommertspangad. Hoiuste raha moodustab praegu suurema osa sularahast.

Pangahoiuseid saab luua, pannes kliendi sularaha (deposiit, deposiit) panka. Sel juhul asendatakse rahatähed tagatisrahaga - panga võlakiri (passiivne pangaoperatsioon).

Siin eristatakse nõudmiseni hoiuseid, kui omanikele antakse võimalus oma vahendeid vabalt kasutada. Selliste hoiuste hulka kuuluvad ettevõtete ja organisatsioonide arvelduskontod, mis on avatud sularahata arveldamiseks klientide ja vastaspooltega, tšeki-, eelarve- ja eelarvevälised kontod, arvelduskontod.

Nõudmiseni hoiused on pankadele kõige vähem kasumlikud, kuna raha väljavõtmise aja määramatus ei võimalda neid paigutada väga kasumlikesse varadesse.

Tähtajalised hoiused (eriti pikaajalised hoiused pikemaks perioodiks kui üks aasta), aga ka säästuhoiused (hoiused) on hoiuseraha väljalaskmise seisukohast palju kasumlikumad. Selliste hoiuste intressid määratakse kindlaks hoiuse tähtaja ja suuruse järgi.

Veelgi atraktiivsemad on hoiusesertifikaadid - väärtpaberid, mida pank kliendile müüb teatud periood koos kohustusega see teatud protsendi ulatuses välja osta.

Kommertspankade passiivsete toimingutega rahapakkumine tervikuna ei kasva, vaid sularaha asendatakse mitterahaga. Samal ajal loob keskpanga passiivse tegevuse tulemusel hoiuseraha emiteerimine eeldused uue hoiuseraha emiteerimiseks ja vastavalt ka rahapakkumise kasvule üldiselt. Eelkõige juhtub see keskpanga aktiivsete toimingute tulemusel pangahoiuste paigutamiseks. Pank saab hoiuse luua, pakkudes kliendile laenu (krediiti), kandes selle võlgniku-laenuvõtja kontole.

Pankade aktiivsetes toimingutes avaldub panganduse kordaja mõju, see tähendab hoiuste mitmekordne laienemine või vähendamine pangatoimingute tulemusel. Selle efekti aluseks on kommertspankade hoiuste raha väljalaskmine. Panga kordaja efekt seob pankade laenutehingud pankade hoiuste ja pangareservide suurusega.

Pankadevaheliste tehingute tulemusel saavad pangad lepingute alusel meelitada ja paigutada üksteisega raha hoiuste vormis ning teostada erinevat tüüpi vastastikuseid toiminguid. Krediidiressursside vähesuse tõttu saavad pangad saada laene keskpangast. Üldiselt annavad kommertspangad laene ja teostavad muid aktiivseid toiminguid (sealhulgas aktsiaturul) rahasummade eest, mis on mitu korda suuremad kui nende omavahenditel.

Kui majandusolukorda on vaja taaselustada, saab keskpank vähendada oma laenude diskontomäära ja pankadele kohustuslikku reservi määra. See toob kaasa hoiuste raha suurenemise ja järelikult investeeringud tootmis-, sotsiaal- ja tarbijavaldkonda. Nõudluse kasv põhjustab majanduse elavnemist. Samal ajal on võimalik majanduse ülekuumenemine, mis on seotud rahapakkumise ülemäärase suurenemise, inflatsiooni ja kontrollimatu hinnatõusuga.

1 .3 sularahata maksete põhimõtted

Turusuhete areng majanduses nõudis sularahata arveldussüsteemi aluste, sealhulgas nende korralduse põhimõtete muutmist.

Esimene põhimõte sularahata maksed juhtimise turutingimustes seisnevad nende rakendamises pangakontodel, mis avatakse klientidele raha hoiustamiseks ja ülekandmiseks. Turumajanduse tingimustes peaks panga kaudu toimuv arveldus olema seotud majandusliku otstarbekusega, millele lisanduvad turuüksuste majanduslik sõltumatus ja nende materiaalne vastutus oma tegevuse eest. Oluline on rõhutada, et turutingimustes sularahata maksete esimene põhimõte kehtib nii juriidiliste kui ka eraisikute suhtes.

Teine põhimõte sularahata arveldamine tähendab seda, et pankadelt tuleb maksed kontodelt teha nende omanike korraldusel vastavalt nende kehtestatud maksete järjekorrale ja kontojäägi piires. Maksedistsipliini halvenemise tõttu majanduses koos tootmise langusega on aga alates 1. juulist Vene Föderatsiooni presidendi 23. mai 1994. aasta dekreedi nr 1005 "Täiendavate meetmete kohta arvelduste normaliseerimiseks ja maksedistsipliini tugevdamiseks rahvamajanduses" alusel inflatsiooniprotsessid. 1994 kehtestati taas klientide arvelduskontodelt tehtavate maksete kalendriline järjekord (välja arvatud kiireloomulisteks vajadusteks tehtavad sularahamaksed, maksed kõigi tasandite eelarvetesse, aga ka Vene Föderatsiooni pensionifondi, mis tuleks esmajärjekorras läbi viia). See haldusmeede on dikteeritud Vene Föderatsiooni valitsuse muret eelarve tulubaasi moodustamise täielikkuse ja ajakohasuse üle sellel majandusarengu perioodil ning vajalike kulutuste eraldamist majanduse prioriteetsete ja elu toetavate sektorite säilitamise huvides.

See põhimõte kindlustab turuüksuste õiguse ise oma kontolt maksete järjekorda määrata. See on oluline samm ettevõtete juhtide tõelise majandusliku sõltumatuse loomise suunas. Lisaks juhitakse selle põhimõtte sõnastamisel tähelepanu makseallika märkimise puudumisele, mis on oluline ka kontoomaniku majandusliku sõltumatuse kinnitamiseks tema käsutuses olevate rahaliste vahendite käsutamisel ja maksekohustuse tagamise eest. Panga peamine nõue sel juhul turusubjektile - arvelduses osalejale - on viimane maksete tegemine saadaoleva kontojäägi piires.

Kolmas põhimõte - turuosaliste valikuvabaduse põhimõte sularahata maksete vormis ja nende konsolideerimine pankadega sõlmitavates ärilepingutes, mis ei sega lepingulisi suhteid.

Selle põhimõtte eesmärk on ka kõigi turuüksuste (sõltumata omandiõiguse vormist) majandusliku iseseisvuse kinnitamine lepinguliste ja arveldussuhete korraldamisel ning nende materiaalse vastutuse suurendamine nende suhete tõhususe eest. Pangale omistatakse maksete vahendaja roll. 9. juulil 1992 vastu võetud sularahata maksete määruses on kalduvus muutuda maksja maksetehingu põhiobjektiks, kuna kõigis mittesularahaliste maksete vormides kuulub makse algataja maksjale. See asjaolu vastab turusuhetele riigi majanduses.

Kõigile kolmele sularahata maksete põhimõttele, ehkki mitte selgelt, on võimalik jälgida Venemaa Föderatsiooni 9. juuli 1992. aasta määruses sularahata maksete kohta. Kuid hiljuti on lisatud veel kaks sularahata maksete korraldamise põhimõtet: makse kiireloomulisus ja makse turvalisus.

Makse kiireloomulisuse põhimõte tähendab arvelduste tegemist rangelt majandus-, krediidi-, kindlustuslepingutes, Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi juhistes, kollektiivlepingutes töötajate ja ettevõtete töötajatega, organisatsioonide palga maksmiseks või lepingutes sätestatud tingimuste alusel, töölepingud, ehituslepingud jne Selle põhimõtte kehtestamise majanduslik mõte on tingitud asjaolust, et raha saaja ei ole huvitatud nende kontole laekumisest üldse ja igal ajal, vaid ettemääratud, kindlalt fikseeritud aja jooksul. Makse kiireloomulisuse põhimõtte kehtestamine on väga praktilise tähtsusega. Kui ettevõte ja muud turusuhete subjektid omavad teavet maksete kiireloomulisuse kohta, saavad nad oma rahakäivet ratsionaalsemalt üles ehitada, laenatud rahavajaduse täpsemalt kindlaks teha ja oma bilansi likviidsust hallata.

Kiire maksesaab teha:

enne kaubavahetuse algust, s.o. enne kauba tarnimist tarnija poolt või teenuseosutaja poolt teenuse osutamist (ettemaks);

kohe pärast kauplemistehingu lõpetamist, näiteks maksja maksekorraldusega;

teatud aja jooksul pärast kauplemistehingu lõpetamist - kommertslaenu tingimustel võlakirja välja andmata või kirjaliku arvega

Praktikas võib olla nii maksete hilinemist kui ka hilinemist.

Varajane maksmine - see on rahalise kohustuse täitmine enne kokkulepitud perioodi lõppu

Edasilükatud makse iseloomustab võimetust tasuda rahalist kohustust plaanipäraselt ja hõlmab selle makse jaoks uue tähtaja kehtestamist, s.o. algselt kehtestatud makseperioodi pikendamine kokkuleppel raha saajaga.

Hilinenud maksedtekivad siis, kui maksjalt puuduvad rahalised vahendid ja kui pole võimalik saada panga- või kommertslaenu kavandatud maksepäeva alguses.

Maksekindluse põhimõte on tihedalt seotud varasema makse kiireloomulisuse põhimõttega, kuna makse turvalisus eeldab, et maksjal või tema garandil on makse kiireloomulisuse tagamiseks likviidsed vahendid, mida saab kasutada raha saaja ees kohustuste tasumiseks. Sõltuvalt likviidsete vahendite laadist tuleks eristada operatiivset ja tulevast maksetagatist. Operatiivse turvalisuse määrab maksja või tema käendaja olemasolu piisavas koguses esmaklassilisi likviidseid vahendeid (pikaajalised, keskmise tähtajaga ja lühiajalised fondid, samuti selline korraldusvorm, mis tagab kohustuse õigeaegse tagastamise). Maksete viivitamatu maksmine võib toimuda mitmel viisil (sealhulgas raha deponeerimise vormis kliendi või panga kulul, et neid hiljem saajale üle kanda).

Maksete turvalisuse põhimõte loob maksegarantii, tugevdab majanduses maksedistsipliini ja sellest tulenevalt kõigi arvelduses osalejate maksevõimet ja krediidivõimet.

Kõik arvutuspõhimõtted on tihedalt seotud ja teineteisest sõltuvad. Üks neist rikub teisi.

1.4 Sularaha ringluse korraldamine

Rahavoogu korraldab riik, mida esindab keskpank. Selleks avaldab keskpank süstemaatiliselt dokumendi "Sularahatehingute tegemise kord rahvamajanduses". Viimati avaldati see dokument Venemaal 1993. aasta septembris.

Kõigi ettevõtete jaoks on kehtestatud ühtsed reeglid, mis tagavad sularaha ringluse, selle ohutuse ja majandusliku kasutamise selguse.

Rahavoog korraldatakse järgmiste põhimõtete alusel:

· Kõik ettevõtted ja organisatsioonid peavad hoidma sularaha (välja arvatud limiidiga ette nähtud osa) kommertspankades;

· Pangad seadsid igasuguse omandivormiga ettevõtetele sularahajäägi piirmäärad;

· Sularaha ringlus on prognoosimise kavandamise objekt;

· Raha ringluse juhtimine toimub tsentraliseeritult;

· Sularaha ringluse korraldamise eesmärk on tagada raha ringluse stabiilsus, elastsus ja säästlikkus;

· Ettevõtted saavad sularaha vastu võtta ainult neid teenindavates pankades.

Ettevõtted saavad raha vastu võtta järgmistel tingimustel: rahastusallika olemasolu (arvelduskonto või muu konto vaba jääk või krediidi luba); kui kehtestatud eeskirjade kohane rahavajadus tuleb rahuldada sularahas, siis raha maksmise tähtpäev.

Sularaha väljastatakse konto arvelt ettevõtete kassadest tegevus-, äri-, reisikulude katteks; ekspeditsioonide, maavarade, volitatud eraldi osakondade, filiaalide kulud; summas ja ajavahemikuks, mille määravad ettevõtete juhid kokkuleppel pangaasutusega, mis osutab nende sularahateenuseid. Kontole väljastatud kasutamata sularaha tuleb kassasse tagastada hiljemalt 3 päeva jooksul pärast selle tähtaja möödumist, milleks need välja anti.

Sularaha vastuvõtmine ettevõtete kassas toimub vastavalt pearaamatupidaja või tema poolt volitatud isiku allkirjastatud sularahakviitungitele.

Sularaha väljavõtmine ettevõtete kassaaparaatidest toimub vastavalt kasekorraldustele või muudele dokumentidele (palgateatised, raha väljaandmistaotlused, arved jne)

2. Sularahata maksete vormid

Sularahata arveldamine toimub arveldusdokumentide alusel kehtestatud vormis ja kooskõlas vastava dokumendivooga. Sõltuvalt arveldusdokumentide tüübist, makseviisist ja dokumentide voo korraldamisest pangas on maksjatel ja raha saajatel sularahata arvelduse järgmised põhivormid: arveldused maksekorraldustega, akreditiivi arveldused, arveldused tšekkidega, arveldused maksekorralduste-korraldustega, vastastikuste nõuete tasaarvestus, sissenõudmine.

2.1 Arveldus maksekorraldustega

See on tänapäeval Venemaal kõige tavalisem sularahata maksete vorm. Maksekorraldus on ettevõtte korraldus teenindavale pangale kanda teatud summa tema kontolt.

Maksejuhiste alusel tehtavaid arveldusi kasutatakse mitmesuguste maksete tegemiseks: neid kasutatakse arvete tasumiseks tarnijate ja töövõtjatega ettemakse korral, pensioni- ja kindlustusfondide asutuste puhul, töötajatega, kui nad kannavad palka oma kontodele teistes pankades, maksu- ja muude maksetega, kui makstakse panka. komisjonitasud jms

Maksekorraldused kehtivad 10 päeva alates nende väljastamise kuupäevast ja võetakse maksja poolt täitmiseks vastu ainult juhul, kui kontol on raha, kui panga ja kontoomaniku vahel pole kokku lepitud teisiti.

Poolte kokkuleppel võivad tellimustega tehtavad maksed olla kiireid, varaseid ja edasi lükatavaid. Kiireloomuline makse tehakse ettemaksetega, s.t. enne kauba saatmist; pärast kauba lähetamist, s.t. kauba otsese vastuvõtmise teel; või suurte tehingute osaliste maksete korral. Vara ja edasi lükatud maksed on lepinguliste suhete raames võimalikud, ilma et see piiraks poolte majanduslikku olukorda.

Makse tagamiseks võib tarnija lisada tehingutingimustesse maksekorralduse aktsepteerimise. Pank võtab tellimuse vastu, deponeerides (broneerides) tellimuse summa eraldi bilansikontole. Vastuvõetud korraldusele tehakse sobiv märk, mis kinnitab raha tasumist. Aktsepteeritud maksekorraldusi võetakse vastu täitmiseks ainult täies mahus. Neilt sularaha vastu võtta ega sularaha vastu vahetada ei ole lubatud. Panga poolt aktsepteeritud maksekorraldustega tehtavate arvelduste ulatus piirdub praegu posti-, telefoni- ja telegraafiteenuste eest tasumisega, ühekordsete toimingutega kauba- ja reisijateveoga. Seda tüüpi maksekorraldustega arvelduste puudused hõlmavad olulist keerukust ja töökorralduse pikenemist ning raha suunamist kliendi majanduskäibest.

2.2. Akreditiiv

Arvelduse akreditiivi vormi sisuks on see, et maksja käsib teda teenindaval pangal teha kontol varem hoiustatud raha arvelt või pangagarantii alusel inventari tasumine raha saaja asukohas tingimustel, mille maksja on akreditiivi avamise taotluses ette näinud.

Akreditiiv on panga poolt kliendi nimel välja antud tingimuslik rahaline kohustus oma vastaspoole kasuks lepingu alusel, mille alusel akreditiivi avanud pank (väljastanud pank) võib tarnijale makse teha või volitada mõnda muud panka selliseid makseid tegema, kui neile esitatakse dokumendid, akreditiivis sätestatud tingimustel ja kui akreditiivi muud tingimused on täidetud. Kui akreditiivi väljastanud pank (väljastanud pank) maksja (ostja) nimel kannab raha üle teise panka - tarnija panka, siis avatakse tarnija pangas makse tegemiseks eraldi saldokonto „Akreditiivid”, kui kõik akreditiivis sätestatud tingimused on täidetud.

Vastavalt sularahata maksete määrusele meie riigis saab avada järgmist tüüpi akreditiive:

· Kaetud (hoiustatud) või katmata (tagatud);

Tühistatav või tühistamatu

Kaetud (deponeeritud) võetakse arvesse akreditiive, mille avamisel emiteeriv pank kannab maksja omavahendid üle või annab talle tarnija panga (määratud pank) käsutuses oleva laenu kogu emiteeriva panga kohustuse perioodiks.

Pankadevaheliste korrespondentsuhete loomisel katmata (tagatud) akreditiivi saab määratud pangas avada, andes talle õiguse kogu akreditiivi summa maha kanda tema poolt peetava emiteeriva panga kontolt.

Iga akreditiiv peab olema tühistatav või tühistamatu. Sellise määratluse puudumisel loetakse akreditiiv tühistatavaks. Tühistatav akreditiiv võib muuta, kui väljastanud pank tühistab selle ilma eelneva kokkuleppeta tarnijaga (näiteks kui lepingus sätestatud tingimused ei ole täidetud, emiteeriva panga ennetähtaegne keeldumine akreditiivi alusel maksete tagamisest).

Tühistamatu akreditiiv ei saa muuta ega tühistada ilma selle tarnija nõusolekuta, kelle kasuks see avati. Tarnija võib akreditiivi kasutamisest varakult keelduda, kui see on akreditiivi tingimustes ette nähtud.

Venemaal võib akreditiiv olla mõeldud arveldusteks ainult ühe tarnijaga ja seda ei saa edastada. Sularaha väljavõtmine akreditiivist ei ole lubatud.

Akreditiivi kehtivusaeg ja arveldamise kord on kehtestatud maksja ja tarnija vahelises lepingus.

Akreditiiviga arvelduste puhul järgitakse täielikult kõiki arvelduse põhireegleid: toodete eest tasutakse pärast nende saatmist; maksmine toimub maksja nõusolekul, mida sel juhul väljendab akreditiivi avamine; maksjal on õigus maksmisest keelduda, kui leitakse lepingutingimuste rikkumisi; avatakse akreditiiv ostja arvel või pangalaen, kui ostjal on õigus seda saada. Selle makseviisi positiivne külg on makse garantii. Lisaks sellele on sellel vormil mitmeid olulisi puudusi, mis määrasid kindlaks selle piiratud rakendusala: akreditiivi summas olevad ostja raha suunatakse akreditiivi ajaks tema majanduslikust ringlusest välja; kaubanduskäive aeglustub tarnija ei saa enne akreditiivi avamisest teatamist valmistoodet tarnida ja selle ladustamine põhjustab lisakulusid.

2.3 Arveldus tšeki abil

Tšekkidega maksete tegemisel annab kontoomanik (tšekiomanik) tšeki väljastanud pangale kirjaliku korralduse maksta raha saajale (tšeki valdajale) tšekis kindlaksmääratud rahasumma.

Tšeki kasutavad nii füüsilised kui ka juriidilised isikud, need toimivad maksevahendina ja neid saab kasutada arveldusteks kõigil Vene Föderatsiooni seadustega ettenähtud juhtudel. Eraisikute vahelised tšekid ei ole lubatud.

Kontroll on asulates mugav järgmistel juhtudel:

§ kui maksja ei soovi enne kauba kättesaamist maksta ja tarnija ei soovi kaupa enne maksegarantii saamist üle anda;

§ Kui müüjat ei ole ette teada.

Tšekk on väärtpaber. Tšeki vormid on ranged aruandlusvormid.

Stabiilse finantsseisundi ja stabiilse maksedistsipliiniga klientidele saab vastavalt sõlmitud lepingule väljastada tšekiraamatu pangagarantii vastu.

Tšekk tuleb esitada pangaasutusele tasumiseks kümne päeva jooksul, arvestamata selle väljaandmise päeva.

Maailmapanganduse praktikas jaotatakse tšekid sõltuvalt sellest, kellele makse saaja on viidanud, registreeritud, tellimuse ja maksja vahel. Makse: nominaalne tšeki saab teha ainult tšekis märgitud isiku kasuks tellida - nii tšekis märgitud isiku kasuks kui ka tema korraldusega (koostatud tšeki tagaküljel) teisele isikule, kandja - iga isiku kasuks, kes esitab pangale tšeki. Isiklikku kontrolli ei saa üle anda. Kandja - saab teisele isikule üle anda lihtsa kättetoimetamise teel, tellimine - ülekandekirjutise (välismaise dokumendi) registreerimisega.

Venemaal täpsustati sularahata maksete eeskirjad (1992) tšekkidega arvelduste korda ja piirasid samal ajal nende kasutamise võimalusi mõnevõrra. Viimast väljendas asjaolu, et:

Tšeki kinnitus on tšeki omanikul keelatud;

Tšeki omanik ei saa kinnitusi tšekke tarnijale üle anda;

Tšeki omanik peab nõudma raha eraldi kontole.

2.4 Arveldus maksetaotluste-tellimuste alusel

Maksetaotlus-tellimus on tarnija taotlus ostjale tasuda maksja teeninduspanka saadetud arveldus- ja saatedokumentide alusel lepingu alusel tarnitud toodete maksumus, tehtud tööd, osutatud teenused ja maksja korraldus oma kontolt raha maha kanda. Selle väljastavad tarnijad ja need saadetakse koos äridokumentidega ostja panka, kes edastab tellimuse-tellimuse maksjale vastuvõtmiseks. Maksja on kohustatud aktsepteeritud maksekorralduse pangale tagastama või kinnitama keeldumise. Maksetaotlus-tellimus võetakse vastu tasumiseks, kui maksja kontol on raha.

2.5 Vastastikuste nõuete tasaarvestus

Vastastikuste nõuete tasaarvestus on ühe organisatsiooni kontolt vastaspoole kontole kandmine ainult vastuhagide erinevuse (saldo) vahel. Selle sularahata makseviisi peamine eelis on selle suhteline lihtsus ja kulutasuvus.

Tasaarvestamiseks saab esitada mitmesuguseid arveldusdokumente: maksekorraldused-maksekorraldused, maksekorraldused, arvelduskontrollid jne. Vastastikuste nõuete tasaarvestamisel väheneb raha liikumine järsult. Neid nõutakse ainult pärast tasaarvestust järelejäänud summa ulatuses.

Vastastikuste nõuete tasaarvestused on püsivad ja ühekordsed. Pidevalt aktiivsed perioodilised saldod Tavaliselt toimub kahe majandusorganisatsiooni vahel üks kord kümne päeva jooksul vastastikuste, ligikaudu võrdsete tarnete alusel. Mõlemad tasaarvestuses osalejad peavad vastastikust arvelduskontot, millel kirjendatakse kõik makstavad summad. Arveldusdokumente pangale ei anta, vaid need saadetakse ostjale viivitamata, nende summa kajastub vastastikuste nõuete kontol.

Ühekordne korvab kahe juriidilise isiku vahelisi vastastikuseid nõudeid täidetakse juhul, kui ühel poolel on teise poole kasuks makse tegemisel tekkinud vastuhagid ja nõuded. Arveta rahaliste vahendite jäägi maksab see partei, kes oleks pidanud kõige rohkem maksma. Pangad võivad teatud kuupäeval (kvartali lõpp, aasta algus) teostada ühekordseid grupi tasaarvestusi, et välistada juriidiliste isikute vastastikku tekkivad võlgnevused omavaheliste arvelduste jaoks.

Praegu saavad ettevõtted ja organisatsioonid ning ka pangad teha vastastikuseid arveldusi arvelduskodade (keskuste) kaudu, mis on tavaliselt pankade loodud aktsiate kaupa, vastastikuse kasu huvides, et kiirendada ja ratsionaliseerida maksekäivet.

2.6 Lepingu aktsepteerimisvorm

Vastuvõtt tähendab maksja nõusolekut maksedokumentide eest tasumiseks. Eristage positiivseid ja negatiivseid aktsepte. Positiivne aktsepteerimine tähendas maksja pangale kirjalikku teatist maksega nõusoleku kohta, viimase puudumine teatud aja jooksul tähendas nõusoleku andmisest keeldumist. Millal negatiivne aktsepteeriminemaksja vaikimisega anti teatud aja jooksul nõusolek tasumiseks ja keeldumine tehakse kirjalikult.

Arvelduste maksimaalseks kiirendamiseks ja dokumentide ringluse vähendamiseks on kõige kasulikum hilisem negatiivne aktsepteerimine, mis mõjutas seda sularahata maksete vormi laialdast kasutamist meie riigis.

Selle arvelduse vormis tehingu täitmise oluline tingimus on maksja õigus keelduda maksenõude vastuvõtmisest, kui tarnija rikub lepingu teatavaid sätteid, mis on õigusaktides selgelt sätestatud.

2.7 Kogumine

See on pankade operatsioon, mille eesmärk on saada klientide nimel ja arvelt klientidele raha erinevate dokumentide alusel. Vastuvõtmiseks võtame vastu tšekke, veksleid, väärtpabereid jne.

Kogumisoperatsioone on kahte peamist tüüpi. Lihtne kollektsioon - toiming, mille käigus pank võtab kohustuse saada raha kolmandatelt isikutelt maksetaotluse alusel, millele ei ole lisatud äridokumente ja mille klient väljastab panga kaudu. Kauplemisega mitteseotud arvelduste jaoks kasutatakse lihtsat kogumist. Dokumentaalfilm kollektsioon - toiming, mille tulemusel peab pank esitama kliendilt saadud dokumendid kolmandale isikule ja väljastama neid talle ainult sularaha eest või vastu võtmise teel. Ülekandetehingute korral annab klient oma pangale korralduse kanda teatud summa tema kontolt määratud adressaadile.

3. Raha ringluse seadus

Kauba-raha suhted vajavad ringlusse teatud summat raha.

Raha ringluse seadus, mille avastas Karl Marx, kehtestab ringluses oleva vahendi ja maksevahendi funktsioonide täitmiseks vajaliku rahasumma.

Raha kui vahetusvahendi funktsioonide täitmiseks vajalik rahasumma sõltub kolmest tegurist:

- turul müüdud kaupade ja teenuste arv (otsene ühendus);

- kaupade hindade ja tariifide tase (otsene seos);

- raha ringluse kiirus (tagasiside).

Kaalutegurid määratakse tootmistingimuste järgi. Mida arenenum on sotsiaalne tööjaotus, seda suurem on turul müüdavate kaupade ja teenuste maht; mida kõrgem on tööviljakuse tase, seda madalam on kaupade ja teenuste hind ning hinnad.

Raha ringluse kiirus määratakse kindlaks rahaühiku teatud aja jooksul tehtud pöördumiste arvuga, kuna sama raha teatud aja jooksul läheb pidevalt nende kätte, pakkudes kaupade müüki ja teenuste osutamist.

Kullaraha toimimise ajal hoiti nende summa spontaanselt vajalikul tasemel, kuna aarde funktsioon oli regulaator. See funktsioon lõi suhteliselt õige seose raha pakkumise ja ringluseks vajalike kaupade vahel. Ringluses olnud liigne raha välistati, nad läksid aarde. Kaupade massi kasvuga jõudis raha aaretelt tagasi.

Raha kui maksevahendi funktsiooni ilmnemisel peaks rahasumma vähenema. Krediidil on rahasummale vastupidine mõju. Sellise vähenemise tingib võlanõuete ja -kohustuste teatud osa tagasimaksmine vastastikuse tasaarvestamise teel. Ringluses oleva ja makstava rahasumma määravad järgmised tingimused:

- ringluses olevate kaupade ja teenuste kogumaht (otsene sõltuvus);

- toormehindade ja teenuste tariifide tase (sõltuvus on otsene, kuna mida kõrgemad on hinnad, seda rohkem on vaja raha);

- sularahata maksete arengutaset (tagasiside);

- raha, sealhulgas krediitraha ringluse kiirus (tagasiside).

Metalli ringluses reguleeris rahasummat spontaanselt aarde funktsioon, s.t. rahapakkumine suurenes ja vähenes, kohanedes vabalt toormetootmise vajadustega, hoiti rahasummat alati vajalikul tasemel. See tagas raharingluse stabiilsuse.

Kuldstandardi puudumisel hakkas kehtima paberraha seadus, mille kohaselt väärtusmärkide arv oli võrdne ringluseks vajaliku kullaraha eeldatava summaga. Selles olukorras raputati raha stabiilsust, sai võimalikuks nende odavnemine.

Tänapäeval kulla demoneerimise tingimustes, s.o. nende rahaliste funktsioonide kaotamise tõttu on raha ringluse seadust muudetud. Nüüd pole enam võimalik rahasummat hinnata isegi nende ligikaudse arvutamise kaudu kulla kaudu. See on ringlusest välja läinud ja ei toimi mitte ainult ringluse ja maksevahendina, vaid ka väärtuse mõõtjana.

Kaupade ja teenuste väärtuse mõõtjaks oli rahakapital, mis mõõdab väärtust mitte turul, vahetades kaupa rahaks, vaid tootmisprotsessis - kaupadest kaupadeks. Järelikult tuleks asendamatu krediidiraha summa määrata riigi kõigi väärtuste väärtuse kaudu rahakapitali kaudu. Krediidirahas valitseva rahasumma rahasumma spontaanne regulaator puudub. See eeldab riigi rolli raha ringluse reguleerimisel. Krediidiraha väljaandmine, arvestamata riigis toodetud kaupade ja osutatud teenuste tegelikku väärtust tootmise, levitamise ja vahetamise käigus, põhjustab paratamatult nende ülejäägi ja viib lõpuks rahaühiku odavnemiseni. Riigi rahaühiku stabiilsuse peamine tingimus on majanduse rahavajaduse vastavus nende tegelikule laekumisele sularahas ja mitterahalises ringluses. Paberraha ringluse tingimustes kuulub raha ringluse regulaatori roll riigile. rahatäht

Väärtpaberite võõrandamisel toimuva sularahata sularahaarvelduse ja sularahata ringluse vahelised erinevused avalduvad ka selles, et väärtpabereid ei arvestata ringluses olevas rahapakkumises.

3.1 Raha pakkumine

Raha pakkumine - See on ostu-, makse- ja kogunenud raha kogum, mis teenindab majandussuhteid ja kuulub nii füüsilistele ja juriidilistele isikutele kui ka riigile.

Ringluses olevat rahapakkumist iseloomustab rahaagregaadi M 2 väärtus, mis sisaldab ringluses olevat sularaha M 0 (väljaspool panka ringluses oleva sularaha summa, st miinus saldod pankade kassas, samuti jäägid omavääringus arvelduse korral) , mittefinantsettevõtete, organisatsioonide ja üksikisikute, kes on Venemaa Föderatsiooni residendid, arvelduskontod ja hoiused (see koondsumma ei sisalda välisvaluutas hoiuseid).

Suhteliselt hiljuti hakati Vene Föderatsioonis rahapakkumise väärtuse iseloomustamiseks kasutama näitajat M 2 X, mis lisaks M 2 väärtusele hõlmab ka igat tüüpi hoiuseid välisvaluutas (rubla järgi - X). Raha pakkumise suhtelise kindluse iseloomustamiseks kasutatakse samal ajal koefitsienti K 2 \u003d M 2 X / SKP. Selle koefitsiendi väärtuse (K2) eesmärk on iseloomustada maksevahenditega käibe suhtelist turvalisust. Vene Föderatsioonis oli K2 väärtus 1995. aastal 0,16, teistes (arenenud) riikides ulatub selle väärtus 0,6–1,0. See näitab maksevahendite käibe suhteliselt madalat kindlust Vene Föderatsioonis, mis avaldub kaudselt maksete mittekasvu suurenemises majanduses, palkade ja pensionide väljaandmisega viivitamises.

Rahapakkumise kogumahu, sealhulgas selle kasvu, määrab suuresti pangalaenude absoluutmahu suurenemine. Sellest küljest on ringluses oleva raha pakkumise väärtus rahapoliitika tulemus.

Vene Föderatsioonis iseloomustab rahapakkumise struktuuri suhteliselt suur sularaha osakaal, mis ulatub mõnel perioodil 35% ni kogu kogumahust, mis on palju suurem kui arenenud riikides. Seetõttu paraneb koos sularahata maksete arenguga ka raha pakkumise struktuur sularaha osakaalu vähenemise ja sularahata ringluses oleva raha osakaalu suurenemise suunas.

Raha pakkumise mahu ja tingimuste iseloomustamiseks Vene Föderatsioonis esitame järgmised andmed.

Need andmed kinnitavad suhteliselt suurt sularaha osakaalu kogu rahapakkumises, ületades 1. juuliks 1997 37%. Samal ajal iseloomustavad esitatud andmed oluliste säästureservide olemasolu, asendades sularaha käibe mitterahaliste maksetega.

Raha üleminek sularahata ringlusest sularahale põhjustab riigis sularaha puudust; viib varimajanduse tekkimiseni; soodustab maksudest kõrvalehoidumist ettevõtete poolt; näitab riigi võime vähenemist reaalseid majandusprotsesse mõjutada. Raha pakkumist mõjutavad kaks tegurit: ringluses oleva raha hulk ja käibe kiirus. Ringluses oleva rahasumma määrab riik, lähtudes nende vajadustest kauba ringluseks ja föderaalse eelarve puudujäägist. Raha ringluse kiirust mõjutab kestus tehnoloogilised protsessid (rasketööstus või kergetööstus), maksete käibe struktuur (sularaha ja sularahata sularaha suhe), krediiditehingute ja vastastikuste arvelduste arengutase, laenude intressimäärade tase, elektrooniliste tehnoloogiate kasutamine panganduses.

3.2 Raha ringluse kiirus

Rahaühikuid saab ikka ja jälle kasutada ümmarguses sissetulekuvoos. Mida sagedamini kasutatakse raha teatud perioodil makseteks - seda kiiremini raha “ümber pöördub” - seda väiksem on nõutav rahatarbemaht kindla reaalsissetuleku kindla mahu korral fikseeritud hinnatasemel. Sularahareservide käibe määra nimetatakse sularaha sissetuleku ringluse määraks, kuna see on võrdne määraga, millega raha teatud aja jooksul kaupadele ja teenustele kulutatakse. Järelikult on raha ringluse kiirus indikaator selle kohta, kui sageli kasutatakse omavääringu keskmist ühikut tehingute tegemiseks teatud aja jooksul. Raha ringluse kiirus sõltub peamiselt aktsepteeritud maksetollidest. Näiteks meie ühiskonnas makstakse töötajatele palka nädalas, iga kahe nädala tagant või kord kuus, mitte iga päev ja rohkem kui üks kord aastas. Palkade saamise sagedus näib mõjutavat rahasummat, mida töötajad kinni hoiavad ühest palgapäevast teise; nende keskmine rahasääst väheneb palkade sagenemisega ja vastupidi. See keskmiste rahasäästude ja laekumiste sageduse vaheline pöördvõrdeline seos kehtib ka perekonna muude sissetulekuallikate ja ettevõtlusettevõtete sissetuleku kohta. Seega on konkreetse sissetuleku taseme korral väiksem, mida väiksem on majanduse erinevate majandusüksuste keskmine raha kogunemine, seda suurem on raha kogunemise määr ja vastupidi. Sularaha kokkuhoiu keskmine summa ja sellest tulenevalt sularahareservide käibe määr määratakse peamiselt üldiselt aktsepteeritud laekumiste ja maksete skeemiga. Tõsi, ka mitmel teisel majandusmuutujal on vaieldamatu mõju perede ja ettevõtlusettevõtete keskmisele sularaha kogusele. Äriüksuste sissetulekutel ja rikkusel on järgmine mõju: sularaha jääk kipub sissetulekute ja üldise rikkuse kasvades suurenema. Intressimäärad mõjutavad ka raha pakkumist (ja seetõttu ka raha ringluse kiirust). Mida kõrgemad on intressimäärad, seda rohkem tekib kasutamata sularaha ja vastupidi. Seega võime eeldada, et ringluskiirus suureneb (keskmine sularaha kogunemine väheneb) intressimäärade tõusuga ja väheneb intressimäärade langusega. Raha nõudmise niinimetatud elastsuse suurus intresside kaupa (keskmise rahasäästu soovitud suuruse tundlikkus intressimäärade muutumise suhtes) on aga problemaatiline. Teine oluline tegur, mis on seotud elanike valikuga, kui palju sularaha käes hoida, on eelseisvate majandussündmuste ootused. Näiteks kui eeldatakse, et inflatsioon on kõrge, hoiab elanikkond vähem sularaha, sest nende ostujõud väheneb koos hinnatõusuga. Teisalt põhjustab madalamate hindade ja / või tööhõive ootus soovi suurendada raha kokkuhoidu. Eelseisvate intressimääradega seotud ootused võivad mõjutada ka sularaha kogust. Kui eeldatakse, et intressimäärad tõusevad, võib avalikkus hoiduda hoiustest kuni kõrgemate intressimäärade väljakuulutamiseni ja hoiab seetõttu rohkem sularaha.

Sarnased dokumendid

Raha tekkimise ajalugu, nende roll majanduses, omadused ja vormid. Raharingluse olemuse avalikustamine; tegevusseaduse rolli määramine selles valdkonnas. Sularaha ringluse seisukord Venemaal 2011. aastal.

tähtajaline paber lisati 30.05.2015


Sularahata maksete vormid ja nende skeemid. Kaasaegne pangatähtede emiteerimise mehhanism. Vene Föderatsiooni raharingluse süsteemi puudused. Ülevaade sularaha ja elektrooniliste maksevahendite eelistest. Sularaha ja sularaha ringluse peamised riskid.

kursuskiri, lisatud 27.05.2013


Sularaha ringluse majanduslik sisu ja sularahata ringluse tunnused. Sularahata maksete väärtus, pangatähtede emissiooni liikide omadused. Sularingluse stabiliseerimise vormid ja meetodid inflatsiooniprotsesside taustal.

tähtajaline töö lisatud 01.01.2014


Raha ringluse tunnused. Sularahata maksesüsteemi arendamine. Raha pakkumine, raha ringluse kiirus. Rahaagregaatide koostis eri riikides. Raha liikumise intensiivistamine. Inflatsiooni "raha odavnemine" olemus ja vormid.

test, lisatud 21.09.2009


Raha olemus, päritolu ja liigid, nende funktsioonid. Raha kui ringluse ja maksevahend. Sularahata maksete kontseptsioon ja vormid. Raha ringluse seadus. Maksekorraldus, tšekk, akreditiiv ja inkassoarveldused. Rahasfääri olukord Venemaal.

tähtajaline töö lisatud 28.09.2011


Raha ringluse roll, selle korraldus. Sularaha ja sularahata ringlus. Bimetallismi ja kuldmonometallismi tüübid. Põhivaluuta kulla valimise põhjused. Raha ringluse korraldamise rahvusvahelised süsteemid.

kokkuvõte lisatud 04.08.2015


Rahakäibe struktuur. Sularaha ringlus ja sularahata ringlus Vene Föderatsioonis. Ringluses olev rahapakkumine ja selle peamised omadused, vahetusvõrrand. Raha ringluse seadus. Raha ringluse kiirus ja tingimused selle suurendamiseks.

kursuskiri, lisatud 02.03.2011


Raharingluse mõiste ja liigid. Sularahata maksete korraldamise üldpõhimõtted. Sularaha ringluse korraldamise tunnused Vene Föderatsioonis. Sularaha kasutamise sfäär Vene Föderatsioonis. Raha ringluse probleemid tänapäevastes tingimustes ja nende lahendamise viisid.

kursuskiri, lisatud 06.06.2012


Rahasüsteemi ja raharingluse mõistete ja õiguslike aluste teoreetiline ja juriidiline analüüs. Rahaline ja juriidiline vastutus rikkumise eest kehtivad õigusaktid raha ringluse sfääris. Elanikkonna üleminek sularahata arveldusele.

test, lisatud 27.09.2011


Raha olemus ja funktsioon. Metalli- ja paberikrediidi ringluse süsteemi kirjeldus. Sularaha ja sularahata käibe tunnused Venemaal. Akreditiivide, vekslite, inkasso arvelduste põhimõtted. Raha ringluse seaduse sisu.

D) on universaalne, üldiselt tunnustatud makseviis, mille abil kaupu ja teenuseid vahetatakse rahvamajanduse ja maailmamajanduse mõõtmetes. Raha ilmus kaubavahetuses vastuolude vahendina. Nad andsid oma arengus läbi lihtsa ja juhusliku, täieliku ja laiendatud universaalse rahalise väärtuse. Raha on eriline kaup, mis on vahetuseks universaalne ekvivalent. Seal on funktsioonid (D): 1. Väärtuse mõõt. Kaupade väärtus leiab universaalse väljenduse (D), s.o. nende väärtuse väärtus leitakse võrdsustades need teatud summaga (D).

(D) on universaalne teostus ja väärtuste mõõt. Kaupade võrreldavuse alus pole siiski (D), vaid neis sisalduv abstraktne, sotsiaalselt vajalik tööjõud, mille kehastus nad on. Need. kaubad võrdsustatakse vaimselt (D) -ga juba enne nende vahetamist. Saadi raha vyr. kauba väärtus avaldub hinnana. 2. Ringlusvahendid. Kauba ringluse protsessis täidavad T-D-T (D) vahendaja rolli kaubavahetuses ja täidavad ringlusvahendi funktsiooni. (E) aktsepteerib makseviisi hõlpsalt. Vahetusvahendina (D) võimaldavad ühiskonnal vältida vahetuskaubanduse ebamugavusi. 3. Varanduste kogumise ja moodustamise vahendid. 4. Maksevahendid. 5. Kauba hind (kauba väärtus, väljendatuna rahas). 6. Maailmaraha Väärtuse vormid: lihtne (juhuslik) - üks kaup vahetatakse teise vastu; suhteline, samaväärne; täielik (laiendatud); üldine; rahaline.

Raha ringluse seadused: KD \u003d SC: SO; KD \u003d (SC-VP-K + P): CO. KD - rahasumma, SC - kauba hindade summa, CO ringluse kiirus, VP vastastikused avaldused, K-krediit. Fisheri võrrand on M * V \u003d P * Q. M on rahapakkumise väärtus, P on hinnatase, Q on riikliku toodangu tegelik maht, V on rahaühiku ringluse kiirus. M \u003d PQ / V, P \u003d MV / Q, Q \u003d MV / P, V \u003d PQ / M. RAHA teooria. 1) Raha kvantitatiivne teooria (raha väärtus on pöördvõrdeliselt seotud nende arvuga: Montesquieu, Locke, Hume, Ricardo, miil); 2) metalliline rahateooria (Fisheri võrrand väljendab seost toormehindade summa ja ringleva rahapakkumise vahel. PR \u003d ES: Tarbekaupade hinnatasemete P-tase, nende kaupade R-summa, ühiskonna rahaliste sissetulekute E-kogusumma, säästude S-summa. "Reguleeritud valuuta" kontseptsiooni põhiolemus seisnes väites, et võimalus luua raha abil riigi ostujõud riikliku reguleerimise kaudu nende massid on ringluses.

3) Nominalistlik teooria (rahal ei ole kauba essentsi, see on tavapärane märk, mis on vajalik vahetuse vahendamiseks); 4) marksistlik rahateooria (raha on kaup, kuid eriline kaup, millel on konkreetne võime täita universaalse ekvivalendi rolli. Kuld ja hõbe on raha) Paber ei ole raha) Nimiväärtus (D) - väärtus, mis näidatakse rahaühikul selle väljaandmise ajal. Tegelik kulu (D) on rahaühiku tootmiseks kasutatud rahamaterjali valmistamise kulu. Vormid (D): 1. kaup (D) - maksevahendid, kui rahaühik on valmistatud väärismetallist, mille tulemusel nimiväärtus ja tegelik väärtus langevad kokku. 2. Paberrahad (D) - riigikassa poolt eelarvevajaduste jaoks välja antud rahad, millel on kohustuslik ostujõud (väljendab kaupade ja teenuste kogust, mida saab osta ühe valuutaühiku kohta).

3. Krediit (D) - krediidisuhete arengust tulenevad väärtusmärgid. On olemas järgmised krediidi tüübid (D): a) võlakiri - laenuvõtja võlakohustus võlausaldaja ees tasuda võlg teatud ajal; b) hoius (D) - pankadevaheliste eriarvelduste süsteem, mis põhineb pangahoiustel, kandes summa ühelt kontolt teisele; c) rahatäht - rahatäht, emiteerivate pankade emiteeritud pangatähed; d) tšekk - konto omaniku korraldus maksta selle tšeki omanikule teatud summa (D); e) arvutiga kasutatavate arvelduste elektrooniline (D) -süsteem.

№ 17. Turusüsteemi areng: toimetulekumajandus, toormetootmine, turusüsteem. Kaubatootmine on sotsiaalmajanduse vorm, kus tooteid ei toodeta mitte oma tarbeks, vaid selleks, et rahuldada teiste inimeste vajadusi ja tulla neile turule ostu / müügi kaudu. Kaubatootmine tekkis primitiivse kogukondliku süsteemi lagunemise ajal. Kaupade tootmise eeltingimused: 1) looduslik toodete vahetus looduslike talude tingimustes, mis toimis kauba-raha suhete tekkimise mehhanismina; 2) sotsiaalne tööjaotus ja sellest tingitud tootmise eripära.

Esimene suurem tööjaotus tekkis ürgse kogukondliku süsteemi tingimustes ja avaldus pastoraalsete hõimude eraldamisel. Teine suurem üldine tööjaotus on seotud käsitöö eraldamisega põllumajandusest. Kolmas suurem üldise tööjaotus on kaupmeeste klassi tekkimine. Seltsimehe pro-ini tekkimiseks ei piisa aga tööjaotusest - tootjad peavad olema teineteisest majanduslikult eraldatud, mille olulisim vorm on eraomand. Ajalooliselt eelneb kaubatootmisele kaubamajandus, kus tooteid toodetakse mitte isiklikuks tarbimiseks, vaid vahetuseks.

See toimis ürgse kommunaalse, orjapidamise ja feodaalse majanduse domineeriva vormina. tootmismeetod. Siis asendati see omatoodanguga, millel olid oma tüübid ja omadused. Kaubatootmise liigid: 1) lihtne kaubatootmine (majanduse liik, kus tooteid valmistab töötaja ise, kasutades talle kuuluvaid töövahendeid. Tootmine töötaja ja tema perekonna huvides); 2) kapitalistlik (tootmine, mis põhineb palgatud tööjõu abil tootmisrajatiste eraomandil. Tootmise eesmärk muutub kasumlikuks. Kapitalismi ajal on kaubatootmine omandanud universaalse iseloomu: kõik müüakse ja kõik ostetakse).

Exs. nende 2 tüüpi kauba üldised omadused ja omadused.pr-va. Ühisjooned: neil on sama tüüpi majanduslik alus - eraomand; tootjate, müüjate ja ostjate vahelise majandusliku suhtluse mõlemas tootmistüübis kaupade ja teenuste ostmise / müümise kaudu.Omadused: lihtsa kauba puhul on omanikul tootmisvahendid; kapitalismi tingimustes on tootmisprotsess reaalne. palgatud kala. Erinevused: lihtne seltsimees, kes valitseb rahumeelselt, eksisteerib koos loodusliku põllumajandusega; kapitalistlik seltsimeeste tööstus hävitab loodusliku põllumajanduse, laiendades oma siseturgu. Yavli valmistamise tulemus. kaup kui ühiskonna elementaarne rikas vorm.

Raha ringluse alus on väljaarendatud kaubatoodang, milles kaubamaailm jaguneb kaupadeks ja rahaks. Toodete mitmekesisus kehastab võimet rahuldada inimeste erinevaid vajadusi. Rahas - võime olla universaalne ekvivalent. Ühiskonna majanduselu täidetakse sularaha ja kaubavoogude liikumisega. Kui raharinglus on häiritud, tekivad tootmise, tööhõive ja hindade järsud kõikumised ning inflatsioon tõuseb.

Raha on ühendav lüli kõigi majandusüksuste vahel, stimuleerib tootmise arengut. Seetõttu on võimatu ette kujutada normaalselt töötavat majandust ilma rahata, raharingluseta.

Raha ringlus on raha liikumine sise- ja välisringluses, kaupade müügi ja mittekaubamaksete teenimine majanduses, see on sularahas ja mitterahalises vormis raha liikumine, kaupade teenindamine, aga ka mittekaubandusmaksed ja arveldused majanduses. Raharingluse objektiivne alus on kaubatoodang, milles kaubamaailm jaguneb kaupadeks ja rahaks, tekitades nende vahel vastuolusid.

Sularaha ringlus on sularaha liikumine. Seda teenindavad pangatähed, lahtised rahavahetused ja paberraha (riigikassa arved). Sularahata ringlus on sularahata sularaha liikumine: pangakontodel olevad deposiidid, mille kasutamine toimub tšekkide, krediitkaartide, elektroonilised ülekanded, arved, sertifikaadid jne

Sularaha ja sularahata ringluse vahel on tihe vastastikune sõltuvus: raha liigub pidevalt ühest ringluse sfäärist teise, muutes sularaha rahatähtede vormi pangas hoiustamiseks ja vastupidi. Sularahata raha laekumine pangakontodele on raha väljastamise vältimatu tingimus. Seetõttu on sularahata makse käive sularaha ringlusest lahutamatu ja koos sellega moodustab riigi ühe rahakäibe, milles ringleb sama nimiväärtusega üks raha.

Ringluses oleva rahasumma suurus on tihedalt seotud sotsiaaltoote koguväärtuse ja sularaha ringluse kiirusega. Samal ajal ringleb osa rahast tootmise valdkonnas, teine \u200b\u200b- kaubanduse valdkonnas ja kolmas osa kogunemiseks. Need suured ringlused raharingluses jagunevad väiksemateks. Näiteks kasutatakse ettevõtete vahendeid moderniseerimiseks, käibekapitaliks ja töötasudeks. Iga aktsia kohta - olgu see siis palgafond või kapitaliinvesteering - seal on osa rahapakkumisest. See teenib seda lüli ja suubub järk-järgult teistesse ringlusse. Kõigi seoste vahel on kindlad suhted, millest sõltub rahasumma kogusumma riigis, sularaha ja muu sularaha osakaal ning sularaha ostukompositsioon. Suhe sularaha ja muu sularaha vahel määratakse tootmisvahendite ja tarbekaupade hindadega.

Peamised elemendid. rahasüsteem on:

Valuuta nimi ja hinnaskaala;

Pangatähtede liigid, nende emiteerimise kord ja väärtpaberi olemus;

Sularahata maksete käibe korraldamine;

Omavääringu kurss, selle välisvaluuta vastu vahetamise kord.

Kaasaegne raha on pangaraha. Nende omadus on see, et nad on täiesti likviidsed, st neid saab kohe kasutada mis tahes turul toimuva äritehingu teostamiseks. Ja raha ise moodustab konkreetse rahaturu. Rahaturu osalised Venemaal on keskpank, riigikassa, kommertspangad, valitsuse investeerimisfondid, finantsettevõtted, kaupu ja mittefinantsteenuseid tootvad ettevõtted jne

Kogu raha olemasolu majanduses nimetatakse rahapakkumiseks. Raha pakkumine on absoluutselt ebaühtlane, kuna ainult riik saab selle ringlusse lasta. Rahanõudlus on moodustatud kõigis majandussektorites. Rahapakkumise muutused mõjutavad majandust otseselt. Seega kipub rahapakkumise suurenemisega intressimäär langema. Selle tulemusel muutub laen odavamaks ja atraktiivsemaks. Uued investeeringud osutuvad kasumlikuks, mis toob kaasa tootmismahu kasvu ja kõrgemad hinnad.

Nõudlus raha järele tuleneb raha kahest funktsioonist: olla ringluse vahend ja kogumisvahend. Selle põhjal võib rahanõudluse jagada kaheks osaks:

Raha kasutamisest arveldustes tulenev nõudlus;

Nõudlus raha järele rikkuse säilitamise vahendina.

Raha nõudlust, mis tuleneb selle kasutamisest erinevates äritehingutes, nimetatakse tehingunõudlus... Klassikalises ja neoklassikalises mudelis määravad rahanõudluse eranditult tehingute motiivid. Keynesi teooria lähtub sellest, et inimesed teevad lisaks kavandatud ostudele ka planeerimata, ettenägematuid kulutusi. Sellised ootamatud olukorrad on igal ajal võimalikud. Seetõttu hoiavad inimesed kokku täiendava rahasumma. J.M. Keynes nimetas seda nõudmist abivalmis.Tehingu- ja ennetav rahanõudlus on grupeeritud ühte kategooriasse ja tähistatud sümboliga D t.

Rahanõudlus tehingute jaoks muutub võrdeliselt nominaalse SKP-ga. Niivõrd kui D t ei sõltu intressimäärast ( i), siis kuvatakse see graafiliselt vertikaalse joonena (vt joonis 3).

Joonis: 3. Nõudlus raha järele.

J.M. Keynes arvas, et lisaks tehingulisele ja ennetavale rahanõudlusele on olemas ka rahanõudlus, mis tuleneb selle kasutamisest rikkuse säilitamise ja kogumise vahendina, see tähendab selle kasutamisest muu finantsvara omandamiseks.

Seda nõudmist nimetatakse spekulatiivne.Seda tähistab sümbol D a ning väljendab majandusüksuste soovi omada teatud reservi kasumlike varade (peamiselt väärtpaberite) ostmiseks. Iga ratsionaalne tarbija peab moodustama individuaalse "rahaliste ressursside (vara) portfelli", mis lisaks rahale sisaldab ka pikaajalisi hoiuseid, aktsiaid ja võlakirju. Finantsvarade optimaalne suhe tagab maksimaalse tulu minimaalse riskiga. Seetõttu peavad inimesed igal hetkel otsustama, kui palju raha ühel või teisel kujul hoida,

Kui leibkonnal (või ettevõttel) on finantsvarasid raha kujul, kaasneb sellega alternatiivkulu, st annetatakse tulu intressina. Kui võlakiri annab 10% sissetulekust, siis on omandiõigus 1000 rubla. "väärtuses" sularaha vormis saamata jäänud 100-eurost sissetulekut. Seega varade (spekulatiivne) rahavajadus muutub vastupidiselt intressimäärale. Kui intressimäär või raha kui finantsvara omamise alternatiivkulu on madal, eelistavad inimesed ja ettevõtjad varana omada rohkem raha. Kui intressimäär on kõrge, siis vastupidi - raha on kahjumlik ja inimesed hoiavad seda vähem. Intressimäära ja rahasumma suhe on näidatud joonisel fig. 2. Kuna varade tootlus on otseselt seotud intressimääraga, on spekulatiivne nõudlus intressimäära vähendav funktsioon.

Rahanõudlus kokku (D m) saab määrata nihutades piki nõudmiskõvera horisontaaltelge D a summa võrra, mis võrdub rahanõudlusega tehingute jaoks. D m = D t + D a... Rahanõudluse kõvera vähenev iseloom viitab sellele, et intressimäära tõustes hoiab elanikkond vähem raha ja rohkem mitterahalisi varasid. Seetõttu nõuab kõrge intressimäär vähem raha kui madal.

Kaasaegne raha kvantitatiivne teooria põhineb I. Fisheri võrrandil:

kus V - raha ringluse kiirus;

R - absoluutne hinnatase;

Q - tegelik tootmismaht;

M - ringluses olev rahasumma.

Kui teisendame selle valemi kujul:, on näha, et ringluses oleva rahasumma suurus on võrdne nominaaltulu ja raha ringluse kiiruse suhtega. Kui asendate M võrrandi vasakul küljel parameetri järgi D m - siis rahanõudluse suurus. Sellest võrrandist järeldub, et rahanõudluse suurus sõltub:

· Absoluutne hinnatase. Kui kõik muud asjad on võrdsed, siis mida kõrgem on hinnatase, seda suurem on raha nõudlus ja vastupidi;

· Tegeliku tootmismahu tase. Kasvades suureneb elanikkonna tegelik sissetulek, mis tähendab, et inimesed vajavad rohkem raha, sest kõrgem reaalne sissetulek tähendab tehingute mahu kasvu;

· Raha ringluse kiirus.

Raha pakkumise allmõistavad tavaliselt ringluses olevat rahapakkumist, s.t. kogu riigis ringluses olevate rahaliste vahendite kogusumma. Rahapakkumise iseloomustamiseks kasutatakse mitmesuguseid üldistavaid näitajaid, nn rahaagregaate.

1. Üksus М1 - "tehingute raha" on näitaja, mille eesmärk on mõõta ringluses oleva tegeliku andmekandja mahtu. See hõlmab sularaha (pangatähed ja vahetusmündid) ja sularahata sularaha pangakontodel (nõudmiseni hoiused).

Metalliraha moodustavad väikese osa rahapakkumisest (2 - 3% kogumahust) M1). Need võimaldavad teil teha igasuguseid väikseid oste. Kvantitatiivselt on olulisemad paberraha. Need moodustavad kokku 25% M1). Need on riigi keskpanga rahatähed ja emiteeritakse seadusandja loal. Raha on turvalisem ja mugavam hoida arvelduskontodel ning teostada sularahata makseid. Seetõttu on sularahata makse peamine rahavorm. Tavaliselt on praegused hoiused 3/4 M1.

Lisaks rahale endale saab majanduslikes arvutustes kasutada ka muid finantsvarasid, nn "peaaegu raha". Need on teatavad väga likviidsed finantsvarad, näiteks hoiukontod, tähtajalised hoiused ja riigi lühiajalised väärtpaberid, mida saab küll hõlpsalt ja ilma rahalise kaotuse riskita sularaha- või nõudmiskontodele kanda, ehkki need ei toimi vahetusvahendina.

Näiteks võite taotleda sularaha väljavõtmist kommertspangas või hoiuasutuses olevalt arvelduskontolt. Tähtajalised hoiused, nagu nende nimi viitab, muutuvad hoiustajale kättesaadavaks alles pärast tähtaja möödumist. Ehkki tähtajalistel hoiustel on selgelt vähem likviidsust (kulutamisvõimalus) kui nõudmiseni kontodel, saab neid tähtaja möödudes kasutada sularahana või üle kanda kontrollkontole.

Seega rahapakkumine M2 \u003d M1 + hoiukontod + väikesed tähtajalised hoiused... Teisisõnu, M2 hõlmab vahetusvahendi elemente (sularaha ja tšekihoiused), vastavad M1 pluss muud elemendid, mida saab kiiresti ja kahjumita konverteerida sularahaks ja hoiusteks "nõudmisel".

Rahaagregaat МЗ \u003d М2 + suured tähtajalised hoiused.

Suured sularahaks konverteeritakse ka suured tähtajalised hoiused, mida ettevõtted hoiavad tavaliselt hoiusertifikaatide vormis. Selliste sertifikaatide praegune turg on tegelikult olemas ja seetõttu saab neid igal ajal müüa, ehkki koos võimalik risk kaotused. Nende suurte tähtajaliste hoiuste lisamine M2 annab raha veelgi laiema määratluse.

Rahapakkumise kõige täiuslikumad agregaadid on L ja D... Niisiis, L koos M3 hõlmab muid likviidseid (turustatavaid) varasid, näiteks lühiajalisi valitsuse väärtpabereid. Neid nimetatakse vedelateks, sest saab ilma suuremate raskusteta sularahaks konverteerida. Ühiku sisse D hõlmab kõiki likviidseid fonde, samuti hüpoteeke, võlakirju ja muid sarnaseid krediidiinstrumente.

Sageli täitematerjalid M3, L ja D- kajastavad majandusarengu suundumusi selgemalt kui M1: Nende agregaatide järsud muutused annavad sageli märku sarnastest muutustest SKT-s. Seega kaasneb rahapakkumise ja krediidi kiire kasvuga kasvuperiood ning nende vähenemist seostatakse sageli majanduslangustega.

Joonis: 4. Paku raha.

Rahavarude liin ( S m) võib välja näha vertikaalne joon, kuna rahasumma majanduses on igal ajal püsiv väärtus, eeldusel, et rahapakkumist kontrolliv keskpank püüab seda säilitada fikseeritud tasemel, sõltumata nominaalse intressimäära muutustest (joonis 4).

Rahanõudluse kõvera ja raha pakkumise kõvera ristumine määrab hinna rahaturu tasakaal ja tasakaalu intressimäära masin (joonis 5).

Joonis: 5. Tasakaal rahaturul.

Raha kordaja näitab rahapakkumise (M3) ja rahabaasi (M1) suhet. See näitab, kui palju kogu rahapakkumine täiendava valuuta emiteerimise tulemusel lõpuks kasvab.

Rahakordaja mehhanismi on kaasatud kõik rahaagregaatide komponendid. Seega põhjustab keskpanga sularaha väljalaskmine sularahata komponendi, jooksev- ja tähtajaliste hoiuste ning väärtpaberite (vekslid ja hoiusesertifikaadid) vastava suurenemise automaatselt algsest emiteerimisest mitu korda suuremas summas.

See on suuresti tingitud mitme sissemaksega krediidi laienemise protsessist. Eraldi kommertspank võib väljastada laene hoiuste summast, millest on maha arvatud kohustuslikud reservid. Kohustuslikud pangareservid - see on osa pangavarast, mida hoitakse sularahana spetsiaalsetes pangaseifides või (enamus neist) hoiustena keskpanga kontodel. Reservid moodustavad vaid teatud protsendi pangahoiustest, mille kehtestab keskpank ja mis on kohustuslik kõikidele krediidi- ja finantseerimisasutustele. Kommertspank saab uusi laene välja anda ja pangaraha luua ainult siis, kui tal on vabad või ülejäägid, s.t. reservid, mis ületavad seaduses sätestatud miinimumsummat.

Raha olemus on teadlaste pideva huvi objekt.

Erinevate rahvaste seas kasutati rahana eriti populaarseid vahetuskaupu, mille väärtust peeti konstantseks. Need olid kirved, kalasabad, kangad, mitmesugused nahad, karusnahad, noad, mõõgad, odad, nooled, kestad jne jne. See mitmekesisus pani mõned majandusteadlased kuulutama: “Raha on kõik, mis on heaks kiidetud vastutasuks kaupade ja teenuste eest. " Selline määratlus on aga äärmiselt pealiskaudne ja seetõttu ebateaduslik.

Raha päritolu uurimisel on kaks lähenemisviisi - subjektiivne ja objektiivne.

Subjektiivse lähenemise korral arvatakse, et raha tekkis inimeste vahel sellekohase kokkuleppe tulemusel.

Objektiivse lähenemisega on tõestatud, et raha on kauba-raha suhete arengu tulemus, mille käigus paistis silma üks kaubamass, mille jaoks fikseeriti universaalse ekvivalendi roll. Nii tekkis "kaubaraha" teooria vastupidiselt praegusele "krediidiraha" süsteemile.

Selle teooria kohaselt seostatakse raha tekkimist kaubavahetuse arenguga. Ühiskonna seisundi varases staadiumis toimus vahetus juhuslikult, kusjuures ühte toodet vahetati otse teise vastu. Kahe kauba vahetamisel oli ühe väärtus võrdne teise väärtusega. Koos tootmise arengu ja sotsiaalse tööjaotusega hakati turgu täitma paljude kaupadega. Seetõttu sai võimalikuks võrrelda toote maksumust mitte ühe ja ainsa ülejäägiga tootega, mille keegi oli kogemata omandanud, vaid paljude teistega. Edaspidi paistis paljude kaupade hulgas üks kaup, näiteks veised, mille vastu kõik ülejäänud ära vahetati.

Selle ühe kauba puhul hakati väljendama kõigi kaupade väärtust. Vahetuse pika ajaloolise arengu tagajärjel tekkis konkreetne kaup: rahakaup.

Ülaltoodut arvesse võttes saate raha määratleda järgmiselt.

Raha on eriline kaup, mis täidab universaalse ekvivalendi rolli.

Mitmete sajandite jooksul mängisid veised paljude inimeste jaoks raha. Näiteks Venemaal kutsuti riigikassat kaubatüdrukuks ja "rahandusministriks" (laekuriks) karjapidajaks.

Järk-järgult omistati universaalse ekvivalendi roll kullale. Sellele aitasid kaasa selle omadused:

1) kvalitatiivne ühtlus;

2) kvantitatiivne (meelevaldne) jagatavus;

3) teisaldatavus (väikeses koguses kulda on suur tööjõud);

4) püsivus.

Tavalise toormena on kullal kasutusväärtus ja väärtus. Kulla kasutusväärtus seisneb selles, et seda kasutatakse ehete tootmiseks, kullamiseks, tööstuses kasutamiseks jne. tööjõuteooria väärtuse määrab selle tootmiseks kulutatud sotsiaalselt vajalik tööjõud.

Kullal kui universaalsel ekvivalendil on erilise kauba omadused, see tähendab, et sellel on eriline kasutusväärtus ja eriväärtuse vorm. Erikasutus seisneb selles, et kõigi teiste kaupade väärtused võrdsustatakse iseendaga. Kulla kui rahalise materjali väärtuse eripära on see, et see toimub kohese universaalse vahetatavuse vormis.

Kaasaegsed rahakontseptsioonid põhinevad XVII – XVIII sajandil alguse saanud teooriatel. See kehtib peamiselt raha metalliliste, nominalistlike ja kvantitatiivsete teooriate kohta. Vanad teooriad ilmuvad aga uuel kujul.

Kui enne pöörati põhitähelepanu raha päritolu, olemuse, väärtuse kujunemise probleemidele, siis tänapäevastes tingimustes on rahateooria nihkumas viimase uurimise valdkonda, kus uuritakse viimase mõju turumajanduse arengule.

Metallilise ja nominalistliku teooria eristamine on seotud sellega, millist raha funktsiooni nende teooriate autorid peamiseks pidasid.

Raha metalliline teooria ilmus kapitali primitiivse akumulatsiooni ajastul. Selle esindajad olid merkantilistid W. Stafford, T. Man, D. Hope ja teised. Nad abistasid raha kui aarde ja maailmaraha funktsioone ning identifitseerisid selle raha väärismetallidega. Nad olid aktiivsed vastased müntide kahjustamisele riigi poolt. Nad pidasid raha asjaks, mitte sotsiaalseks suhteks.

Nominalistliku rahateooria loojad olid Rooma ja keskaja juristid. Hiljem töötasid selle välja J. Berkeley (Inglismaa) ja J. Stewart (Šotimaa). Metallpeade kritiseerimine; nad vabastasid raha muud funktsioonid - vahetusvahendi ja maksevahendi. "Nominalistid" kuulutasid raha puhtalt tavapärasteks sümboliteks, arvestusühikuteks, mis teenivad kaubavahetust ja on riigivõimu toode.

Raha kvantitatiivse teooria rajajateks peetakse J. Locke (17. sajandi lõpp), C. Montesquieu, D. Hume, D. Ricardo (18. sajandi lõpp). Nad on kõrvale pannud raha väärtuse aluse. Raha kvantitatiivse teooria toetajad usuvad, et rahaühiku väärtus ja toormehindade tase määratakse ringluses oleva raha hulgaga. Märkimisväärse panuse kvantitatiivse teooria moderniseerimisse andsid I. Fischer (20. sajandi algus), A.S. Pigou (kahekümnenda sajandi keskpaik) jne.

Rahal on mitmeid funktsioone.

Klassikaline poliitökonoomia määras kindlaks viis funktsiooni: väärtuse mõõt, ringlusvahend, maksevahend, kogumisvahend (aare), maailmaraha.

Kaasaegne majandusteadus keskendub kahele põhilisele: väärtuse mõõtmele ja ringluskandjale.

Raha funktsioon väärtusnäitajana on raha võime mõõta kõigi kaupade väärtust. Selleks ei pea sularaha olema, st väärtuse mõõtmise funktsiooni saab täita vaimselt ettekujutatud ideaalse raha abil.

Algselt pidi raha selle funktsiooni täitmiseks olema oma väärtus. See funktsioon on fikseeritud kullaga.

Kauba väärtust, mida väljendatakse kulla väärtuses, nimetatakse hinnaks. Mida kõrgem on kauba väärtus, seda rohkem kulda sellega võrdsustatakse. See tähendab, et kauba hind on otseses proportsioonis kauba väärtusega. Kauba hinda ei mõjuta mitte ainult kauba väärtus, vaid ka kulla väärtus: kui see tõuseb, peavad kauba hinnad langema ja vastupidi. Need on tööjõu väärtusteooria lähtepunktid, milles selgitatakse nende kategooriate otsest seost, mida ei muuda keeruliseks väga paljud muud tegurid.

Raha täidab vahetusvahendi funktsiooni, kui ta täidab vahendaja rolli kaupade vahetamisel valem T-D-T", Mis jaguneb kaheks toiminguks: T-D müük ja D-T ost". Toote omanik, müünud \u200b\u200bselle, võib uue toote ostmise edasi lükata ja raha alles jätta. Siis keegi teine \u200b\u200bei saa oma toodet müüa. See tähendab, et seoses selle funktsiooni täitmisega tekib formaalne võimalus ületootmise kriisiks.

Münt on erikuju ja puhtusega metallist valuplokid.

Sõna "münt" päritolu seostatakse Juno-Coini templi nimega, milles IV sajandil. EKr e. algas Vana-Rooma pangatähtede vermimine.

Kuld on pehme metall ja kuldmündid on ringluses kulunud. Kulunud mündid muutuvad madalamaks. Ja kuna raha täidab ringluskandja funktsiooni vaid põgusalt, on võimalik kuldraha asendada paberrahaga.

Paberrahal ei ole oma väärtust, seetõttu ei toimi see väärtuse mõõtjana, vaid on vaid kuldmärk.

Paberraha ilmus esmakordselt Hiinas XII sajandil, Venemaal 1769. aastal Katariina II all.

Teoreetiliselt peaks ringluses oleva paberraha kogus vastama ringluseks vajalikule kulla kogusele.

Kui ringluses olevat paberraha on rohkem kui nõutud, siis need alanevad, nende ostujõud väheneb ja kaupade hinnad tõusevad.

Aarde funktsiooni täidab kuld kullavarraste, müntide, kullast või hõbedast valmistatud luksuskaupade kujul.

Aarete massiline ilmnemine toimub kauba-raha ringluse häirimisel ja sotsiaalsete murrangute perioodidel. Kauba-raha suhete taaselustamise perioodil muutub aare vastupidi - ringlusse - see oli algselt spontaanselt reguleeritud kauba-raha suhe.

Praegu lakkab kuld ringluses oleva raha pakkumise spontaanse reguleerija rollist, kuna pangatähti ei saa kulla vastu tasuta vahetada.

Tänapäeval toimib kuld jätkuvalt varandusena, kuid piiratud määral riigi ja eraisikute kindlustusfondina. Üldine rikkus on nii avaliku kui ka erasektori kullavarud.

Paberraha ei saa olla aare, kuna sellel pole oma väärtust, kuid see toimib kogumisvahendina.

Kaupade tootmise arenguga muutub vajalikuks müüa kaupu krediidilt. Põhjuseks on erinevad tootmise ja müümise tingimused.

Raha maksevahendina omandatakse uus vorm olemasolu - krediidiraha. Nende hulka kuuluvad vekslid, pangatähed, tšekid.

Sularaha ringlus on raha liikumine kodumaises ringluses sularaha ja sularahata vormis, mis teenindab kaupade müüki, aga ka mittemakseid ja makseid ning arveldusi majanduses. Raharingluse objektiivne alus on kaubatoodang, milles kaubamaailm jaguneb kaupadeks ja rahaks, tekitades nende vahel vastuolusid. Sotsiaalse tööjaotuse süvenemise ning kapitalismi all olevate riiklike ja maailmaturgude kujunemisega arendatakse edasi raha ringlust. See teenib kapitali ringlust ja ringlust, vahendab kogu ühiskondliku kogutoodangu ringlust ja vahetust, sealhulgas erinevate klasside sissetulekuid. Sularaha ja sularahata raha abil viiakse läbi kaupade ringluse protsess, aga ka laenu ja fiktiivse kapitali liikumine.

Raha ringlus jaguneb kaheks alaks: sularaha ja sularahata. Sularaha ringlus on sularaha liikumine ringluses. Seda teenindavad pangatähed, lahtised rahavahetused ja paberraha (riigikassa arved). Arenenud kapitalistlikes riikides moodustavad keskpanga emiteeritud pangatähed valdava osa sularaha ringlusest. Väheoluline osa raha emissioonist (umbes 10%) langeb riigikassale, kus emiteeritakse peamiselt münte ja väikese vääringuga paberraha - sularahaarveldusi.

Sularahata ringlus on pangakontodel olevate rahaliste vahendite jääkide muutus, mis tuleneb kontoomaniku poolt kontohaldurile antud juhiste täitmisest tšekkide, plastkaartide, kinnituste, maksekorralduste, elektrooniliste maksevahendite ja muude arveldusedokumentide kujul. Mõnes riigis kasutatakse ringluses riigikassa arveid, sertifikaate ja muid instrumente.

Sularaha ja sularahata ringluse vahel on tihe ja vastastikune sõltuvus: raha liigub pidevalt ühest ringluse sfäärist teise, muutes sularaha vormi pangas hoiustamiseks ja vastupidi. Sularahata raha laekumine pangakontodele on raha väljastamise vältimatu tingimus. Seetõttu on sularahata ringlus sularaha ringlusest lahutamatu ja moodustab koos sellega riigi ühtse raharingluse, kus ringleb samanimeline üksik raha.

Makse- ja arveldussuhete paranemisega muutus ka sularaha ringluse sularaha ja mittesularaha sfääri suhe. Kuni XIX sajandi lõpuni. ülekaalus olid sularahamaksed. Kaasaegsetes tingimustes on sularaha osakaal, eriti tööstusriikides, väike, näiteks Ameerika Ühendriikides on see umbes 8%.

Rahapoliitika on turumajanduse valitsemise üks olulisemaid valdkondi. Krediidi- ja pangandussüsteemi toimimiseks on see ülimalt oluline. Riiklikku raharegulatsiooni viib keskpank läbi konkreetsete regulatiivsete instrumentide abil. Peamised instrumendid on esitatud joonisel 6. Ükski neist keskpanga poolt teostatavatest rahakontrolli liikidest mõjutab riigi rahapakkumise muutust.

Diskontomäära poliitika (diskontopoliitika) on väljendatud kommertspankadelt laekunud arvete (võlgnike kirjalikud kohustused maksta teatud summa etteantud ajal kindlaksmääratud kohas teatud kohas) keskpangas ümber diskonteerimise määra reguleerimisel. Need omakorda saavad võlakirju tööstus-, kaubandus- ja muudelt ettevõtetelt. Laenuintressi määramisel juhinduvad kommertspangad keskpanga diskontomäärast.

Diskontomäära väärtuse muutus sõltub majandusliku olukorra olukorrast: majanduslanguse korral langeb intressimäär ja laen laieneb ning majanduse tõusu ja ülekuumenemise ohu korral (see tähendab, et tootmine võib ületada turu tegeliku nõudluse) tõuseb intressimäär ja laenumaht väheneb.

Kohustuslike reservide süsteemi kohaselt peavad kommertspangad hoidma teatud osa oma krediidiressurssidest keskpanga intressivabadel kontodel. Reservide suuruse määrab keskpank kommertspankade hoiuste suhtes ja see varieerub vahemikus 5 kuni 20%. Sarnaselt diskontomäärale kohandatakse reservide suurust sõltuvalt majanduskeskkonnast. Majanduse taastumisega piirab reservimäära kasv kommertspankade krediidivõimalusi ja sellest tulenevalt ka nende krediidi laienemist. Reservimäära vähenemine majandussurutise ajal tähendab pankade krediidiressursside ja nende laenutehingute mahu laienemist, kommertspangad on kohustusliku reservimäära reguleerimise päevase reguleerimise objektiks ja teised asutused järgivad tavaliselt kommertspankade intressimäärade poliitikat.

Avaturuoperatsioonide kaudu raha pakkumise reguleerimine väljendub riigi võlakirjade ostmises ja müümises krediidi- ja pangandusasutuste poolt. Võlakirju avaturul müües vähendab keskpank seega kommertspankade ja muude krediidiasutuste krediidiressursse. Need keskpanga toimingud vähendavad pankade pakutavat laenupakkumist ja aitavad seega kaasa turu intressimäärade tõusule. Ja vastupidi, ostes osa sellistest väärtpaberitest, laiendab keskpank kommertspankade ja muude krediidiasutuste krediidiressursse.

Riigi otsene haldusmõju krediidi- ja pangandussüsteemile on keskpanga poolt teostatav peamine raharegulatsiooni vahend. Praktikas leiab see väljenduse krediidiasutustele antavates otsestes juhistes, mis sisaldavad mitmesuguseid direktiive, juhiseid ja sanktsioone. Neid meetmeid kohaldatakse peamiselt kommertspankade ja hoiupankade suhtes.

Keskpank kontrollib kommertspankade tegevust (eriti kahtlasi tehinguid), viib regulaarselt läbi krediidiasutuste auditeid. Krediidiregulatsioonis on suur tähtsus seadusandlikul ja regulatiivsel praktikal, mida viivad läbi riigiasutused, parlament, valitsus, kohalik haldus.

Krediidiregulatsiooniga on tihedalt seotud ringluses oleva sularaha reguleerimine, mida viib läbi ka keskpank. Tema poliitika selles valdkonnas on tihedalt seotud krediidiregulatsiooni nelja eespool nimetatud viisiga ja seega ka krediidi (hoiuse) raha ringluse sfääriga. Krediidiregulatsiooni ja ringluses oleva raha massi reguleerimise vahel on keerukad seosed. Näiteks kui keskpank teostab väärtpaberite müümiseks aktiivseid toiminguid, siis viib see toiming hoiuseraha pakkumise vähenemiseni ja vastupidi, selliste väärtpaberite ostmine on samaväärne ringluses oleva rahavarude hoiuseosa laiendamisega. Nii keskpanga intressipoliitika kui ka kohustuslike reservide süsteemi mõju on sarnane.