Гудвилл как результат объединения бизнеса. Гудвилл - что это такое? Определение стоимости гудвилла Отрицательный гудвилл отражается в отчетности в составе

В дословном переводе с английского языка «goodwill» - хорошая цена. Это, пожалуй, в большей степени отвечает экономическому содержанию данного специфического нематериального актива, отражаемого в структуре консолидированной финансовой отчетности и в отчетности материнского общества, чем принятое в российской отчетности понятие «деловая репутация». Первое, что обращает на себя внимание - это понятие «хорошая цена», то есть цена, которая удовлетворяет одновременно всех участников обменной сделки и это, в целом, соответствует первой части определения «справедливой стоимости»: «цена, которая может быть получена или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе» . То есть в определении цены присутствует фактор, который удовлетворяет стороны обменной сделки.

Второе, на что следует обратить внимание, - это то, что гудвилл, формируемый при приобретении контроля над объектом инвестиций, является составной частью цены, действующей, как правило, на фондовом рынке: «на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях»

Отметим, что не затраты по сделке по объединению бизнеса являются характеристикой такого специфического объекта как гудвилл, а вознаграждение продавцу актива (владельца опциона на акции) за то, чтобы сделка состоялась. Именно этот факт говорит о том, что расходы (финансовые вложения) в сделке по объединению бизнеса не должны корректироваться на сумму вознаграждения, уплаченного продавцом за получение контроля над объектом инвестиций. Следовательно, гудвилл должен быть отражен обособленно от финансовых вложений.

Третье, что отличает гудвилл от финансовых вложений в сделке по объединению бизнеса, - это то, что оценка гудвилл не имеет прямой зависимости от справедливой стоимости «других активов», так как гудвилл - это: «Актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по-отдельности» . Следовательно, гудвилл является только результатом оценки других активов, активов контроль над которыми приобретающая сторона получила в результате финансовых вложений в объект инвестиций (дочернюю компанию). Следовательно, «Гудвилл представляет собой разницу между ценой приобретения и справедливой стоимостью всех активов (оборотного капитала, основных средств, нематериальных активов и т.п.) и принятых обязательств. В соответствии с в А АР гудвил как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования не амортизируется

Весьма важное уточнение, определяющее, что признание и оценку гудвилл определяют следующие моменты.

Первый момент - это то, что гудвилл является результатом оценки сделки по объединению, учтенной по методу приобретения и может быть признан в качестве актива только по завершению сделки и получению контроля над объектом инвестиций. Именно поэтому гудвилл часто определяют как «доход» или «прибыль» от выгодной покупки. Хотя, по нашему мнению, это не совсем верно. Прибыль, по общепринятому определению в бухгалтерском учете не может быть признана в активе баланса, только в его пассиве. Да и то это касается нераспределенной прибыли. Главное заключается в том, что гудвилл является результатом оценки других активов способных приносить экономические выгоды, приобретенных при объединении бизнеса.

Второй момент отражает то обстоятельство, что гудвилл должен содержать в себе будущие экономические выгоды. Это позволило разработчикам МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» классифицировать гудвилл в качестве актива. Хотя, по своей сути, гудвилл не содержит ни какой первоначальной стоимости, которая должна быть возмещена прежде, чем актив начнет приносить экономические выгоды. Тем более, что эти экономические выгоды содержат «другие активы», активы объекта инвестиций. Следовательно, оценке подлежат другие активы, составляющие физическую основу объекта инвестиций, а не гудвилл. Именно поэтому разработчики МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» при невозможности прямой оценки гудвилла приняли решение определять его как остаток в разнице стоимости других активов, а сам гудвилл признать не идентифицируемым активом, подлежащим признанию отдельно.

«Покупатель должен признать гудвил на дату приобретения, оцененный как превышение пункта

• (а) над пунктом (Ь) ниже:
• (a) совокупность:
• (i) переданного возмещения, оцененного в соответствии с настоящим МСФО (IFRS), который в целом требует проводить оценку по справедливой стоимости на дату приобретения (см. пункт 37);
• (и) суммы любой неконтролирующей доли в приобретаемом предприятии, оцененной в соответствии с настоящим МСФО (IFRS); и
• (Ш) при объединении бизнеса, осуществляемом поэтапно (см. пункты 41 и 42), справедливой стоимости доли участия в капитале на дату приобретения, которой покупатель ранее владел в приобретаемом предприятии.
• (b) сумма на дату приобретения идентифицируемых приобретенных активов за вычетом принятых обязательств, оцененная в соответствии с настоящим МСФО (IFRS) З» .

В данном случае, не вдаваясь в подробный перечень причин того, что гудвилл, признанный в качестве объекта нематериального актива не амортизируется, а подлежит периодической переоценке для выявления признаков обесценения и установления корректной величины гудвилл для целей бухгалтерского учета. Эту ситуацию разработчики МСФО объясняют тем, что, якобы, отсутствие амортизационных отчислений ставит гудвилл в один ряд с таким активом, как земля, и не влияет на текущую или будущую прибыль на акцию. Тогда как остальные активы оказывают влияние на финансовые результаты, причем величина влияния рассчитывается как стоимость актива, распределенная на срок полезного использования, в течение которого актив амортизируется.

По нашему мнению - это просто бухгалтерская «уловка» разработчиков МСФО.

Поскольку, во-первых, что такое обесценение актива? Это потери в его справедливой стоимости в результате снижения справедливой стоимости чистых активов - объекта инвестиций. Другими словами, гудвилл отражает процессы потери в справедливой стоимости (обесценение) чистых активов объекта инвестиций. Следовательно, переоценивается не гудвилл, а чистые активы объекта инвестиций. Гудвилл отражает лишь результат изменения справедливой стоимости чистых активов объекта инвестиций.

Однако, изменения в справедливой стоимости гудвилл элиминируются с изменениями в справедливой стоимости в чистых активах объекта инвестиций (дочернего предприятия) только в системе консолидированного учета и отчетности. В то время как в отдельной финансовой отчетности инвестора обесценение гудвилл должно быть отражено по системе двойной записи. В данных обстоятельствах эти изменения должны отразиться на результатах деятельности, то есть в совокупном доходе компании, точнее говоря, в прочем совокупном доходе. Для этих целей можно использовать рекомендуемый План счетов бухгалтерского учета сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Потери от обесценения гудвилл»:

1. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Потери от обесценения гудвилл»

К-т сч. 04 «Нематериальные активы», субсчет «Гудвилл»

Следовательно, обесценение гудвилл в любом случае отразится в совокупном доходе предприятия, независимо от того как будет отражено это обесценение - в структуре оценочного капитала или непосредственно в прибыли и убытках.

2. Д-Т сч. 83 «Оценочный капитал», субсчет «Потери от обесценения гудвилл» или

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» и

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Потери от обесценения гудвилл»

Во-вторых, нельзя полностью согласиться с требованием разработчиков МСФО - исключить амортизацию гудвилл. Можно, если рассматривать ее в качестве расчетной величины распределений стоимости актива на срок ее полезного использования, в течение которого актив амортизируется, а не как процесс возмещения потерь в справедливой стоимости гудвилл в результате изменения справедливой стоимости чистых активов объекта инвестиций, который мы предлагаем ниже.

С учетом традиционной практики учета амортизационных начислений, сделаем следующие проводки (3 и 4):

З.Д-т сч. 20, 25, 26 и т.д.

К-т сч. 05 «Амортизация нематериального актива», субсчет «Амортизация гудвилл»

Списание амортизационных отчислений в отчетном периоде:

• 3. Д-т сч. 05 «Амортизация нематериального актива»,
• 4. субсчет «Амортизация гудвилл»

К-т сч. 83 «Оценочный капитал», субсчет «Потери от обесценения гудвилл» или

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

Таким образом можно нивелировать в учете и отчетности потери от обесценения гудвилл их возмещением - амортизацией гудвилл за отчетный период.

Пример 2. Первоначальная стоимость гудвилл 5 000 тыс. руб., обесценение гудвилл в соответствии с потерей стоимости чистых активов объекта инвестиций - 1000 тыс. руб., начисленная амортизаций гудвилл за период 900 тыс. руб.

1. Обесценение гудвилл:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»,

К-т сч. 04 «Нематериальные активы»,

субсчет «Гудвилл» 1000 тыс. руб.

2. Списание потерь от обесценения:

Д-т сч. 83 «Оценочный капитал»,

субсчет «Потери от обесценения гудвилл» 1000 тыс. руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»,

субсчет «Потери от обесценения гудвилл» 1000 тыс. руб.

3. Нчасиление амортизации по гудвилл:

Д-т сч. 20, 25, 26 и т.д.

К-т сч. 05 «Амортизация нематериального актива», субсчет «Амортизация гудвилл» 900 тыс. руб.

4. Возмещение стоимости потерь от обесценения:

Д-т сч. 05 «Амортизация нематериального актива», субсчет «Амортизация гудвилл» 900 тыс. руб.

К-т сч. 83 «Оценочный капитал», субсчет «Потери от обесценения гудвилл»

• 900 тыс. руб.
• 5. Списание результата по возмещению стоимости потерь от обесценения гудвилл:

Д-т 99 «Прибыли и убытки» 100 тыс. руб.

К-т сч. 83 «Оценочный капитал» 100 тыс. руб.

Счет 04 Счет 05 Счет 91

Рисунок 3

Отметим следующие моменты в предлагаемой нами схеме бухгалтерских записей.

Отражение в бухгалтерском учете процессов обесценения гудвилл и возмещение потерь от обесценения ни в коей мере не затрагивают справедливую стоимость финансовых вложений (инвестиций), стоимость зафиксированную в учете в номинальной сумме денежных средств и отражающую долю участия инвестора в чистых активах объекта инвестиций.

Бухгалтерская запись (1) позволяет в системе двойной записи (а не расчетным путем) отразить остаточную стоимость гудвилл в бухгалтерском балансе.

Разграничение в бухгалтерском учете процессов обесценения гудвилл (1) и процессов возмещения потерь от их обесценения (3) позволяет существенным образом выделить в учете диаметрально противоположные хозяйственные процессы и привести понятия обесценение нематериальных активов и возмещения потерь от обесценения - амортизацию в соответствие с их новым экономическим содержанием.

Выделить в структуре собственного капитала его новый элемент - оценочный капитал в качестве показателя, характеризующего степень возмещения потерь от обесценения гудвилл их источником - амортизацией гудвилл.

Свести в единую систему учетных записей все учетные процедуры потерь от обесценения гудвилл с возмещением этих потерь при отражении конечных результатов этих процессов в результатах деятельности предприятия.

Главное заключается в том, что предлагаемая модель учета объединения бизнеса находится в русле концепции поддержания величины капитала и определения прибыли: «Поддержание финансового капитала. Согласно данной концепции прибыль зарабатывается исключительно в том случае, если финансовая (или денежная) стоимость чистых активов на конец периода превышает финансовую (или денежную) стоимость чистых активов на начало периода после исключения распределений в пользу собственников и взносов с их стороны на протяжении периода. Поддержание финансового капитала может оцениваться в номинальных денежных единицах или единицах постоянной покупательной способности» .

В заключение данного параграфа хотелось бы обратить внимание на тот факт, что даже такой специфический учет сделок по объединению бизнеса затрагивает одновременно несколько концепций бухгалтерского учета и финансовой отчетности: концепцию капитала, концепцию инвестированного капитала, концепцию консолидированной финансово отчетности и Международный стандарт интегрированной отчетности. Точно также теория бухгалтерского учета должна базироваться не только на устоявшихся элементах метода бухгалтерского учета, но и на всем многообразии концепций Концептуальных основ финансовой отчетности.

В обоснование этого положения обратимся к концепции поддержания величины капитала и определения прибыли: «Концепция поддержания величины капитала связана с тем, каким образом организация определяет капитал, величину которого она стремится поддерживать. Она определяет взаимосвязь между концепциями капитала и концепциями прибыли, поскольку предусматривает исходную точку для оценки прибыли; она является предпосылкой для разграничения понятия отдачи с капитала, получаемой организацией, с возвратом капитала ею; прибылью и, соответственно, доходом на капитал могут считаться исключительно поступления активов сверх сумм, необходимых для поддержания капитала» .

Для концепции консолидированной финансовой отчетности это положение следует уточнить: концепция поддержания величины капитала связана с тем, каким образом определен капитал объекта инвестиций на начало его включения в периметр консолидации и его соответствия финансовым активам (финансовым вложениям), величину которых консолидированная группа стремится поддержать.

«Согласно концепции поддержания финансового капитала, когда капитал определяется в номинальных денежных единицах, прибыль представляет собой увеличение номинальной денежной величины капитала за период» .

Весьма важное утончение концепции, имеющее отношение к гудвилл.

Для целей консолидированной финансовой отчетности имеет значение тот факт, что собственный капитал (чистые идентифицируемые активы) дочерней компании, выкупленный материнским обществом, определяется в сумме номинальных денежных единиц и, соответственно, в той же сумме должны быть отражены и финансовые активы (финансовые вложения) инвестора.

«Таким образом, увеличение цен на удерживаемые в течение периода активы, которые традиционно называются доходами от владения, концептуально являются составляющей прибыли, однако, может не признаваться в качестве таковой до выбытия активов в рамках операции обмена» .

Может быть именно по этой причине разработчики МСФО говорят о гудвилл как о доходе от выгодной покупки. Правда, при этом ссылаются на возможное увеличение доходов в будущем от объединения бизнеса. Однако, гудвилл формируется в процессе объединения бизнеса и его стоимость, как показано выше, отражает распределение цены приобретения (финансовых вложений), отражаемых в номинальной сумме денежных единиц, соответствующих доле участия инвестора в чистых идентифицируемых активах объекта инвестиций и вознаграждение бывшим собственникам объекта инвестиций, по сути дела, отражающего основную стоимостную характеристику гудвилл. Именно поэтому гудвилл признается активом материнского общества, который разработчики МСФО сочили возможным отражать в составе нематериальных активов. В таком случае, гудвилл считается только часть увеличения финансовых активов, которая превышает их номинальную стоимость, соответствующую стоимости доли в чистых идентифицируемых активах на момент получения контроля над объектом инвестиций.

Кроме того, выдвинутое положение имеет непосредственное отношение к последующему обесценению гудвилл, отражающему процессы обесценения «других активов» объекта инвестиций и возмещения потерь от обесценения в соответствии с Концепцией поддержания величины капитала. Но - это отдельная проблема и мы обращали на нее внимание выше.

В заключение хотелось бы обратить внимание на еще один вопрос учета сделки по объединению бизнеса - затраты по обеспечению сделки по объединению бизнеса. Для пояснения этого вопроса обратимся к МСФО (IFRS) 3: «Затраты, связанные с приобретением - это затраты, которым подвергается покупатель при осуществлении объединения бизнеса. Такие затраты включают комиссию посредника; оплату консультативных, юридических услуг, услуг по бухгалтерскому учету, оценке, прочих профессиональных или консультационных услуг; общие административные затраты, включая затраты на содержание внутреннего отдела по приобретениям; а также затраты на регистрацию и выпуск долговых и долевых ценных бумаг. Покупатель должен отразить в учете затраты, связанные с приобретением, как расходы в тех периодах, когда были понесены затраты и получены услуги, с одним исключением.

Затраты на выпуск долговых или долевых ценных бумаг должны быть признаны в соответствии с МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39» .

Таким образом, разработчики МСФО поясняют, что данные затраты не влияют ни на стоимость финансовых активов, ни на стоимость гудвилл. Этот вид затрат, по существу, является частью трансакционных издержек, обеспечивающих сделку по объединению бизнеса, которые должны быть учтены как текущие затраты периода без их капитализации.

Обобщая вышеизложенное, можно сделать несколько выводов, имеющих теоретическое и практическое значение для первоначального признания и оценки финансовых активов и гудвилл в отдельной финансовой отчетности материнского общества и консолидированной финансовой отчетности группы.

• 1. Цена сделки по объединению бизнеса подлежит распределению по стоимости трех объектов бухгалтерского учета: финансовых активов (финансовых вложений), нематериальных активов (гудвилл) и текущих затрат, отражаемых в учете и отчетности отдельно.
• 2. Стоимость долгосрочных финансовых активов (финансовых вложений), сделанных с целью получения контроля в объекте инвестиций, должна быть выражена в фиксированной (номинальной) сумме денежных средств и соответствовать стоимости доли участия в чистых идентифицируемых активах объекта инвестиций на момент получения контроля и включения в периметр консолидации дочернего предприятия.
• 3. Стоимость финансовых активов не подлежит корректировке (обесценению) на всем протяжении времени до момента утраты контроля или принятии решения о продаже доли участия инвестора объекте инвестиций.
• 4. Гудвилл - это част цены приобретения контроля над объектом инвестирования, отражающая превышение стоимости финансовых вложений над номинальной стоимостью финансовых активов, отражающая, в основном, сумму вознаграждения бывшим собственникам объекта инвестиций и корректировку цены приобретения, то есть разницу в текущей рыночной стоимости объекта инвестиций и его балансовой стоимостью на момент включения в периметр консолидации.
• Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» // приказ Минфина Россииот 25Л 1.2011 № 160н (приложение 32), п.53, с.9-10.

С развитием и стабилизацией делового климата и рыночных отношений в России всё большее количество предприятий переходят на новый, качественно высокий уровень своего развития, когда деловая репутация является если не самым, то, конечно, одним из основных активов компании. В России, как, впрочем, и во всем мире постоянно происходят процессы слияния, приобретения и поглощения компаний и при этом на стоимость компаний значительно влияет именно «деловая репутация» (термин, принятый в РФ) или goodwill (термин, принятый в международной практике). Необходимо определить, когда же уместно вообще говорить о существовании хорошей деловой репутации компании. Для этого компании необходимы наличие высокого качества товаров (работ, услуг), сильной команды менеджеров, разработанной маркетинговой стратегии. Также немаловажное значение имеет наличие постоянной клиентской базы, налаженные отношения с поставщиками, высокие кредитные показатели, выгодное месторасположение и, конечно, созданная корпоративная культура.

Таким образом очевидно, что стоимость организации, взятой как единый имущественный комплекс, отлична от совокупной стоимости ее активов и пассивов. М ежду ними всегда есть разница – goodwill (гудвилл).

Гудвилл, по МСФО № 22 «Объединение компаний», представляет собой разницу между ценой предприятия и справедливой стоимостью всех его активов.

А в соответствии с Российским положением № 14/2000 «Учет нематериальных активов» - это разница между ценой предприятия и стоимостью всех его активов и обязательств по бухгалтерскому балансу.

Эта разница может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, а отрицательная (badwill) – как скидка с цены, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Отрицательная деловая репутация должна немедленно признаваться в отчете о прибылях и убытках.

Согласно и международным, и российским стандартам учета гудвилл относится к нематериальным активам, однако данный объект учета обладает особенностью, отличающей его от других НМА - деловая репутация не существует отдельно от предприятия. Это неотчуждаемое имущество, которым нельзя распоряжаться отдельно от предприятия. Оно не может быть самостоятельным объектом сделки, поскольку не принадлежит компании на праве собственности.

По международным стандартам гудвилл является активом, который ежегодно должен проверяться на предмет обесценения согласно МСФО 36 «Обесценение активов». Убыток от обесценения гудвилла списывается на финансовый результат.

Деловая репутация должна учитываться по первоначальной стоимости за минусом накопленных убытков от обесценения.

До публикации 31 марта 2004 года МСФО № 22, гудвилл включался в активы баланса и подлежал амортизации в течение срока его полезной службы, но теперь он не амортизируется, а тестируется на обесценение.

Тест на обесценение гудвилла проводят по формуле:

PV = FV * 1/ (1+ r) n , где

PV - текущая стоимость денежных потоков;

FV – будущая стоимость денежных потоков;

1/ (1+ r) n – коэффициент дисконтирования;

r – процентная ставка по привлеченным или размещенным ресурсам на аналогичный срок; n – число периодов.

• определяется суммарная величина дооценки балансовой стоимости активов и пассивов до их текущей рыночной стоимости;
• определяется рыночная стоимость нетто активов;
• рассчитывается гудвилл как разница между ценой приобретения и рыночной стоимостью нетто активов;
• превышение цены покупки над рыночной стоимостью показывается в балансе как актив, который тестируется на обесценение в течение срока полезной службы, определяемого руководством самой компании;
• в случае отрицательного гудвилла, разницу между рыночной и покупной стоимостью активов можно рассматривать как доход будущих периодов.

Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источник дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей). Он предполагает прямое сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и других предприятий-аналогов отрасли с последующей капитализацией той части разницы между ними, которая не объясняется влиянием материальных активов.

Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе.

Следует отметить, что в связи с интенсивным развитием экономики, внедрения новых технологий безумными темпами растет конкуренция, компаниям становится все сложнее удерживать свои позиции на рынке и в этом им помогает положительный гудвилл.

Вообще гудвиллом может являться все, что помогает компании получать прибыли больше на единицу активов, чем у аналогичной компании в этом же секторе экономики.

Одной из составляющих активов консолидированной отчетности, возникающих в процессе объединения компаний, является деловая репутация (гудвилл).

МСФО (IFRS) 3 «Объединение компаний» определяет гудвилл как будущие экономические выгоды, возникшие в связи с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны.

В соответствии с действующей редакцией МСФО (IFRS) 3 гудвилл в консолидированной отчетности может быть отражен:

1) пропорционально доле в чистых идентифицируемых активах приобретенной компании (пример 1) или

2) по справедливой стоимости доли на дату покупки (пример 2).

Пример 1

МК использует метод пропорционального учета неконтролирующей доли , т. е. учитывает ее как процент владения, принадлежащий миноритарным акционерам, от стоимости идентифицируемых активов - 300 у. е. (20 % × 1500 у. е.). Гудвилл составляет 900 у. е. - это разница между общей суммой инвестиции плюс расчетная стоимость неконтролирующей доли (2100 у. е. + 300 у. е.) и суммой идентифицируемых чистых активов - 1500 у. е. - ДК.

Пример 2

Справедливая стоимость неконтролирующей доли (20 %) в ДК на дату приобретения независимым оценщиком определена в размере 350 у. е.

МК использует метод справедливой стоимости неконтролирующей доли , которая равна 350 у. е. Гудвилл составляет 950 у. е. - это разница между общей суммой инвестиции плюс стоимость неконтролирующей доли (2100 у. е. + 350 у. е.) и суммой идентифицируемых чистых активов - 1500 у. е. - ДК.

После первоначального признания компания оценивает гудвилл по фактической стоимости за вычетом накопленного убытка от обесценения (гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение) .

Гудвилл, подлежит проверке на обесценение ежегодно или чаще, если есть признаки того, что он обесценен (см. п. 90 МСФО 36). При этом тест на обесценение может быть проведен в любое время в течение отчетного периода, при условии что он проводится ежегодно в одно и то же время.

Тестирование на предмет обесценения предполагает сравнение возмещаемой стоимости приобретенной деловой репутации с ее балансовой стоимостью.

Основу расчета возмещаемой стоимости составляют справедливая стоимость активов за вычетом расходов на продажу и ценность использования, определяемая на основе текущей дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств.

Как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с группой тесно взаимосвязанных активов. Например, гудвилл может быть создан как текущая стоимость будущих активов, в виде расширения рынков продаж товаров (т. е. создание дистрибьюторской сети или достигнутая устная договоренность о продаже товаров в крупных супермаркетах), которые не учтены в активах на дату оценки.

Так как возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена, то используется понятие единицы, генерирующей денежные средства.

При невозможности оценить возмещаемую сумму отдельного актива оценивается возмещаемая сумма генерирующей единицы, к которой принадлежит данный актив (п. 66 МСФО 36).

Пример 3

МК приобрела 100 % дочерней компании за 1200 у. е. Чистые активы ДК на дату приобретения составили 900 у. е. ДК находится в Москве и имеет филиалы в Ровно и Уфе. Гудвилл на дату приобретения равен 300 у. е. (1200 у. е. - 900 у. е.). Согласно пояснениям руководства компании гудвилл, который возник в результате объединения бизнеса, представляет собой вознаграждение, которое выплачено за расширение рынков продаж товаров (созданную дистрибьюторскую сеть). Руководство компании предполагает, что за счет дистрибьюторской сети на 20 % расширится рынок продаж товаров МК. Таким образом, на единицу, генерирующую денежные средства МК, гудвилл распределен в размере 60 у. е. (20 % от 300 у. е.). Оставшаяся сумма в размере 240 у. е. (300 у. е. - 60 у. е.), распределена внутри ДК пропорционально чистым активам.

Компания составляет оперативную отчетность с выделением двух сегментов: выручка и географические регионы (вторичный сегмент).

Рассмотрим распределение гудвилла внутри ДК (в у. е.).

Из примера видно, что компания распределила гудвилл и выполнила требования МСФО 8 о том, что генерирующая единица не может быть выше операционного сегмента. Балансовая стоимость дочерней компании составляет 1140 у. е., возмещаемая стоимость - 1250 у. е. Обесценения нет, но по филиалу в Ровно убыток составил 30 у. е. (380 у. е. - 350 у. е.). Убыток признается в отчетности следующим образом:

Дт «Нераспределенная прибыль»

Кт «Гудвилл»

При определении генерирующей единицы следует определить активы, которые будут обеспечивать приток денежных средств, который в основном независим от притока денежных средств от других активов или группы активов. В вышеуказанном примере компания осуществляет только торговые операции, в связи с чем руководство компании установило, что определенную выгоду (синергетический эффект) от объединения получит материнская компания, а также ее филиалы. Если торговая компания приобретает ДК, основным видом деятельности которой, например, является строительство, то дочерняя компания будет представлять собой группу активов, которая самостоятельно генерирует приток денежных средств независимо от притока денежных средств от торговых операций. Следовательно, гудвилл от приобретения ДК распределять не надо. В этом случае ДК будет представлять собой группу активов, которая самостоятельно генерирует приток денежных средств.

Каждая генерирующая единица:

Должна представлять собой низший уровень, для которого возможно идентифицировать гудвилл для целей внутреннего управления;

Не может быть выше уровня операционного сегмента в соответствии с положением МСФО 8 «Операционные сегменты».

Генерирующие единицы должны определяться для одних и тех же активов или типов активов последовательно из периода в период, за исключением случаев, когда имеется основание для изменений.

Тест на обесценение гудвилла проводится следующим образом:

1. Производится распределение гудвилла между единицами, генерирующими денежные средства.

2. Выполняется сравнение возмещаемой стоимости с балансовой стоимостью единиц, генерирующих денежные средства.

Если возмещаемая сумма генерирующей единицы превышает балансовую стоимость данной единицы, то обесценения нет.

Если балансовая стоимость генерирующей единицы превышает возмещаемую сумму данной единицы, то необходимо признать убыток от обесценения.

Убыток от обесценения в первую очередь относится на уменьшение балансовой стоимости гудвилла, распределенного на данную генерирующую единицу. Далее остаток убытка относится на уменьшение балансовой стоимости других активов в составе генерирующей единицы пропорционально их балансовой стоимости.

В результате признания снижения стоимости активов их балансовая стоимость не может быть ниже наибольшей из трех величин:

Чистой продажной стоимости (справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу);

Стоимости от использования (ценности использования).

В руководстве по применению МСФО 36 приведены следующие примеры проведения теста на обесценение гудвилла.

Тест на обесценение активов бизнес-единицы, генерирующей денежные потоки (далее - генерирующая единица) с деловой репутацией и неконтролирующей долей

Пример 4

Неконтролирующая доля первоначально оценивается пропорционально доле в идентифицированных чистых активах

Условия те же, что и в примере 1.

ДК - 400 у. е.;

МК - 500 у. е.

В конце 2009 г. МК определила, что возмещаемая стоимость генерирующей единицы ДК составляет 1000 у. е. Балансовая стоимость чистых активов ДК за вычетом гудвилла составляет 1350 у. е.

Тестирование ДК на обесценение (табл. 1)

Гудвилл, относящийся к неконтролирующей доле, включен в возмещаемую стоимость ДК (1000 у. е.), но не признается в консолидированной отчетности МК. Тогда в соответствии с п. С4 МСФО 36, прежде чем проводить сравнение с возмещаемой стоимостью 1000 у. е., необходимо рассчитать условную увеличенную балансовую стоимость активов (gross-up ) ДК, включающую в себя гудвилл, относящийся к неконтролирующей доле. Гудвилл, относящийся к 80%-ной доле МК в ДК, на дату приобретения равен 400 у. е. после перераспределения 500 у. е. на другие генерирующие единицы в структуре МК (см. выше).

Таким образом, гудвилл, относящийся к 20%-ной неконтролирующей доле в ДК, на дату приобретения составляет 100 у. е. (20 % от 500 у. е.), а именно:

(400 у. е. × 100 %) / 80 % = 500 у. е.

Таблица 1

Распределение убытка от обесценения

В соответствии с п. 104 МСФО 36 убыток от обесценения в сумме 850 у. е. распределяется на стоимость активов в генерирующей единице, уменьшая в первую очередь стоимость гудвилла.

Следовательно, 500 у. е. из 850 уменьшают гудвилл. В соответствии с п. С6 Приложения С МСФО 36, если ДК, доля владения в которой менее 100 %, сама по себе является генерирующей единицей, обесценение гудвилла распределяется между основной инвестицией и неконтролирующей долей на том же основании, по которому между ними распределяются прибыли и убытки. В этом примере прибыли и убытки распределяются по принципу относительного владения. Поскольку гудвилл признан только в пределах 80%-ной доли МК в ДК, МК признает только 80 % от обесценения гудвилла (т. е. 400 у. е.).

Оставшаяся часть убытка от обесценения в сумме 350 у. е. признается путем уменьшения балансовой стоимости идентифицируемых активов ДК (табл. 2).

Таблица 2

Пример 5

Неконтролирующая доля, первоначально учитываемая по справедливой стоимости; связанная ДК является отдельной генерирующей единицей

Условия те же, что и в примере 2.

Активы ДК представляют собой наименьшую группу активов, которая самостоятельно может генерировать приток денежных средств независимо от притока денежных средств, генерируемого другими активами или группами активов. Таким образом, ДК является отдельной генерирующей единицей.

Поскольку ожидается, что другие генерирующие единицы МК получат определенную выгоду (синергетический эффект) от объединения, то связанный с объединением гудвилл в сумме 500 у. е. был распределен на прочие генерирующие единицы в составе МК.

Таким образом, гудвилл распределен:

ДК - 450 у. е.;

МК - 500 у. е.

Тестирование ДК на обесценение (табл. 3)

В конце 2009 г. МК определила, что возмещаемая стоимость генерирующей единицы ДК составляет 1650 у. е. Балансовая стоимость чистых активов ДК за вычетом гудвилла равна 1350 у. е.

Таблица 3

Тестирование ДК на обесценение на конец 2009 г., у. е.

Распределение убытка от обесценения

В соответствии с п. 104 МСФО 36 убыток от обесценения в сумме 150 у. е. распределяется на стоимость активов в генерирующей единице, уменьшая в первую очередь стоимость гудвилла.

Следовательно, все 150 у. е. убытка уменьшают гудвилл. В соответствии с п. С6 Приложения С МСФО 36, если ДК, доля владения в которой менее 100 %, сама по себе является генерирующей единицей, обесценение гудвилла распределяется между основной инвестицией и неконтролирующей долей на том же основании, по которому между ними распределяются прибыли и убытки.

Например, если инвестиции составляют 2100 у. е., а неконтролирующая доля - 350 у. е., то убыток от обесценения гудвилла может быть распределен таким образом: на инвестиции - 129 у. е. (86 % от 150 у. е.), а на неконтролирующую долю - 21 у. е. (14 % от 150 у. е.).

Пример 6

Неконтролирующая доля, первоначально учитываемая по справедливой стоимости; связанная ДК является частью более крупной генерирующей единицы

Предполагается, что для объединенной группы компаний, описанной в примере 2, активы ДК будут обеспечивать приток денежных средств совместно с прочими активами или группами активов МК. Таким образом, для целей проверки на обесценение ДК рассматривается не как отдельная генерирующая единица, а как часть более крупной генерирующей единицы Z. Ожидается также, что прочие генерирующие единицы в составе МК получат определенную выгоду (синергетический эффект) в результате объединения. Гудвилл, связанный с объединением, в сумме 500 у. е. был отнесен на эти прочие генерирующие единицы. Гудвилл единицы Z, связанный с предыдущими объединениями, составляет 800 у. е.

Таким образом, гудвилл распределен:

ДК - 450 у. е.;

МК - 500 у. е.;

генерирующая единица Z - 800 у. е. от предыдущего объединения.

Поскольку в балансовой стоимости Z уже учтен гудвилл как от приобретения ДК (450 у. е.), так и от прочих предыдущих приобретений (800 у. е.), он подлежит ежегодному тестированию на обесценение либо чаще, если есть признаки того, что он обесценен (см. п. 90 IAS 36).

Тестирование ДК на обесценение (табл. 4)

В конце 2009 г. МК определила, что возмещаемая стоимость генерирующей единицы Z составляет 3300 у. е. Балансовая стоимость чистых активов Z за вычетом гудвилла составляет 2250 у. е., в том числе балансовая стоимость чистых активов ДК - 810 у. е.

Таблица 4

Тестирование генерирующей единицы Z на обесценение на конец 2009 г., у. е.

Распределение убытка от обесценения (табл. 5, 6)

В соответствии с п. 104 МСФО 36 убыток от обесценения в сумме 200 у. е. распределяется на стоимость активов в генерирующей единице, уменьшая в первую очередь стоимость гудвилла. Следовательно, весь убыток идет в уменьшение гудвилла. В соответствии с п. С7 Приложения С МСФО 36, если ДК, доля владения в которой менее 100 %, является частью более крупной генерирующей единицы, убыток от обесценения гудвилла в первую очередь распределяется на составные части генерирующей единицы Z, а затем на основную инвестицию и долю меньшинства в ДК.

МК распределяет убыток от обесценения на составные части генерирующей единицы на основании соотношения балансовой стоимости гудвилла данных составных частей до обесценения. В нашем примере на ДК распределяется 36 % обесценения (450 / 1250), т. е. частное от деления стоимости гудвилла ДК (450 у. е.) на стоимость гудвилла генерирующей единицы Z (1250 у. е.), в состав которой входит и гудвилл ДК. Далее убыток от обесценения распределяется между основной инвестицией и неконтролирующей долей на том же основании, по которому между ними распределяются прибыли и убытки.

Таблица 5

Распределение убытка от обесценения ДК в конце 2009 г., у. е.

Таблица 6

Распределение убытка от обесценения генерирующей единицы Z от предыдущих объединений, у. е.

Убыток от обесценения гудвилла в последующие периоды возврату не подлежит.

Увеличение возмещаемой стоимости гудвилла после признания убытка от обесценения, скорее всего, окажется приращением внутреннего гудвилла, а МСФО 38 запрещает признание внутренне созданного гудвилла.

Следует отметить, что при проведении теста на обесценение вызывает трудности определение возмещаемой стоимости генерирующей единицы. В российской практике возмещаемую стоимость единицы, генерирующей денежные средства, как правило, определяют оценщики как оценку рыночной стоимости компании. Если консолидированная отчетность подлежит аудиту, то проведение теста на обесценение гудвилла следует обсудить с аудиторской компанией, которая будет проводить аудит по МСФО, так как аудиторские компании из «Большой четверки» могут иметь субъективные требования к порядку расчета справедливой стоимости компании.

В отчетности необходимо раскрыть следующую информацию:

1) описание, изменения и пр. гудвилла или ЕГДС;

2) объекты, включенные в гудвилл, так как МСФО 36 требует распределение гудвилла по направлениям деятельности, которые предположительно получат выгоду от приобретения бизнеса, в результате которого и образовался гудвилл;

В глобальной экономике в условиях с жесточайшей конкуренцией одним из способов завоевать и удержать долю на рынке являются слияния и поглощения, снижающие за счет экономии на масштабах издержки производства. Слияния и поглощения промышленных предприятий в последние несколько лет стали одним из наиболее характерных путей развития российского бизнеса. В результате приобретения у головной организации в консолидированной финансовой отчетности возникает проблема оценки и отражения гудвила.

Как показывает зарубежная практика, цена, уплаченная за приобретаемую фирму, может превышать рыночную оценку всех ее активов и обязательств. Так, корпорация Nestle приобрела фирму Rowntry за 2,55 млрд долл. США, что более чем в пять раз превысило балансовую стоимость фирмы; а корпорация Morris в октябре 1988 г. купила фирму Craft почти за 13 млрд долл. США, что в четыре раза больше балансовой стоимости этой фирмы. Возникающая при этом разница именуется в зарубежном бухгалтерском учете гудвиллом (goodwill), или согласно российским стандартам бухгалтерского учета «деловой репутацией». Таким образом, согласно международным стандартам учета гудвилл или отрицательный гудвилл, возникающий при приобретении, представляет собой «разницу между затратами по приобретению (инвестированию) и долей инвестора в справедливой (т.е. оценочной) стоимости идентифицируемых активов и обязательств над затратами по покупке компании» , т.е. разницу между покупной и рыночной ценами предприятия.

Различают положительную и отрицательную деловую репутацию. Положительная деловая репутация означает, что стоимость предприятия превышает совокупную стоимость его активов и пассивов, что предприятию присуще нечто такое, что не определяется стоимостью его активов и пассивов. Таким «нечто» может быть наличие стабильных покупателей, выгодное географическое положение, репутация качества, навыки маркетинга и сбыта, технические ноу-хау, деловые связи, опыт управления, уровень квалификации персонала и т.п. Эти факторы обеспечивают более высокий уровень прибыли, чем тот, что может быть получен при использовании аналогичных активов и пассивов, но в отсутствии отмеченных нематериальных факторов.

На практике имеют место ситуации, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Такую разницу между рыночной стоимостью и стоимостью продажи принято называть отрицательным гудвиллом, или бэдвиллом (badwill). Она может возникнуть при завышении стоимости активов, занижении стоимости обязательств или при недостаточной информированности об истинной стоимости компании. Согласно и международным, и российским стандартам учета гудвилл относится к нематериальным активам. Однако данный объект учета обладает целым рядом особенностей, отличающих его от «традиционных» нематериальных активов:

• деловая репутация не существует отдельно от предприятия. Это неотчуждаемое имущество, которым нельзя распоряжаться отдельно от предприятия. Оно не может быть самостоятельным объектом сделки, поскольку не принадлежит компании на праве собственности;
• отсутствие у деловой репутации вещественной формы не вызывает сомнения, в то время как у других нематериальных активов элемент вещественности присутствует: товарные знаки имеют графическое изображение, фирменные наименования и лицензии оформлены документально, ноу-хау подтверждаются технической документацией;
• все нематериальные активы отражаются в бухгалтерском учете по первоначальной стоимости по сумме фактических затрат, связанных с приобретением, или каким-либо другим образом в зависимости от способа оплаты. В то же время стоимостной измеритель деловой репутации является довольно условным. В отчетах некоторых британских компаний можно встретить статью «Деловая репутация», в которой проставлена символическая сумма в 1 & (при измерителе баланса в 1000 &). Это означает, что репутация имеется или была, но ее стоимость не определена или списана;
• нематериальные активы используются длительное время, в течение которого их стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на производимую продукцию, выполненные работы или оказанные услуги путем начисления по ним амортизации. При этом первоначальная стоимость нематериальных активов в текущем учете не подлежит изменению, кроме случаев установленных законодательством РФ, а в балансе они отражаются по остаточной стоимости. Стоимость деловой репутации можно списать (погасить), но при этом предприятие не лишается самой репутации. По международным стандартам бухгалтерского учета гудвилл так нее, как и нематериальные активы, отражается в текущем учете по первоначальной, а в балансе - по остаточной стоимости. Однако сейчас существует тенденция переоценки гудвилла в текущем учете. Об этом свидетельствует принятый в США новый стандарт FAS № 142 «Бухгалтерский учет гудвилла и нематериальных активов», отменяющий амортизацию и предписывающий проводить ежегодно анализ и переоценку гудвилла с одновременным списанием суммы уценки на расходы компании. Не исключено, что в ближайшем будущем данный подход будет адаптирован и рекомендован к использованию Комиссией по международным стандартам финансовой отчетности. В России до недавнего времени гудвилл учитывался по остаточной стоимости и в текущем учете, и в балансе. Так, Министерство финансов РФ в своем Письме от 23.12 92 г. № 117 «Об отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с приватизацией предприятий» рекомендовало списывать деловую репутацию ежемесячно в течение 10 лет (но не более срока деятельности организации) непосредственно со счета нематериальных активов, минуя счет 05 «Амортизация нематериальньх активов».

Российские и международные стандарты учета гудвилла

Для лучшего понимания сущности гудвилла сравним методы, принятые за рубежом, с российскими методами учета данного нематериального актива.

Во-первых, согласно и российским, и международным методам учета гудвилл отражается только при покупке предприятия. В международном стандарте финансовой отчетности № 38 «Нематериальные активы» и других МСФО, в частности, говорится, что внутренне созданная деловая репутация не признается как актив, поскольку не является идентифицируемым ресурсом, контролируемым компанией, который может быть надежно оценен. Таким образом, успешно работающая компания не может отразить в отчетности стоимость своей деловой репутации. Более того, согласно МСФО № 22 «Учет хозяйствующих объединений», который был издан в ноябре 1993 г. и пересмотрен в 1998 г., гудвилл возникает только при использовании учета объединения компании по методу покупки. В этом случае активы и обязательства покупаемой фирмы доводятся до их чистой текущей рыночной стоимости путем переоценки на дату совершения операции приобретения. Сумма, выплачиваемая за всю фирму, будет приниматься в образовавшемся объединении за новую учетную базу для оценки основных и некоторых оборотных средств. Согласно МСФО № 22 любое превышение стоимости, выплаченной приобретающей стороной, над рыночной стоимостью активов и обязательств, контроль над которыми переходит в результате приобретения новым владельцем, должно быть записано как гудвилл и отражено в балансе как актив.

Во-вторых, Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) определяет деловую репутацию в виде разницы между ценой приобретения организации (стоимостью приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств. Такое определение значительно отличается от определения, содержащегося в МСФО № 22, где гудвиллом понимается разница между ценой приобретения и рыночной стоимостью нетто-активов фирмы. При расчете гудвилла в странах с переходной экономикой (с высоким уровнем инфляции) в виде разницы между ценой приобретения имущественного комплекса и балансовой стоимостью его чистых активов теряется экономическая сущность данного нематериального актива. Расчет и учет гудвилла согласно международным стандартам осуществляются в несколько этапов:

• определяется суммарная величина дооценки балансовой стоимости активов и пассивов до их текущей рыночной стоимости;
• определяется рыночная стоимость нетто-активов;
рассчитывается гудвилл как разница между ценой приобретения и рыночной сто имостью нетто-активов;
• превышение цены покупки над рыночной стоимостью показывается в балансе как актив, который амортизируется в течение срока полезной службы, определяемого ру ководством самой компании;
• в случае отрицательного гудвилла, согласно МСФО № 22, разницу между рыноч ной и покупной стоимостью активов можно рассматривать как доход будущих периодов.

Вместе с тем ее можно распределять между приобретенными внеоборотными (неденежными) активами, на которые начисляется износ пропорционально их рыночной стоимости.

Рассмотрим применение данной схемы на конкретном примере. Предположим, что компания А приобретает компанию Б и на момент приобретения баланс последней имеет вид, представленный в табл. 1.

Таблица 1
Определение величины дооценки балансовой стоимостью нетто-активов компании Б до их рыночной стоимости, у.е.

На основе экспертного заключения выявляем рыночную стоимость активов и пассивов компании Б и рассчитываем величину ее нетто-активов (см. табл. 1).

Рассмотрим четыре возможных варианта соотнесения между собой цены приобретения компании Б, рыночной и балансовой стоимости ее нетто-активов, приведенных в табл. 2:

вариант 1: сумма, уплаченная за активы и обязательства компании Б, больше их балансовой и рыночной стоимости;

вариант 2: цена приобретения больше балансовой стоимости, но равна рыночной;

вариант 3: цена покупки равна балансовой стоимости, но ниже рыночной;

вариант 4: цена покупки ниже и рыночной и балансовой стоимости.

Как видно, при использовании международных стандартов учета положительный гудвилл образуется только в варианте 1, а отрицательный - в 3-м и 4-м. Если бы гудвилл на том же условном примере был рассчитан согласно ПБУ 14/2000, то положительный показатель был бы получен не только в варианте 1, но и в варианте 2, что привело бы к неоправданному завышению активов и их амортизации. Порядок распределения отрицательного гудвилла по международным стандартам учета отражен в таблице 3.

Таблица 2
Величина гудвила по международным и и российским стандартам учета, у.е.

Таблица 3
Распределение отрицательного гулвилла по вилам активов (превышение рыночной стоимости необоротных активов нал иеной их приобретения, у.е.)

Условный баланс компании Б после приобретения, у.е.

Полное распределение гудвилла компании Б в балансе компании А должно быть отражено на соответствующих счетах отдельными бухгалтерскими записями, которые для каждого из рассмотренных случаев представлены в табл. 4 3.

В российской системе бухгалтерского учета в соответствии с ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» положительный гудвилл должен «рассматриваться как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитываться в качестве отдельного инвентарного объекта» в составе нематериальных активов. В соответствии с новым Планом счетов, утвержденным Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н, для учета гудвилла (по купленным предприятиям) организация может к счету 04 «Нематериальные активы» дополнительно создавать одноименный субсчет. Согласно ПБУ 14/2000 отрицательную деловую репутацию организации следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием стабильных покупателей, репутации высокого качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п., и учитывать как доходы будущих периодов. Отсюда следует, что компания должна иметь отдельный субсчет «Отрицательный гудвилл» к счету 98 «Доходы будущих периодов» и показывать его результат по балансу в составе долгосрочных обязательств. Как уже указывалось, в бухгалтерском учете гудвилл возникает только при покупке предприятия. Однако оценка стоимости предприятия, обусловливающая необходимость стоимостного выражения его деловой репутации, производится при самых разнообразных обстоятельствах, далеко не всегда связанных с покупкой: при обмене ценными бумагами между акционерами, эмиссии ценных бумаг, подготовке к допуску акций для котировки на бирже и т.д.

Существует множество способов оценки гудвилла, которые условно можно разделить на прямые и косвенные методы. Прямые методы исходят из сочетания имущественной оценки и оценки рентабельности предприятия. Косвенные же методы учитывают данное сочетание с помощью средней взвешенно.

Прямые методы оценки гудвилла

Среди прямых методов наибольшее распространение получили синтетические методы. Данные методы направлены на общую оценку гудвилла с помощью показателей деловой активности или финансового результата.

Оценка гудвилла с помощью показателя деловой активности. Обычно таким показателем выступает объем продажи (СА) (чаще всего средний объем продаж за последние три года), скорректированный на множитель к (GW = K*CA/100%). Этот метод чаще всего используется для оценки стоимости коммерческих организаций, где гудвилл рассматривается главным образом в качестве показателя, характеризующего способность достичь определенного объема продаж или заказов. Показатель k был подсчитан на основе ряда выборочных исследований и оценочной шкалы налоговых органов (табл. 5).

3 Приведенный в табл. 4 условный баланс компании Б после приобретения во многом упрощен. Так, при полном расчете деловой репутации учитывают долю инвестора в приобретаемых идентифицируемых нетто-активах, а статья инвестиции показывается в балансе отдельно (более подробно см.: Пучкова С.И., Новодворским В.Д. Консолидированная отчетность. -М.: ФБК-ПРЕСС, 1999 г.).
* Брыжик А. Международная практика подсчета гудвилла / Бюллетень ДП - Консультант. Право. - № 41. - 2001.

Таблица 5
Некоторые значения статистического показателя k

Порядок обесценения генерирующей единицы и гудвилла согласно МСФО IAS 36 «Обесценение активов»

Понятие генерирующей единицы и гудвилла как объектов обесценения

Генерирующая единица - это наименьшая идентифицируемая группа активов, генерирующая приток денежных средств, в значительной степени не зависимый от притока денежных средств от других активов или групп активов. Если компания ведет несколько видов деятельности, используя для каждого свою группу активов, то в этом случае каждый вид деятельности будет являться генерирующей единицей. Благодаря подобному распределению корпоративных активов на генерирующие единицы стандарт избавляет от необходимости каждый раз находить справедливую стоимость для активов, которые сами не генерируют денежный поток. Тем более что для некоторых групп активов нахождение справедливой стоимости достаточно затруднительно (допустим, для очистных сооружений, спроектированных и смонтированных для конкретного предприятия).

Тест на обесценение представляет собой определение возмещаемой суммы в целом для генерирующей единицы и сравнение ее с балансовой стоимостью активов, входящих в эту генерирующую единицу.

Кроме того, МСФО (IAS) 36 требует распределения на генерирующие единицы гудвила, связанного с приобретением дочерней компании.

Гудвил рассчитывается как превышение справедливой стоимости дочерней компании (на момент приобретения) над справедливой стоимостью ее идентифицируемых чистых активов.

МСФО (IAS) 36 требует распределения на генерирующие единицы корпоративных активов и гудвила, связанного с приобретением дочерней компании. Порядок обесценения генерирующей единицы выглядит следующим образом:

• - обесценивается гудвил (без возможности дальнейшего восстановления балансовой стоимости);
• - если обесценение превышает балансовую стоимость гудвила, то остальные активы генерирующей единицы обесцениваются пропорционально балансовой стоимости, но не ниже возмещаемой суммы каждого индивидуального актива.

Традиционно гудвил, возникающий при приобретении дочернего предприятия, был превышением справедливой стоимости приобретения бизнеса над долей материнского предприятия в идентифицируемых чистых активах по справедливой стоимости дочернего предприятия.

Такой метод еще называют пропорциональным методом расчета гудвила. С помощью этого метода рассчитывают гудвил, который относится только к материнскому предприятию.

Новый метод оценки гудвила предполагает сопоставление справедливой стоимости всего дочернего предприятия (которая представлена справедливой стоимостью приобретения бизнеса материнским предприятием и справедливой стоимостью доли неконтролирующих акционеров) с справедливой стоимостью чистых активов приобретаемого дочернего предприятия. Такой метод называют методом расчета полного гудвила.

С помощью этого метода рассчитывают гудвил, который относится ко всему дочернему предприятию, т. е., гудвил доли материнского предприятия и гудвил доли неконтролирующих акционеров.

Актив обесценивается, когда его балансовая стоимость превосходит возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость определяется как справедливая стоимость актива за вычетом расходов на продажу или ценность использования в зависимости от того, которая из данных величин больше. Ценность использования определяется как дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств.

Расчет обесценения выглядит так:

• - Балансовая стоимость актива X (а);
• - Возмещаемая стоимость (X) (б);
• - Убыток от обесценения X (в).
• а) - Остаточная балансовая стоимость, т. е., сумма по которой актив отражен в учёте;
• б) - Оценка того, сколько денежных средств получит предприятие в результате использования или продажи актива;
• в) - Убыток от обесценения признается, а актив списывается до возмещаемой стоимости.

Убыток от обесценения признается, а актив списывается до возмещаемой стоимости.

Данный убыток должен быть признан вне зависимости от выбранной учётной политики. В случае если возмещаемая стоимость превышает балансовую стоимость, убыток от обесценения не признается.

Прибыль по результатам проверки на обесценения не может быть признана, а значит, никакой бухгалтерской проводки по результатам такой проверки проводить не нужно.

Убыток от обесценения представляет собой не денежную статью, как и амортизация, а значит, в отчёте о движении денежных средств данная статью должна быть исключена при приведении операционной прибыли к сумме денежных средств, генерированных операционной деятельностью, как и в случае с амортизацией.

Гудвил как актив в консолидированной отчётности не может существовать отдельно от чистых активов приобретенного дочернего предприятия. Поэтому проверка на обесценение гудвила проводится на уровне генерирующей единицы, т. е., группы активов, которые создают независимый приток денежных средств. Обычно дочернее предприятие признают генерирующей единицей.

В этом случае, при проведении проверки на обесценение, необходимо сравнить балансовую стоимость чистых активов и гудвила дочернего предприятия и возмещаемую стоимость дочернего предприятия.

При распределении убытка от обесценения на определенные активы в составе генерирующей единицы, сначала списываются активы, по которым точно известно обесценение, затем гудвил, отнесенный на генерирующую единицу, и потом другие активы генерирующей единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива в генерирующей единице.

Гудвил, возникающий при приобретении дочернего предприятия, должен тестироваться на обесценение ежегодно.

Это требование гарантирует, что гудвил как актив в консолидированной отчётности не будет иметь завышенную оценку. Гудвил представляет собой особый актив, по которому не может быть проведена дооценка, а значит, а значит, убыток от обесценение этого актива всегда признается в ОПУиСД. Считается, что гудвил не потребляется в ходе деятельности предприятия, и как результат, не существует требования амортизировать гудвил. При расчете гудвила пропорциональным методом для целей проведения проверки на обесценение величину гудвила увеличивают на сумму непризнанного расчетного гудвила доли неконтролирующих акционеров.

Убыток от обесценения сначала распределяется на общий гудвил, признанный и непризнанный, пропорционально долям материнского предприятия и неконтролирующих акционеров в прибыли и убытках дочернего предприятия.

Сумма убытка от обесценения, распределенного на непризнанный гудвил, не влияет на консолидированную отчётность и величину доли неконтролирующих акционеров. Сумма убытка от обесценения, распределенного на признанный гудвил, относится только к материнскому предприятию и не влияет на доли неконтролирующих акционеров.

Если сумма убытка от обесценения превышает величину признанного и непризнанного гудвила, то такое превышение распределяется на другие активы генерирующей единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива в генерирующей единице. Убыток в сумме такого превышения делится между материнским предприятием и неконтролирующими акционерами пропорционально их долям в прибыли и убытках дочернего предприятия.

Если гудвил был рассчитан методом полного гудвила, то все компоненты, необходимые для проведения проверки на обесценения, уже присутствуют на счетах учёта.

Убыток от обесценения (относится ли он на гудвил или на иные активы) будет распределен пропорционально долям материнского предприятия и неконтролирующих акционеров в прибыли и убытках дочернего предприятия.