Pul tovar ishlab chiqarishning universal ekvivalenti sifatida. Pulning funktsiyalari. Pul muomalasi qonuni. Pul tovar ishlab chiqarish kategoriyasi sifatida: kelib chiqishi, mohiyati, vazifalari. Pul muomalasi va pul-kredit siyosati Tovar ishlab chiqarish va pul muomalasi

Tovarlarni sotish, ko'rsatilgan xizmatlar uchun haq to'lash, turli xil to'lovlarni amalga oshirish (to'lov ish haqi, soliqlarni to'lash, qaytarish va kredit berish, foizlarni to'lash va boshqalar).

Pul muomalasining asosini tovar muomalasi tashkil etadi. Muomala jarayonida pul muomala doirasidan chiqmaydi, balki o‘z vazifalariga muvofiq qayta-qayta muomalada bo‘ladi.

Pul muomalasi sohasiga quyidagilar kiradi:

• Naqd va naqdsiz pullar har xil muomalaga ega. Naqd pul ko'p marta muomalada bo'ladi va jismoniy jihatdan eskirganida muomaladan chiqib ketadi. Naqd pulsiz pullar bir hisobvaraqdan ikkinchisiga debet shaklida bir marta aylanadi.
• Naqd va naqd pulsiz aylanmalar turli kontragentlarga (ishtirokchilarga) ega. Naqd pul aylanmasi doimo aholi bilan bog'liq bo'lib, naqd pulsiz aylanmada kontragentlar - bu tadbirkorlik faoliyati(korxonalar, kompaniyalar va boshqalar).
• Naqd va naqdsiz pullar turli funktsiyalarni bajaradi. Naqd pul: to'lov, muomala, jamg'arma va jamg'arish funktsiyasi. Naqd bo'lmagan pullar: to'lov va jamg'arma (hisobdagi qoldiqlar shaklida).
• Naqd pulsiz to'lovlarni nazorat qilish osonroq.

YaIM ishlab chiqarish bilan bog'liqligiga ko'ra, pul muomalasining ikkita asosiy turi mavjud:

1. Aylanma tovar va xizmatlarni sotish bilan bevosita bog'liq bo'lganda; daladagi hisob-kitoblar bilan kapital qurilish; uchun hisob-kitoblar bilan bir qatorda.

Shunday qilib, birinchi turga quyidagilar kiradi:

• savdoda pul hisob-kitoblari;
• tijorat xizmatlari, transport va boshqalar uchun olingan to'lovlar;
• kapital qurilishda hisob-kitoblar;
• fond bozoridagi operatsiyalar.

2. Pul muomalasi tovar bo'lmagan xarakterdagi naqd pul to'lovlarini amalga oshirish munosabati bilan yuzaga kelganda va quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• to'lovlar;
• foizlar, dividendlar to'lash;
• to'langan soliqlar, yig'imlar;
• bank operatsiyalari aylanmasi;
• sug'urta kompaniyalari operatsiyalari bo'yicha aylanma va boshqalar.

Shunday qilib, pul muomalasi tovar muomalasi bilan bog'liq bo'lsa-da, u ko'proq tovar bo'lmagan xarakterdagi aloqalarga xizmat qiladi.

Pul muomalasi modellari

Iqtisodiy tizimda pul muomalasi turli davrlarda sodir bo'ladi. Ko'pchilik oddiy sxema naqd pul aylanmasi rasmda ko'rsatilgan. 2.

1. tovarlar (xizmatlar) oqimi;
2. pul oqimi (tovar va xizmatlarga davlat xarajatlari);
3. pul oqimi (iste'mol qilingan resurslar uchun to'lovlar);
4. tovarlar va xizmatlar (xom ashyo va boshqalar) ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan resurslar oqimi.

Yuqoridagi model iqtisodiy tizimning aylanmasini ko'rsatadi ikki burilish.

Birinchi inqilob tovarlar (xizmatlar) ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan resurslar oqimi (soat yo'nalishi bo'yicha harakat) bilan ifodalanadi. Sxemada resurslar aholiga tegishli bo‘lib, ularni xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar bilan tayyor mahsulot va xizmatlarga ayirboshlaydi, deb taxmin qilinadi. Barter ayirboshlashda puldan vositachi sifatida foydalanishni istisno qiladi.

Shu sababli, ikkala tomonga ham tovarlarni sotish va sotib olish bo'yicha savdo operatsiyalarini amalga oshirishga yordam beradigan vositachi paydo bo'ladi. Pul shunday vositachi, oqim soat miliga teskari yo'nalishda harakat qiladi. Tovar va xizmatlar ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan resurslarga moddiy boyliklar, mehnat, tadbirkorning tashkilotchilik qobiliyati, . Ushbu resurslar oqimi iste'mol qilingan resurslar uchun to'lovlar bilan muvozanatlanadi. Ushbu pul to'lovlari ish haqi, foiz daromadlari, ijara to'lovlari, ijara daromadlari va boshqalar ko'rinishida namoyon bo'ladi. Oxir oqibat, bu ikki oqim tovar massasini muvozanatlashtira oladigan mustaqil aylanmani tashkil qiladi.

Ikkinchi burilish xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan aholiga taklif etilayotgan tayyor mahsulotlar va xizmatlar oqimi bilan ifodalanadi. Tovar va xizmatlarning bu oqimi aholi tomonidan tovarlar va xizmatlarni sotib olishda amalga oshirilgan umumiy to‘lovlar va xarajatlar oqimi bilan muvozanatlanadi.

Ushbu aylanma diagrammasidan tovarlar va xizmatlar miqdori bilan nima bog'lanishi kerakligi aniq. Aks holda, ularning nomuvofiqligi pulning qadrsizlanishiga olib kelishi mumkin.

Pul munosabatlari ayirboshlash jarayonida vujudga keladigan “pul – tovar” vazifasini bajaradi moliyaviy munosabatlar. Bunday pul muomalasi nafaqat tovar bozori, xizmat bozori va resurs bozoriga, balki xizmat qiladi.

1. iste'mol xarajatlari;
2. kapital qo'yilmalar bilan bog'liq xarajatlar;
3. soliqlar va yig'imlar;
4. moliyaviy aktivlar (davlatning ichki obligatsiyalari, g'azna veksellari, oltin va boshqalar);
5. sotib olingan davlat moliyaviy aktivlari uchun to'lovlar;
6. kapital o'tadi moliya bozori(aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqalarni sotib olish);
7. kapital qo'yilmalardan olingan daromadlar;
8. resurslar oqimi;
9. resurslarni sotishdan olingan daromadlar.

Yuqoridagi model (3-rasm) xo'jalik yurituvchi sub'ekt kapitali va aholi kapitali pirovard natijada olishga qaratilganligini ko'rsatadi.

Aholi kapitali- bu tovar va xizmatlarni to'lash va sotib olishdan keyin aholida qoladigan va foyda olish maqsadida muomalaga kiritilgan pul mablag'lari.

Pul muomalasi qonuni ayirboshlash vositasi va to'lov vositasi funktsiyalarini bajarish uchun zarur bo'lgan pul miqdorini belgilaydi.

Pulning ayirboshlash vositasi sifatidagi funktsiyalarini bajarish uchun zarur bo'lgan pul miqdori uchta omilga bog'liq:

• bozorda sotiladigan tovarlar va xizmatlar soni (to'g'ridan-to'g'ri ulanish);
• tovarlar narxlari darajasi va tariflar (to'g'ridan-to'g'ri ulanish);
• pul muomalasining tezligi (teskari munosabat).

Barcha omillar ishlab chiqarish sharoitlari bilan belgilanadi. Mehnat taqsimoti qanchalik rivojlangan bo'lsa, bozorda sotiladigan tovarlar va xizmatlar hajmi shunchalik ko'p bo'ladi. Mehnat unumdorligi darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, mahsulot va xizmatlarning tannarxi va narxlari shunchalik past bo'ladi.

D = T C/v,

• D- pul massasi;
• T- tovarning og'irligi;
• C- narx;
• v- pul aylanish tezligi.

Pul muomalasi qonuni muomaladagi tovarlar massasi, ularning narx darajasi va pul muomalasi tezligi o'rtasidagi iqtisodiy o'zaro bog'liqlikni ifodalaydi.

Agar pul to'lov vositasi sifatida ishlasa, pulning umumiy miqdori kamayishi kerak. Kredit miqdorga teskari ta'sir ko'rsatadi.

To'lov vositasi sifatida pul miqdori aniqlanadi:

• muomaladagi tovar va xizmatlarning umumiy hajmi (to'g'ridan-to'g'ri munosabatlar);
• tovar narxlari va xizmatlar tariflari darajasi (aloqa to'g'ridan-to'g'ri, chunki narxlar qanchalik baland bo'lsa, shuncha ko'p pul talab qilinadi);
• naqd pulsiz hisob-kitoblarning rivojlanish darajasi (teskari aloqa);
• pul muomalasi tezligi, shu jumladan kredit pullari (teskari munosabat).

Kredit munosabatlarini hisobga olgan holda

D = A - B + C - M/E,

• D - muomala uchun zarur bo'lgan pul massasi;
• A - ma'lum vaqt oralig'ida sotilgan tovarlar narxlari yig'indisi;
• B - to'lov muddati kelgan, kreditga sotilgan tovarlar narxlari yig'indisi;
• C - ilgari sotilgan tovarlar uchun to'lovlar miqdori (qarz majburiyatlari bo'yicha);
• M - o'zaro to'lovlar miqdori;
• E - ma'lum vaqt (tezlik) uchun muomala va to'lov vositasi sifatida pul muomalasining o'rtacha soni.

Fischer ushbu formulani almashinuv tenglamasi sifatida yozgan:

M * v = Q * P,

• M - pul massasi;
• v - aylanish tezligi;
• Q - tovar miqdori;
• P - narx.

Formula shuni ko'rsatadiki, tovarlar miqdori to'g'ridan-to'g'ri narx darajasiga bog'liq.

Agar pul massasi katta bo'lsa, unda narxlar yuqori va shuning uchun inflyatsiya.

1. Tovar massasining hajmi(u qanchalik baland bo'lsa, shuncha ko'p pul kerak bo'ladi, lekin tovar tushunchasi ayirboshlanadigan barcha narsalarni, jumladan, mehnat, yer, qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi. Bundan kelib chiqadi: ayirboshlash amalga oshishi uchun assortiment bo'lishi kerak).

2. Narx darajasi. Narx qancha past bo'lsa, shuncha ko'p tovar va shunga mos ravishda pul kerak bo'ladi.

Qarama-qarshi yo'nalishda (kamroq pul), agar quyidagi omillar qo'llanilsa:

• kredit rivojlanish darajasi (kreditga qancha ko'p tovar bo'lsa, shuncha kam pul kerak bo'ladi);
• naqd pulsiz hisob-kitoblarni rivojlantirish;
• pul to'lovlarining chastotasi (pul qanchalik tez-tez to'lansa, aylanma uchun shunchalik kamroq kerak bo'ladi).

3. Pul muomalasining tezligi(muayyan vaqt ichida pul birligining aylanishlar soni).

IN rivojlangan mamlakatlar Yiliga 2-3 inqilob. Rossiyada giperinflyatsiya davrida 20 inqilobgacha, hozirda yiliga taxminan 7-8 inqilob.

Pul muomalasini huquqiy tartibga solish

Banknotlar va tangalar Rossiya Bankining so'zsiz majburiyatlari bo'lib, uning barcha aktivlari bilan ta'minlanadi va barcha turdagi to'lovlar uchun nominal qiymati bo'yicha qabul qilinishi kerak.

Rossiya Bankining banknotlari va tangalari, agar ularni yangi turdagi banknotlar va tangalarga almashtirish uchun etarlicha uzoq muddat belgilanmagan bo'lsa, haqiqiy emas deb topilishi mumkin emas (qonuniy to'lov vositasi sifatida amal qilmaydi).

Pul muomalasining huquqiy asosi Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasining normalari, federal qonunlar « Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) haqida", "Banklar va bank faoliyati haqida", turli qoidalar Rossiya Federatsiyasi Prezidenti va hukumati.

Mamlakatda pul muomalasini tartibga solish sohasida naqd pul chiqarish, ya'ni muomalaga qo'shimcha pul belgilarini chiqarish huquqi faqat Rossiya bankiga berilgan.

Mamlakatda pul muomalasini tartibga solish pul islohoti va denominatsiya kabi operatsiyalar orqali amalga oshiriladi.

Valyuta islohoti- pul muomalasini barqarorlashtirish va mustahkamlash maqsadida davlat tomonidan amalga oshiriladigan pul tizimini to'liq yoki qisman o'zgartirish.

Denominatsiya pul islohotidan farqli o'laroq, bu eski pullarni yangilari bilan almashtirishda ifodalangan texnik operatsiya bo'lib, yangi nominaldagi bir pul birligini eski nominaldagi ko'proq miqdordagi rublga tenglashtirish.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

Kirish

Pul ajralmas va muhim qismdir moliya tizimi har bir mamlakat; insoniyatning eng buyuk ixtirolaridan biri. Pulning kelib chiqishi miloddan avvalgi 7-8 ming yillar bilan bog'liq. e., ibtidoiy qabilalar boshqa zarur mahsulotlarga almashtirilishi mumkin bo'lgan ba'zi mahsulotlarning ortiqcha bo'lganida. Tarixan, chorva mollari, purolar, qobiqlar, toshlar va metall bo'laklari almashinuvni osonlashtirish vositasi sifatida turli darajadagi muvaffaqiyat bilan ishlatilgan. Ammo pul sifatida xizmat qilish uchun buyum faqat bitta sinovdan o'tishi kerak: u ham xaridorlar, ham sotuvchilar tomonidan ayirboshlash vositasi sifatida qabul qilinishi kerak. Pulni jamiyatning o'zi belgilaydi; jamiyat muomala deb tan olgan hamma narsa puldir. Darhaqiqat, pul universal ekvivalent vazifasini bajaradigan tovardir.

Pul har bir mamlakat moliya tizimining ajralmas va muhim qismidir. Ular eng asosiy iqtisodiy tizimlardan tashqari to‘lov vositasi, qiymat ombori va hisob birligi bo‘lib xizmat qiladi.

Pul muomalasini barqarorlashtirish muhim shart iqtisodiy vaziyatni normallashtirish, bozorni ta'minlash va iqtisodiy o'sish uchun shart-sharoitlarni yaratish. Buzilish pul munosabatlari, sezilarli inflyatsiya bozor mexanizmlarining buzilishiga, ishlab chiqarishning pasayishiga va ijtimoiy-iqtisodiy tizimning vayron bo'lish xavfiga olib keladi.

Bozor sharoitida pul hisob-kitoblarini aniq tashkil etish masalalari ayniqsa dolzarb bo'lib qoladi, chunki kapital aylanishining pul bosqichi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatida katta rol o'ynaydi. Ma'nosi aniq uyushgan tizim naqd pulsiz to'lovlar, o'zaro qarzlar, har qanday bo'g'indagi kechiktirilgan to'lovlar ularning ishlab chiqarish va tijorat faoliyatining eng muhim ko'rsatkichlariga ta'sir qilganda, to'lovsizlik inqirozini bartaraf etish zarurati sharoitida ko'p marta ko'payadi.

Kurs ishi pul muomalasi mavzusiga bag'ishlangan. Uning doirasida men pul muomalasining nazariy masalalarini ko'rib chiqishga harakat qildim: pul muomalasi tushunchasi, pul muomalasining tuzilishi, pul muomalasi qonuniyatlari.

1. Pul muomalasi va uning tuzilishi

Pul harakatining boshlanishidan oldin uning sub'ektlar o'rtasida kontsentratsiyasi sodir bo'ladi. Ular aholining hamyonlarida, yuridik shaxslarning kassalarida, kredit tashkilotlaridagi hisobvaraqlarda va davlat g‘aznasida jamlangan. Pul harakati paydo bo'lishi uchun ikki tomondan birida pulga ehtiyoj bo'lishi kerak. Pulga bo'lgan talab operatsiyalarni amalga oshirishda paydo bo'ladi, pul muomalasi va tovarlar va xizmatlar uchun to'lovlar uchun kerak. Ularning hajmi nominal yalpi ichki mahsulot bilan belgilanadi. Tovar va xizmatlarning umumiy pul qiymati qanchalik katta bo'lsa, operatsiyalarni bajarish uchun shuncha ko'p pul talab qilinadi. Jamg'arma uchun pulga bo'lgan talab ham mavjud bo'lib, u turli shakllarda bo'ladi: kredit tashkilotlaridagi depozitlar, qimmatli qog'ozlar ah, rasmiy hukumat zaxiralari.

Pul muomalasi naqd va naqdsiz pulga bo'linadi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning pul to'lovlarining naqd va naqdsiz shakllari faqat uzviy birlikda faoliyat ko'rsatishi mumkin. Ular o'rtasida yaqin va o'zaro bog'liqlik mavjud: pul doimiy ravishda bir muomaladan ikkinchisiga o'tadi, naqd pul belgilarining shaklini bankdagi depozitga o'zgartiradi va aksincha. Bank hisobvaraqlariga naqd pulsiz pul tushumlari pul muomalasining ajralmas shartidir. Demak, naqd pulsiz to'lovlar muomalasi naqd pul muomalasidan ajralmas bo'lib, u bilan birgalikda mamlakatning yagona pul muomalasini tashkil etadi, bunda xuddi shu nomdagi yagona pullar muomalada bo'ladi.

1.1 Pul muomalasi tushunchasi

Pul muomalasining ob'ektiv asosini tovar ishlab chiqarish tashkil etadi, bunda tovar dunyosi tovar va pulga bo'linib, ular o'rtasida ziddiyatlarni keltirib chiqaradi. Kapitalizm sharoitida ijtimoiy mehnat taqsimotining chuqurlashishi va milliy va jahon bozorlarining shakllanishi bilan pul muomalasi yanada rivojlanmoqda. U kapitalning aylanishi va aylanmasiga xizmat qiladi, butun jami ijtimoiy mahsulotning, shu jumladan, turli tabaqalar daromadlarining aylanishi va almashinuviga vositachilik qiladi. Naqd va naqdsiz shakldagi pullar yordamida tovar muomalasi jarayoni, shuningdek, ssuda va soxta kapitalning harakati amalga oshiriladi.

Qiymat shaklini (mahsulotni pulga, pulni mahsulotga) o'zgartirib, pul uch sub'ekt o'rtasida doimiy harakatda bo'ladi: jismoniy shaxslar, xo'jalik yurituvchi sub'ektlar; hokimiyat organlari davlat hokimiyati. Pulning naqd va naqd pulsiz shaklda barcha funktsiyalarini bajargan paytdagi harakati esa pul muomalasini tashkil etadi.

Zamonaviy iqtisodiyotda pul 3 ta asosiy funktsiyani bajaradi:

1) ayirboshlash vositasidir, tovar ayirboshlashda vositachi vazifasini bajaradi. Ular tovarlarni sotishda tovarlarga, sotib olishda esa ishlab chiqarish omillariga qarab harakat qiladilar;

2) pul hisob birligi bo'lib xizmat qiladi, bu nafaqat mahsulot tannarxini, balki milliy ishlab chiqarish hajmini ham baholashga imkon beradi; iqtisodiy vaziyat millatlar;

3) pul boylik to'plash vositasi bo'lib ham xizmat qiladi, chunki ular har qanday tovarlardan ko'ra saqlash va banklarga pul joylashtirish orqali daromad olish uchun qulayroqdir.

Pulning nomlangan funktsiyalarini hisobga olgan holda, asosiy savol davlat tomonidan tartibga solish pul-kredit siyosati sohasidagi iqtisod pul bozorida muvozanatni saqlashga imkon beradigan muomaladagi pulning kerakli hajmini saqlashdan iborat. Va bu, o'z navbatida, inflyatsiyani oldini oladi, ya'ni. pul muomalasi kanallarining qog‘oz kupyuralar bilan to‘lib ketishi, ularning xarid qobiliyati pasayib, narxlarning oshishiga olib keladi.

Pul muomalasining asosini tovar ishlab chiqarish tashkil etadi. Ko'p sonli oldi-sotdi operatsiyalari jamiyatda tovar aylanishining uzluksiz jarayonini tashkil qiladi. Ayirboshlash vositasi sifatida pul tabiiy o'rnini bosishi mumkin aylanmasi T-T yanada universalga T-D-T diagrammasi. Puldan universal muomala vositasi sifatida foydalanish ham vaqtni tejash, ham tovar ayirboshlash imkoniyatlari va erkinligini kengaytirish nuqtai nazaridan tovar ayirboshlash operatsiyalarini samarali amalga oshirish imkonini beradi.

Keling, pul muomalasini aniqlaymiz:

Pul muomalasi - bu mamlakatning ichki iqtisodiy muomalasidagi, tashqi iqtisodiy aloqalar tizimida tovarlar va xizmatlarni sotishga xizmat qiluvchi naqd va naqd bo'lmagan shakldagi pul harakati, shuningdek Moliya iqtisodiyotida tovar bo'lmagan to'lovlar. . Pul aylanmasi. Kredit. Darslik / Ed. G.B. qutb. - M.: BIRLIK-DANA, 2005, 29-bet.

Pul muomalasi markaziy bank va tijorat banklari (kredit tashkilotlari) o'rtasidagi yo'naltirilgan pul oqimlarini aks ettiradi; tijorat banklari o'rtasida; tijorat banklari va turli tashkiliy-huquqiy shakldagi korxonalar, tashkilotlar, muassasalar; tijorat banklari va jismoniy shaxslar o'rtasida; va moliya institutlari turli maqsadlar uchun; moliyaviy institutlar va jismoniy shaxslar o'rtasida. Moliya, pul, kredit. Darslik / Ed. O.V. Sokolova. - M.: Advokat, 2005., b. 49

Pul muomalasini pul muomalasi jarayonidan ajratib olish mumkin.

Pul aylanmasi pul mohiyatining uning harakatida namoyon bo'lishidir. Pul muomalasi taqsimot va ayirboshlash jarayonlarini qamrab oladi. Uning hajmi va tuzilishiga ishlab chiqarish va iste'mol bosqichlari ta'sir qiladi. Tovar-moddiy zaxiralarning ko'payishini talab qiladigan uzoq ishlab chiqarish jarayoni ularni sotib olish bilan bog'liq pul oqimini oshiradi. Ko'p mehnat talab qiladigan mahsulotlar ishlab chiqarish ish haqi bo'yicha pul aylanmasining hajmini va shunga mos ravishda aholining iste'molga yo'naltirilgan pul daromadlarini nisbatan oshiradi.

Mamlakatning naqd pul aylanmasi uchta sub'ekt tomonidan ma'lum bir davrda naqd va naqd pulsiz shaklda amalga oshirilgan barcha to'lovlar yig'indisiga teng. Pul yalpi ichki mahsulot va daromadning qiymatini ayirboshlashga, shu jumladan kapital aylanmasiga, tovar aylanmasiga va xizmatlar ko'rsatishga, ssuda kapitali harakatiga, tovar aylanmasiga va xizmatlar ko'rsatishga, ssuda va soxta kapitalning harakatiga xizmat qiladi. va turli ijtimoiy guruhlarning daromadlari.

Pul muomalasining ajralmas qismi toʻlov muomalasi boʻlib, bunda pul toʻlov vositasi vazifasini bajaradi va majburiyatlarni toʻlash uchun ishlatiladi. To'lov aylanmasi naqd pulsiz va naqd pul shaklida amalga oshiriladi.

1.2 Pul muomalasining tarkibi

Pul muomalasi ikki sohaga bo'linadi: naqd va naqdsiz.

Naqd pul muomalasi -- naqd pulning muomala sohasidagi harakati va uning 2 ta vazifani bajarishi: to'lov vositasi va muomala vositasi. Naqd pul: tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lash uchun ishlatiladi; tovarlar va xizmatlar harakati bilan bog'liq bo'lmagan hisob-kitoblar uchun (ish haqi, mukofotlar, nafaqalar, stipendiyalar, pensiyalarni to'lash, sug'urta shartnomalari bo'yicha sug'urta tovonini to'lash, qimmatli qog'ozlarni to'lash va ular bo'yicha daromadlarni to'lash uchun hisob-kitoblar, aholiga to'lovlar, iqtisodiy ehtiyojlar uchun, xizmat safarlari uchun, ko'ngilochar xarajatlar uchun, qishloq xo'jaligi mahsulotlarini sotib olish uchun va boshqalar). Naqd pul harakati turli xil pul turlaridan foydalangan holda amalga oshiriladi: banknotalar (banknotalar), qog'oz pullar (g'azna pullari), mayda pullar va boshqa kredit vositalari (veksellar, cheklar, kredit kartalari).

Oʻzgartirilgan tangalar (hozirgi vaqtda) davlat tomonidan muomalaga chiqarilgan past darajadagi pul (tangalar) turi boʻlib, ularning ichki qiymati nominal qiymatiga nisbatan ahamiyatsiz.

Ayirboshlash tangalari aksariyat mamlakatlarda jami naqd pul massasining bir necha foizini tashkil qiladi va ularning hajmi asta-sekin kamayib bormoqda (pulning tarixan o'tuvchi shakli).

Qog'oz pullar - bu past pullar turi bo'lib, u faqat qiymat belgisi bo'lib, o'z qiymatiga ega emas.

Qog'oz pullar, qiymatning qog'oz belgilari sifatida, davlat tomonidan byudjet taqchilligini qoplash uchun chiqariladi, majburiy ayirboshlash kursiga ega va oltinga qaytarilmaydi. Qog'oz pul muomalasi davlat tomonidan davlat g'aznachiligi yoki Moliya vazirligi (g'azna qog'ozlari) tomonidan amalga oshiriladi.

Emissiya hajmi tovar aylanmasining pulga bo'lgan ehtiyojlari bilan emas, balki byudjet taqchilligi hajmi bilan belgilanadiganligi sababli, ular pulga tovar aylanmasi ehtiyojidan yuqori bo'lganda, ularning qadrsizlanishi (sotib olishning pasayishi) sodir bo'ladi. kuch). Bu tovarlar narxining oshishiga va milliy valyutaning qadrsizlanishiga olib keladi (ya'ni inflyatsiya jarayonlariga olib keladi).

Banknotalar - bu mamlakat markaziy banki tomonidan chiqarilgan banknotalar. Fuqarolar uchun kundalik hayotda g'azna pullari va banknotalar amalda farq qilmaydi va davlat qog'oz pullarini ifodalaydi, lekin shu bilan birga shuni ta'kidlash kerakki, banknotalar kredit pullariga tegishli - bu birinchi navbatda bank majburiyatlari (yilda Ushbu holatda Markaziy bank).

Klassik banknot oltin tayanchi (Markaziy bankning oltin zaxirasi) tufayli yuqori darajadagi barqarorlikka ega edi. Markaziy bankning majburiyatlari uning istalgan vaqtda banknotlarni oltinga almashtirish majburiyatidan iborat edi, buning natijasida haddan tashqari muomaladagi banknotlarni muomaladan olib tashlash mexanizmi avtomatik ravishda kuchga kirdi.

Biroq, jahon iqtisodiyotidagi inqirozning kuchayishi (xususan, jahon urushlari davrida), shuningdek, qimmatbaho metallar ishlab chiqarishning cheklanganligi sababli, davlatlar qarz berish uchun (masalan, davlat kreditlarini ta'minlash uchun) ko'proq banknotlarni chiqara boshladilar.

30-yillardagi “Buyuk depressiya”dan deyarli barcha mamlakatlarda banknotlarning oltin bilan ta’minlanishi bekor qilindi, 1971 yildan esa Markaziy bank uchun dollarlarni oltinga almashtirish bekor qilindi. xorijiy davlatlar. Hozirda hech bir davlatda banknotlarning oltin tayanchlari mavjud emas.

Bu jarayonlar zamonaviy banknotaning klassikdan farqli o'laroq, beqaror bo'lishi mumkinligiga olib keldi. Banknotlarning chiqarilishi pul savdosi ehtiyojlaridan oshib ketishi mumkin va banknotalar endi oltinga qaytarilmaydi.

Shunday qilib, banknot kredit pullarining bir turi bo'lib qolavergan holda, g'azna qog'ozlari - qog'oz pullarga murojaat qilish xususiyatiga yaqinlashdi.

Hozirgi vaqtda banknotlarning uch turini ajratish mumkin:

1. banklarning iqtisodiyotni kreditlashi;

2. bankning davlatga kredit berish;

3. to‘lov balansi faol bo‘lgan mamlakatlarda valyuta zaxiralarining ko‘payishi.

Shuni ta'kidlash kerakki, naqd pul bir qator afzalliklarga ega. Bu juda universal to'lov vositasi. Ular osonlik bilan naqd pulsiz pulga aylantirilishi mumkin (lekin aksincha emas). Naqd pul muomalasi unchalik shaffof emas (hisobvaraqlarda to‘lovlar qayd etilmaydi) va hokazo.. Shu bilan birga, naqd pul naqd pulsiz pul mablag‘lariga o‘rnini bosuvchi tarixan o‘tkinchi shakldir.

Mamlakatning naqd pul aylanmasi - bu ma'lum vaqt davomida naqd pul bilan amalga oshirilgan barcha to'lovlar yig'indisiga teng bo'lgan pul aylanmasining bir qismi.

ostida naqd bo'lmagan pul muomalasi balanslarning o'zgarishini tushunish Pul bank hisobvaraq egalarining cheklar ko'rinishidagi topshiriqlarini bajarishi natijasida yuzaga keladigan bank hisobvaraqlari bo'yicha; plastik kartalar, to'lov topshiriqnomalari, elektron vositalar to'lov va boshqa hisob-kitob hujjatlari (ya'ni, naqd pul ishtirokisiz qiymat harakati).

Naqd pulsiz pullar pulning asosiy qismi boʻlib, unga oʻzaro hisob-kitoblarda naqd pulsiz pul muomalasidan foydalanadigan korxona va tashkilotlarning pullari ham, fuqarolarning bank hisobvaraqlarida saqlanayotgan shaxsiy pullari ham kiradi.

Naqd pulsiz aylanma - naqd puldan foydalanmasdan ma'lum vaqt davomida mijozlarning hisobvaraqlariga pul o'tkazish yo'li bilan amalga oshirilgan to'lovlar summasi. kredit tashkilotlari yoki o'zaro hisob-kitoblar.

Aksariyat mamlakatlarda pul muomalasining rivojlanishi naqd va naqdsiz pul aylanmalari o'rtasidagi nisbatning ikkinchisi foydasiga o'zgarishida namoyon bo'ladi. Bundan tashqari, naqd va naqdsiz pul muomalasi usullarini birlashtirish tendentsiyasi mavjud.

Naqd va naqd bo'lmagan pul muomalasi o'zaro bog'liq bo'lib, ular umumiy pul muomalasini tashkil qiladi, unda bitta pul ishlaydi. Pul doimiy ravishda bir aylanish doirasidan ikkinchisiga o'tadi; xususan, bank depozitlarini joylashtirishda naqd pul naqd pulsiz shaklga o'tadi va aksincha. Naqd va naqdsiz pul muomalasi o‘rtasidagi munosabat mamlakat to‘lov va hisob-kitob tizimining rivojlanish darajasi bilan belgilanadi. Shunday qilib, ko'pgina rivojlangan mamlakatlarda naqd pul muomalasi sohasi 10 dan 25% gacha, Rossiya Federatsiyasida - taxminan 35% ni tashkil qiladi. Bu nisbat uchun, faqat bundan mustasno texnik xususiyatlar ko'p jihatdan to'lovlar tezligini oshirish imkoniyatini belgilovchi bank tizimining rivojlanishiga quyidagi omillar ham ta'sir ko'rsatadi. huquqiy tizim mamlakat pul muomalasini tartibga solish (bank, soliq qonunchiligi va boshqalar); korxonalar va aholi o'rtasida bank depozitlari (shu jumladan uzoq muddatli) ko'rinishida joylashtirishi mumkin bo'lgan bo'sh pul mablag'larining mavjudligi va boshqalar; davlatning Markaziy bank siyosati yordamida pul tizimining holatiga samarali ta'sir ko'rsatish qobiliyati va boshqalar.

Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, naqd pul va naqd bo'lmagan pul muomalasi o'rtasidagi chambarchas va uzviy bog'liqlikka qaramay, ikkinchisi naqd pul muomalasi sohasida ro'y bermaydigan bir qator fundamental xususiyatlar va qonuniyatlar bilan tavsiflanadi. . Bu xususiyatlar kredit pullarining (kredit muomala vositalari) va xususan, naqd pulsiz operatsiyalarda amalga oshiriladigan depozit pullarining o'ziga xos xususiyatlari bilan, shuningdek, bank multiplikatori printsipining ishlashi bilan bog'liq.

Naqd pulsiz to'lovlar kredit pullari (yoki muomaladagi kredit vositalari), masalan, depozit pullari, cheklar, veksellar va boshqa qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi.

Shu nuqtai nazardan eng muhimi, bank hisobvaraqlaridagi naqd pulsiz mablag'larning qoldiqlari bo'lgan depozit pullari (bank depozitlari) tushunchasi.

Depozit pullarini chiqarish har qanday bank tomonidan amalga oshirilishi mumkin. Masalan, depozit yaratuvchi Markaziy bank o‘z vakillik hisobvarag‘ini ochish orqali MBga kredit beradi. Depozit pullarining asosiy emitentlari hisoblanadi tijorat banklari. Hozirgi vaqtda pul mablag'larining asosiy qismini depozit pullari tashkil etadi.

Bank depozitlari mijozning naqd pullarini (depozit, depozit) bankka joylashtirish orqali yaratilishi mumkin. Bunda banknotalar omonat bilan almashtiriladi - bankning qarz majburiyati (bankning passiv operatsiyasi).

Bu erda, egalariga o'z mablag'laridan erkin foydalanish imkoniyati berilganda talab qilinadigan depozitlar o'rtasida farqlanadi. Bunday depozitlarga korxona va tashkilotlarning mijozlar va kontragentlar bilan naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun ochilgan joriy hisobvaraqlari, chek, byudjet va byudjetdan tashqari hisobvaraqlari, joriy hisobvaraqlari kiradi.

Talab qilib ko'riladigan depozitlar banklar uchun eng kam daromadli hisoblanadi, chunki pul mablag'larini olib qo'yish muddatlarining noaniqligi ularni yuqori daromadli aktivlarga joylashtirishga imkon bermaydi.

Depozit pullarini chiqarish nuqtai nazaridan, muddatli depozitlar (ayniqsa, uzoq muddatli - bir yildan ortiq muddatga), shuningdek jamg'arma depozitlari (depozitlar) ancha foydalidir. Bunday omonatlar bo'yicha foizlar omonat muddati va uning hajmiga qarab belgilanadi.

Depozit sertifikatlari - bank mijozga sotadigan qimmatli qog'ozlar yanada jozibador muayyan davr uni ma'lum foiz evaziga qaytarib sotib olish majburiyati bilan.

Tijorat banklarining passiv operatsiyalari bilan umuman pul massasining o'sishi kuzatilmaydi, aksincha, naqd pulning naqdsiz pul bilan almashtirilishi kuzatilmoqda. Shu bilan birga, tijorat banklarining passiv operatsiyalari natijasida depozit pullarining emissiyasi yangi depozit pullarining muomalaga chiqarilishi va shunga mos ravishda umuman pul massasining o‘sishi uchun zarur shart-sharoitlarni yaratadi. Xususan, bu tijorat banklarining bank depozitlarini joylashtirish bo'yicha faol operatsiyalari natijasida yuzaga keladi. Bank mijozga ssuda (kredit) berish, uni qarzdor-qarz oluvchining hisobvarag'iga o'tkazish yo'li bilan omonat yaratishi mumkin.

Aynan banklarning faol operatsiyalarida bank multiplikatorining ta'siri namoyon bo'ladi, ya'ni bank operatsiyalari natijasida depozitlarning ko'p marta kengayishi yoki qisqarishi. Bu ta'sir tijorat banklari tomonidan depozit pul emissiyasi asosida yotadi. Bank multiplikator effekti banklarning kredit operatsiyalarini bank depozitlari va bank zahiralari hajmi bilan bog'laydi.

Banklararo operatsiyalar natijasida banklar shartnomalar asosida omonat shaklida bir-birlariga pul mablag'larini jalb qilishlari va joylashtirishlari, har xil turlari o'zaro operatsiyalar. Kredit resurslari yetishmasa, banklar Markaziy bankdan kredit olishlari mumkin. Umuman olganda, tijorat banklari o'z mablag'laridan bir necha barobar ko'p pul mablag'lari evaziga kreditlar beradi va boshqa faol operatsiyalarni (jumladan, fond bozorida) amalga oshiradi.

Iqtisodiy vaziyatni jonlantirish zarurati tug‘ilsa, Markaziy bank o‘z kreditlari bo‘yicha diskont stavkasini va banklar uchun majburiy zahira normasini kamaytirishi mumkin. Bu omonat pullarining ko'payishiga, natijada ishlab chiqarish, ijtimoiy va iste'mol sohalariga investitsiyalarning ko'payishiga olib keladi. Talabning oshishi iqtisodiyotda jonlanishni keltirib chiqaradi. Shu bilan birga, iqtisodiyotning haddan tashqari qizib ketishi mumkin, bu pul massasining ko'payishi, inflyatsiya va narxlarning nazoratsiz o'sishi bilan bog'liq.

1 .3 Naqd pulsiz hisob-kitoblar tamoyillari

Iqtisodiyotda bozor munosabatlarining rivojlanishi naqd pulsiz hisob-kitob tizimining asoslarini, shu jumladan, ularni tashkil etish tamoyillarini o'zgartirishni talab qildi.

Birinchi tamoyil Bozor iqtisodiyoti sharoitida naqd pulsiz to'lovlar ularni mijozlarga pul mablag'larini saqlash va o'tkazish uchun ochilgan bank hisobvaraqlari orqali amalga oshirishdan iborat. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bank orqali hisob-kitoblarni amalga oshirish bozor sub'ektlarining iqtisodiy mustaqilligi va o'z harakatlari uchun moliyaviy javobgarligi bilan birgalikda iqtisodiy maqsadga muvofiqligi bilan belgilanishi kerak. Bozor sharoitida naqd pulsiz hisob-kitoblarning birinchi tamoyili yuridik va jismoniy shaxslarga ham taalluqli ekanligini alohida ta’kidlash zarur.

Ikkinchi tamoyil naqd pulsiz to'lovlar - bu hisobvaraqlar bo'yicha to'lovlar banklar tomonidan o'z egalarining buyrug'iga ko'ra ular tomonidan belgilangan to'lovlar tartibida va hisobvaraq qoldig'i doirasida amalga oshirilishi kerak. Biroq, Rossiya Federatsiyasi Prezidentining 1994 yil 23 maydagi 1005-sonli Farmoni asosida ishlab chiqarishning qisqarishi sharoitida iqtisodiyotda to'lov intizomining yomonlashishi tufayli inflyatsiya jarayonlari. qo'shimcha chora-tadbirlar hisob-kitoblarni normallashtirish va xalq xo‘jaligida to‘lov intizomini mustahkamlash uchun” Markaziy bank 1994-yil 1-iyuldan boshlab mijozlarning joriy hisobvaraqlaridan to‘lovlarning kalendar ketma-ketligini yana o‘rnatdi (tezkor ehtiyojlar uchun mablag‘lar to‘lash, byudjetga to‘lovlar bundan mustasno). barcha darajadagi, shuningdek Pensiya jamg'armasi RF, bu ustuvor masala sifatida amalga oshirilishi kerak). Bu ma'muriy chora Rossiya Federatsiyasi hukumatining iqtisodiy rivojlanishning ushbu davrida byudjet daromadlari bazasini shakllantirishning to'liqligi va o'z vaqtida bajarilishi va iqtisodiyotning ustuvor va hayotni qo'llab-quvvatlovchi tarmoqlarini saqlash manfaatlarida zarur xarajatlarni ta'minlash to'g'risidagi tashvishlari bilan belgilanadi. .

Bu tamoyil bozor subyektlarining o‘z hisobvaraqlaridan to‘lovlar tartibini belgilash huquqini mustahkamlaydi. Bu xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning haqiqiy iqtisodiy mustaqilligini o'rnatish yo'lidagi muhim qadamdir. Bundan tashqari, ushbu tamoyilni shakllantirishda to'lov manbai ko'rsatilmaganligiga e'tibor qaratiladi, bu esa hisobvaraq egasining muomalada bo'lgan pul mablag'lari ixtiyorida bo'lgan iqtisodiy mustaqilligini o'rnatish uchun ham muhimdir. to'lovni ta'minlash uchun javobgarlik. Bunda bank tomonidan bozor sub'ekti - hisob-kitoblar ishtirokchisiga qo'yiladigan asosiy talab - bu hisobvaraqdagi mavjud qoldiq doirasida to'lovlarni amalga oshirishidir.

Uchinchi tamoyil - bozor ishtirokchilarining naqd pulsiz hisob-kitob shakllarini tanlash erkinligi va ularni xo‘jalik shartnomalarida ta’minlash, banklar shartnoma munosabatlariga aralashmaslik tamoyili.

Bu tamoyil, shuningdek, shartnoma va hisob-kitob munosabatlarini tashkil etishda barcha bozor sub'yektlarining (mulkchilik shaklidan qat'i nazar) iqtisodiy mustaqilligini o'rnatishga va ularning hajmini oshirishga qaratilgan. moliyaviy javobgarlik bu munosabatlarning samaradorligi uchun. Bank to'lovlarda vositachi rolini o'ynaydi. 1992 yil 9 iyulda qabul qilingan Naqd pulsiz to'lovlar to'g'risidagi Nizom to'lovchini to'lov operatsiyasining asosiy sub'ektiga aylantirish tendentsiyasini ko'rsatadi, chunki naqd pulsiz to'lovlarning barcha shakllarida to'lov tashabbusi to'lovchiga tegishli. Bu holat mamlakat iqtisodiyotidagi bozor munosabatlariga mos keladi.

Naqd pulsiz hisob-kitoblarning barcha uchta tamoyilini, garchi aniq bo'lmasa-da, Rossiya Federatsiyasida 1992 yil 9 iyuldagi naqd pulsiz hisob-kitoblar to'g'risidagi Nizomda ko'rish mumkin. Biroq, yaqinda naqd pulsiz to'lovlarni tashkil etishning yana ikkita printsipi kuchga kirdi. qo'shiladi: to'lovning shoshilinchligi va to'lovning xavfsizligi.

To'lovning shoshilinchligi printsipi hisob-kitoblarni tadbirkorlik, kredit, sug'urta shartnomalarida, Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining ko'rsatmalarida nazarda tutilgan shartlar asosida qat'iy ravishda amalga oshirishni anglatadi; jamoaviy bitimlar korxonalar, tashkilotlarning ishchilari va xizmatchilari bilan ish haqi to'lash yoki shartnomalar bo'yicha; mehnat shartnomalari, shartnoma shartnomalari va boshqalar. Ushbu tamoyilni o'rnatishning iqtisodiy ma'nosi shundaki, pul mablag'larini oluvchi ularni o'z hisobvarag'iga umuman, istalgan vaqtda emas, balki oldindan kelishilgan, qat'iy belgilangan muddatda kiritishdan manfaatdordir. To‘lovning shoshilinchligi tamoyilining joriy etilishi muhim amaliy ahamiyatga ega. Korxona va bozor munosabatlarining boshqa sub'ektlari to'lovlarning dolzarbligi darajasi to'g'risida ma'lumotga ega bo'lib, o'zlarining pul oqimlarini yanada oqilona qurishlari, qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni aniqroq aniqlashlari va o'z balansining likvidligini boshqarishlari mumkin.

Shoshilinch to'lov amalga oshirilishi mumkin:

savdo operatsiyasi boshlanishidan oldin, ya'ni. etkazib beruvchi tovarlarni jo'natishdan yoki xizmatlar ko'rsatishdan oldin (avans to'lovi);

savdo operatsiyasi tugagandan so'ng darhol, masalan, to'lovchining to'lov topshirig'i bo'yicha;

savdo operatsiyasi tugallangandan keyin ma'lum muddat ichida - veksel bermasdan yoki yozma veksel bilan tijorat krediti shartlari bo'yicha.

Amalda, ham erta, ham kechiktirilgan va kechiktirilgan to'lovlar sodir bo'lishi mumkin.

Erta to'lov- pul majburiyatini kelishilgan muddat tugagunga qadar bajarishdir.

Kechiktirilgan to'lov pul majburiyatini o'z vaqtida to'lashning mumkin emasligini tavsiflaydi va ushbu to'lovning yangi muddatini belgilashni o'z ichiga oladi, ya'ni. pul mablag'larini oluvchi bilan kelishilgan holda amalga oshirilgan dastlabki belgilangan to'lov muddatini uzaytirish.

Kechiktirilgan to'lovlar to'lovchining mablag'lari etishmasligi va to'lovning belgilangan sanasi kelganda bank yoki tijorat kreditini ololmasa yuzaga keladi.

To'lov xavfsizligi printsipi to'lovning dolzarbligining oldingi printsipi bilan chambarchas bog'liqdir, chunki to'lovning ta'minlanishi to'lovning shoshilinchligiga rioya qilish uchun to'lovchining yoki uning kafilining oldidagi majburiyatlarni to'lash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan likvid mablag'larning mavjudligini nazarda tutadi. mablag'larni oluvchi. Likvid mablag'larning xususiyatiga qarab, to'lovning operatsion va kelajakdagi xavfsizligini farqlash kerak. Operatsion ta'minot to'lovchi yoki uning kafilida to'lash uchun etarli miqdorda birinchi darajali likvid mablag'lar (uzoq muddatli, o'rta muddatli va qisqa muddatli naqd pullar, shuningdek ularni tashkil etish shakli) mavjudligi bilan belgilanadi. bu majburiyatni o'z vaqtida to'lashni kafolatlaydi). Tezkor to'lovni qo'llab-quvvatlash turli shakllarda bo'lishi mumkin (jumladan, mijoz yoki bank hisobidan pul mablag'larini keyinchalik oluvchiga o'tkazish uchun depozit qilish shaklida).

To‘lovlarni ta’minlash tamoyili to‘lov kafolatini yaratadi, iqtisodiyotda to‘lov intizomini mustahkamlaydi, demak, hisob-kitoblarning barcha ishtirokchilarining to‘lov qobiliyati va kreditga layoqatliligini oshiradi.

Hisoblashning barcha tamoyillari bir-biri bilan chambarchas bog'liq va o'zaro bog'liqdir. Ulardan birining buzilishi boshqalarning buzilishiga olib keladi.

1.4 Pul muomalasini tashkil etish

Naqd pul muomalasi markaziy bank vakili bo'lgan davlat tomonidan tashkil etiladi. Shu maqsadda Markaziy bank tomonidan “Milliy iqtisodiyotda kassa operatsiyalarini amalga oshirish tartibi” nomli hujjat tizimli ravishda e’lon qilinmoqda. Ushbu hujjat Rossiyada oxirgi marta 1993 yil sentyabr oyida nashr etilgan.

Barcha korxonalar uchun naqd pul muomalasi, uning saqlanishi va tejamkor ishlatilishining aniqligini ta'minlaydigan yagona qoidalar o'rnatildi.

Naqd pul muomalasi quyidagi tamoyillar asosida tashkil etiladi:

· barcha korxona va tashkilotlar naqd pul mablag'larini (limitda belgilangan qismidan tashqari) tijorat banklarida saqlashlari shart;

· Banklar barcha mulkchilik shaklidagi korxonalar uchun naqd pul qoldig'i limitlarini belgilaydi;

· Naqd pul muomalasi prognozli rejalashtirish ob'ekti hisoblanadi;

· Pul muomalasi markazlashgan holda boshqariladi;

· Naqd pul muomalasini tashkil etish pul muomalasining barqarorligi, elastikligi va tejamkorligini ta’minlashga qaratilgan;

· Korxonalar naqd pulni faqat ularga xizmat ko‘rsatuvchi banklardan olishlari mumkin.

Korxona quyidagi shartlar asosida pul olishi mumkin: pul mablag'lari manbasining mavjudligi (joriy yoki boshqa hisobvaraqdagi bo'sh qoldiq yoki kredit olishga ruxsat); agar belgilangan qoidalarga muvofiq pul mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj naqd pulda qondirilishi kerak bo'lsa, pul mablag'larini to'lash muddati tugaydi.

Hisobga naqd pul berish korxonalarning kassalaridan operativ, iqtisodiy, sayohat xarajatlari; ekspeditsiyalar, geologiya-qidiruv partiyalari, vakolatli alohida bo'linmalar, filiallar xarajatlari; kassa xizmatlarini ko'rsatuvchi bank muassasasi bilan kelishilgan holda korxonalar rahbarlari tomonidan belgilanadigan miqdorlarda va muddatlarda. Hisobga chiqarilgan sarflanmagan naqd pul mablag'lari berilgan muddat tugaganidan keyin 3 kundan kechiktirmay korxonaning kassasiga qaytarilishi kerak.

Korxona kassalariga kassa kirimlari bosh buxgalter yoki u vakolat bergan shaxs tomonidan imzolangan kassa kirim orderlari bo‘yicha amalga oshiriladi.

Korxonalarning kassa apparatlaridan naqd pul berish kassa kirim orderlari yoki boshqa hujjatlar (to'lov varaqlari, pul berish uchun arizalar, schyot-fakturalar va boshqalar) bo'yicha amalga oshiriladi.

2. Naqd pulsiz hisob-kitob shakllari

Naqd pulsiz to'lovlar belgilangan shakldagi to'lov hujjatlari asosida va tegishli hujjat aylanishiga rioya qilgan holda amalga oshiriladi. To'lov hujjatlarining turiga, to'lov usuliga va bankda hujjat aylanishini tashkil etishga qarab, to'lovchilar va pul mablag'larini oluvchilar tomonidan naqd pulsiz hisob-kitoblarning quyidagi asosiy shakllari mavjud: to'lov topshiriqnomalari bo'yicha hisob-kitoblar, hisob-kitoblarning akkreditiv shakli, cheklar bo'yicha hisob-kitoblar. , to'lov talabnomalari-orderlari bo'yicha hisob-kitoblar, o'zaro da'volarni hisobga olish, inkasso.

2.1 To'lov topshiriqnomalari bo'yicha to'lovlar

Bu hozirgi vaqtda Rossiyada naqd pulsiz to'lovlarning eng keng tarqalgan shakli. To‘lov topshiriqnomasi – korxonaning xizmat ko‘rsatuvchi bankka uning hisobvarag‘idan ma’lum summani o‘tkazish to‘g‘risidagi topshirig‘idir.

To'lov topshiriqnomalari keng doiradagi to'lovlarni amalga oshirish uchun ishlatiladi: ular etkazib beruvchilar va pudratchilar bilan oldindan to'langan taqdirda, pensiya va sug'urta fondlari organlari bilan, ish haqini boshqa banklardagi hisobvaraqlariga o'tkazishda xodimlar bilan, soliq va boshqa to'lovlar bilan hisob-kitob qilish uchun ishlatiladi. to'lovlar, bank komissiyalariga to'lovlar bilan va boshqalar.

To‘lov topshiriqnomalari ular berilgan kundan boshlab 10 kun davomida amal qiladi va agar bank va hisobvaraq egasi o‘rtasida boshqacha tartib belgilanmagan bo‘lsa, hisobvaraqda mablag‘ mavjud bo‘lgandagina to‘lovchidan ijro uchun qabul qilinadi.

Tomonlarning kelishuviga ko'ra, ko'rsatmalar bo'yicha to'lovlar shoshilinch, muddatidan oldin yoki kechiktirilgan bo'lishi mumkin. Shoshilinch to'lov avans to'lovlari bilan amalga oshiriladi, ya'ni. tovarlarni jo'natishdan oldin; tovarlar jo'natilgandan keyin, ya'ni. tovarni bevosita qabul qilish yo'li bilan; yoki yirik operatsiyalar uchun qisman to'lovlar uchun. Erta Va kechiktirilgan to'lovlar ichida mumkin shartnoma munosabatlari tomonlarning moliyaviy holatiga zarar etkazmasdan.

To'lovni kafolatlash uchun etkazib beruvchi bitim shartlariga to'lov topshirig'ini qabul qilishni kiritishi mumkin. Buyurtma bank tomonidan buyurtma summasini alohida balans hisobvarag‘iga kiritish (rezervatsiya qilish) yo‘li bilan qabul qilinadi. Qabul qilingan buyurtma bo'yicha to'lov uchun pul mablag'lari kiritilganligini tasdiqlovchi tegishli belgi qo'yiladi. Qabul qilingan to'lov topshiriqnomalari faqat to'liq hajmda ijro uchun qabul qilinadi. Ulardan naqd pul olish yoki naqd pulga almashtirishga yo'l qo'yilmaydi. Bank tomonidan qabul qilingan to‘lov topshiriqnomalari bo‘yicha hisob-kitoblar doirasi hozirgi vaqtda pochta, telefon va telegraf xizmatlari uchun haq to‘lash, yuk va yo‘lovchilarni tashish bo‘yicha bir martalik operatsiyalar bilan cheklanadi. To'lov topshiriqnomalari bo'yicha hisob-kitoblarning ushbu turining kamchiliklari hujjatlar aylanishining sezilarli darajada murakkablashishi va uzaytirilishini va mijozning biznes aylanmasidan pul mablag'larini yo'naltirishni o'z ichiga oladi.

2.2 Akkreditiv to'lov shakli

To'lov akkreditiv shaklining mohiyati shundan iboratki, to'lovchi o'ziga xizmat ko'rsatuvchi bankka inventar ob'ektlar uchun pul mablag'larini oluvchining joylashgan joyida hisobvarag'iga ilgari kiritilgan mablag'lar hisobidan yoki bank kafolati bo'yicha to'lashni topshiradi. to'lovchi tomonidan akkreditiv ochish to'g'risidagi arizada nazarda tutilgan shartlarda.

Akkreditiv - bankning shartli pul majburiyati bo'lib, u tomonidan mijoz nomidan o'z kontragenti foydasiga tuzilgan shartnoma bo'yicha akkreditiv ochgan bank (emitent bank) yetkazib beruvchiga to'lovni amalga oshirishi mumkin. yoki akkreditivda nazarda tutilgan hujjatlarni ularga taqdim etish sharti bilan va akkreditivning boshqa shartlarini bajarish sharti bilan boshqa bankka bunday to‘lovlarni amalga oshirish huquqini beradi. Agar akkreditivni bergan bank (emitent bank) to'lovchi (xaridor) nomidan pul mablag'larini boshqa bankka - yetkazib beruvchining bankiga o'tkazsa, u holda akkreditivda ko'rsatilgan barcha shartlarni hisobga olgan holda to'lovni amalga oshirish uchun. , yetkazib beruvchining bankida “Akreditivlar” alohida balans hisobvarag‘i ochiladi.

Naqd pulsiz hisob-kitoblar to‘g‘risidagi nizomga muvofiq, mamlakatimizda akkreditivlarning quyidagi turlari ochilishi mumkin:

· Yopiq (kafolatlangan) yoki ochilmagan (kafolatlangan);

· Qaytarib olinadigan yoki qaytarib bo'lmaydigan

Qoplangan (depozitga qo'yilgan) akkreditivlar hisoblanadi, ular ochilgandan so'ng emitent bank to'lovchining o'z mablag'larini o'tkazadi yoki unga etkazib beruvchi banki (ijro etuvchi bank) ixtiyorida emitent bank majburiyatining butun muddati uchun kredit beradi.

Banklar o'rtasida korrespondentlik munosabatlarini o'rnatishda ochilgan (kafolatlangan) akkreditiv ijro etuvchi bankka o‘zi yuritayotgan emitent-bank hisobvarag‘idan akkreditivning butun summasini hisobdan chiqarish huquqini berish orqali unga akkreditiv ochilishi mumkin.

Har bir akkreditiv qaytarib olinadigan yoki qaytarib olinmaydigan bo'lishi kerak. Bunday ta'rif bo'lmasa, akkreditiv qaytarib olinadigan hisoblanadi. Ko'rib chiqilishi mumkin akkreditiv emitent bank tomonidan yetkazib beruvchi bilan oldindan kelishilmagan holda bekor qilingan taqdirda o'zgartirilishi mumkin (masalan, shartlar bajarilmasa, shartnomada nazarda tutilgan, emitent bankning akkreditiv bo'yicha to'lovlarni kafolatlashdan muddatidan oldin rad etishi).

Qaytarib bo'lmaydigan akkreditiv foydasiga ochilgan yetkazib beruvchining roziligisiz o'zgartirilishi yoki bekor qilinishi mumkin emas. Agar bu akkreditiv shartlarida nazarda tutilgan bo'lsa, etkazib beruvchi akkreditivdan foydalanishni muddatidan oldin rad etishi mumkin.

Rossiyada akkreditiv faqat bitta etkazib beruvchi bilan hisob-kitob qilish uchun mo'ljallangan bo'lishi mumkin va uni boshqa joyga yuborish mumkin emas. Akkreditivdan naqd pulda to'lashga yo'l qo'yilmaydi.

Akkreditivning amal qilish muddati va to'lov tartibi to'lovchi va yetkazib beruvchi o'rtasidagi shartnomada belgilanadi.

To'lovning akkreditiv shakli bilan to'lovlarni amalga oshirishning barcha asosiy qoidalari to'liq kuzatiladi: mahsulotlar jo'natilgandan keyin to'lanadi; to'lov to'lovchining roziligi bilan amalga oshiriladi, bu holda akkreditiv ochish fakti bilan ifodalanadi; to'lovchiga shartnoma shartlarining buzilishi aniqlangan taqdirda to'lovni rad etish huquqi beriladi; akkreditiv, agar xaridor uni olish huquqiga ega bo'lsa, xaridorning mablag'lari yoki bank krediti hisobidan ochiladi. Ijobiy tomondan Ushbu to'lov shakli to'lov kafolati hisoblanadi. Shu bilan birga, bu shakl bir qator bilan tavsiflanadi muhim kamchiliklar, uni qo'llashning cheklangan doirasini oldindan belgilab qo'ygan: akkreditiv miqdoridagi xaridorning mablag'lari akkreditiv amal qilish muddati davomida uning iqtisodiy aylanmasidan chetlashtiriladi; Savdo aylanmasi sekinlashadi, chunki yetkazib beruvchi, akkreditiv ochilganligi to'g'risida xabar berishdan oldin, tayyor mahsulotni jo'nata olmaydi va ularni saqlash uchun qo'shimcha xarajatlarni keltirib chiqaradi.

2.3 Cheklar orqali to'lovlar

Chek orqali to'lashda hisobvaraq egasi (chex egasi) hisob-kitob cheklarini bergan bankka chekda ko'rsatilgan ma'lum miqdorda pul mablag'larini oluvchiga (chek egasiga) to'lash to'g'risida yozma buyruq beradi.

Cheklar jismoniy va yuridik shaxslar tomonidan qo'llaniladi, to'lov vositasi sifatida ishlaydi va Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan barcha hollarda hisob-kitoblar uchun ishlatilishi mumkin. Jismoniy shaxslar o'rtasida cheklar bo'yicha hisob-kitoblarga yo'l qo'yilmaydi.

Chek quyidagi hollarda to'lovlar uchun qulaydir:

§ to'lovchi tovarni olishdan oldin to'lovni amalga oshirishni istamasa va etkazib beruvchi to'lov kafolatini olishdan oldin tovarni o'tkazishni istamasa;

§ Sotuvchi oldindan ma'lum bo'lmaganda.

Chek xavfsizlik hujjati sifatida xizmat qiladi. Tekshirish shakllari qat'iy hisobot shakllaridir.

Barqaror moliyaviy ahvoli va barqaror to‘lov intizomiga ega bo‘lgan mijozlarga, agar tegishli kelishuv mavjud bo‘lsa, bank kafolati bilan chek daftarchasi berilishi mumkin.

Chek berilgan kunni hisobga olmaganda, o'n kun ichida bank idorasiga to'lash uchun taqdim etilishi kerak.

Jahon bank amaliyotida to'lovni oluvchi sifatida kim ko'rsatilishiga qarab cheklar shaxsiy, buyurtma va taqdim qiluvchiga bo'linadi. tomonidan to'lash shaxsiy ko'ra, chek faqat chekda ko'rsatilgan shaxs foydasiga amalga oshirilishi mumkin buyurtma- chekda ko'rsatilgan shaxs foydasiga ham, uning buyrug'i bilan (chekning orqa tomonida rasmiylashtirilgan) boshqa shaxsga tashuvchi- chekni bankka taqdim etgan har qanday shaxs foydasiga. Shaxsiylashtirilgan cheklarni o'tkazib bo'lmaydi. Taqdim etuvchi - boshqa shaxsga oddiy yetkazib berish, buyurtma berish - indossament (indossament) berish yo'li bilan o'tkazilishi mumkin.

Rossiyada "Naqd pulsiz to'lovlar to'g'risidagi Nizom" (1992) cheklar orqali to'lovlarni amalga oshirish tartibini belgilab berdi va shu bilan birga ulardan foydalanish imkoniyatlarini biroz chekladi. Ikkinchisi quyidagicha ifodalangan:

Chek egasiga chekga indossa berish taqiqlanadi;

Chek egasi indossament orqali cheklarni yetkazib beruvchiga topshira olmaydi;

Chek egasi birinchi navbatda alohida hisobga pul mablag'larini kiritishi kerak.

2.4 To'lov talablari-buyurtmalari bo'yicha hisob-kitoblar

To'lov talabnomasi - to'lovchining to'lovchining xizmat ko'rsatuvchi bankiga jo'natilgan hisob-kitob va jo'natish hujjatlari asosida shartnoma bo'yicha yetkazib berilgan mahsulot, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar qiymatini to'lash to'g'risida xaridorga so'rovi va to'lovchining yozma buyrug'i. uning hisobvarag'idan mablag'larni olib tashlash. U etkazib beruvchilar tomonidan va ular bilan birga chiqariladi tijorat hujjatlari xaridorning bankiga yuboriladi, u so'rov-yo'riqnomani aksept uchun to'lovchiga yuboradi. To'lovchi qabul qilingan to'lov talabnomasi-orderini bankka qaytarishi yoki akseptni rad etishi shart. To'lovchining hisobvarag'ida pul mablag'lari mavjud bo'lsa, to'lov talabnomasi to'lov uchun qabul qilinadi.

2.5 O'zaro da'volarni hal qilish

O'zaro da'volarni hisobga olish - bu bitta tashkilotning hisobvarag'idan kontragent hisobiga faqat qarshi da'volar farqini (qoldig'ini) o'tkazish. Naqd pulsiz hisob-kitoblarning ushbu shaklining asosiy afzalligi uning nisbatan soddaligi va iqtisodiy samaradorligidir.

O'zaro hisob-kitob qilish uchun har xil hisob-kitob hujjatlari taqdim etilishi mumkin: to'lov talabnomalari, to'lov topshiriqnomalari, hisob-kitob cheklari va boshqalar.O'zaro da'volar hisob-kitob qilinganda, pul mablag'lari harakati keskin qisqaradi. Ular faqat ofsetdan keyin qolgan farq miqdori uchun talab qilinadi.

O'zaro da'volarning hisob-kitoblari doimiy yoki bir martalik bo'lishi mumkin. Doimiy davriy balans hisob-kitoblari odatda har o'n kunda bir marta ikki o'rtasida amalga oshiriladi iqtisodiy tashkilotlar hisoblagich asosida, taxminan teng etkazib berish. Hisob-kitoblarning ikkala ishtirokchisi ham o'zaro hisob-kitob hisoblarini yuritadi, ularda to'lovlar bo'yicha barcha summalar qayd etiladi. To'lov hujjatlari bankka taqdim etilmaydi, lekin ularning miqdori o'zaro da'volar hisobvarag'ida aks ettirilgan holda darhol xaridorga yuboriladi.

Bir marta testlar ikki yuridik shaxs o'rtasidagi o'zaro da'volar, agar taraflardan biri ikkinchi tomon foydasiga to'lovni amalga oshirayotganda unga qarshi qarshi da'volar va da'volar mavjud bo'lsa, amalga oshiriladi. To'lanmagan qoldiqni ko'proq to'lashi kerak bo'lgan tomon to'laydi. Bir martalik guruhli hisob-kitoblar banklar tomonidan ma’lum sanada (chorak oxiri, yil boshi) yuridik shaxslarning o‘zaro hisob-kitoblarida yuzaga keladigan o‘zaro muddati o‘tgan qarzlarini bartaraf etish uchun amalga oshirilishi mumkin.

Hozirgi vaqtda korxona va tashkilotlar, shuningdek banklar to‘lov aylanmasini tezlashtirish va ratsionalizatsiya qilish maqsadida o‘zaro manfaatdorlik shartlarida odatda banklar tomonidan aksiyadorlik asosida tashkil etiladigan hisob-kitob markazlari (markazlari) orqali o‘zaro hisob-kitoblarni amalga oshirishlari mumkin. .

2.6 To'lovni qabul qilish shakli

Aksept to'lovchining to'lov hujjatlarini to'lashga roziligini bildiradi. Ijobiy va salbiy qabul qilishlar mavjud. Ijobiy qabul qilish to'lovchining to'lovga roziligi to'g'risida bankni yozma ravishda xabardor qilishini nazarda tutadi, ikkinchisining ma'lum vaqt ichida yo'qligi akseptni rad etishni anglatadi. Da salbiy qabul qilish to'lovchining ma'lum vaqt davomida jim turishi bilan to'lovga rozilik berilgan va akseptni rad etish yozma ravishda rasmiylashtirilgan.

Hisob-kitoblar tezligini maksimal darajada oshirish va qog'ozbozlikni kamaytirish uchun keyingi salbiy qabul qilish eng foydali hisoblanadi, bu mamlakatimizda naqd pulsiz to'lovlarning ushbu shaklining keng qo'llanilishiga ta'sir ko'rsatdi.

Ushbu to'lov shakli bilan bitimni amalga oshirishning muhim sharti, agar etkazib beruvchi normativ hujjatlarda aniq ko'rsatilgan shartnomaning ayrim qoidalarini buzsa, to'lovchining to'lov talabini qabul qilishdan bosh tortish huquqidir.

2.7 To'plam

Bu banklar tomonidan turli hujjatlardan foydalangan holda mijozlarning ko'rsatmalari va hisobidan pul mablag'larini qabul qilish operatsiyasi. Inkasso uchun cheklar, veksellar, qimmatli qog'ozlar va boshqalar qabul qilinadi.

Inkassatsiya operatsiyalarining ikkita asosiy turi mavjud. Oddiy to'plam- tijorat hujjatlari ilova qilinmagan va mijoz tomonidan bank orqali berilgan to‘lov talabnomasi asosida bank uchinchi shaxsdan pul olish majburiyatini olgan operatsiya. Savdodan tashqari to'lovlar uchun oddiy inkasso qo'llaniladi. Hujjatli film to'plam- natijada bank uchinchi shaxsga mijozdan olingan hujjatlarni taqdim etishi va unga faqat naqd pul yoki aksept bilan to'lash sharti bilan berishi shart bo'lgan operatsiya. O'tkazma operatsiyalarida mijoz o'z bankiga uning hisobvarag'idan ma'lum summani ko'rsatilgan adresatga o'tkazishni buyuradi.

3. Pul muomalasi qonuni

Tovar-pul munosabatlari muomala uchun ma'lum miqdordagi pulni talab qiladi.

Karl Marks tomonidan kashf etilgan pul muomalasi qonuni muomala vositasi va to'lov vositasi vazifalarini bajarish uchun zarur bo'lgan pul miqdorini belgilaydi.

Pulning ayirboshlash vositasi sifatidagi funktsiyalarini bajarish uchun zarur bo'lgan pul miqdori uchta omilga bog'liq:

- bozorda sotiladigan tovarlar va xizmatlar soni (to'g'ridan-to'g'ri ulanish);

- tovar narxlari va tariflar darajasi (to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik);

- pul muomalasining tezligi (teskari munosabat).

Og'irlik omillari ishlab chiqarish sharoitlari bilan belgilanadi. Ijtimoiy mehnat taqsimoti qanchalik rivojlangan bo'lsa, bozorda sotiladigan tovar va xizmatlar hajmi shunchalik ko'p bo'ladi; Mehnat unumdorligi darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, mahsulot va xizmatlarning tannarxi va narxlari shunchalik past bo'ladi.

Pul muomalasining tezligi pul birligining ma'lum bir davrdagi aylanishlari soni bilan belgilanadi, chunki bir xil pul ma'lum bir davr mobaynida doimiy ravishda qo'llarni almashtirib, tovarlarni sotish va xizmatlarni ko'rsatishga xizmat qiladi.

Oltin pullar faoliyati davomida uning miqdori o'z-o'zidan talab darajasida saqlanib turdi, chunki xazina funktsiyasi tartibga soluvchi vazifasini bajargan. Bu funktsiya pul massasi va muomala uchun zarur bo'lgan tovarlar o'rtasida nisbatan to'g'ri munosabatni o'rnatdi. Muomaladagi qo'shimcha pullar yo'q qilindi, ular xazinaga tushdi. Tovar massasining o'sishi bilan xazinalardan pul qaytarildi.

Pulning to'lov vositasi sifatidagi funktsiyasi paydo bo'lishi bilan pulning umumiy miqdori kamayishi kerak. Kredit pul miqdoriga teskari ta'sir ko'rsatadi. Ushbu pasayish qarz talablari va majburiyatlarining ma'lum bir qismini o'zaro hisob-kitob qilish yo'li bilan to'lash natijasida yuzaga keladi. Muomala va to'lov uchun pul miqdori quyidagi shartlar bilan belgilanadi:

- muomaladagi tovar va xizmatlarning umumiy hajmi (to'g'ridan-to'g'ri munosabat);

- tovar narxlari va xizmatlar tariflari darajasi (aloqa to'g'ridan-to'g'ri, chunki narxlar qanchalik baland bo'lsa, shuncha ko'p pul talab qilinadi);

- naqd pulsiz hisob-kitoblarning rivojlanish darajasi (teskari aloqa);

- pul muomalasi tezligi, shu jumladan kredit pullari (teskari munosabat).

Metall muomalasi davrida pul miqdori xazina funktsiyasi bilan o'z-o'zidan tartibga solingan, ya'ni. Pul massasi tovar ishlab chiqarish ehtiyojlariga erkin moslashib, ko'payib, kamayib bordi, pul miqdori doimo talab darajasida saqlanib turdi. Bu pul muomalasining barqarorligini ta'minladi.

Oltin standarti mavjud boʻlmaganda qogʻoz pullar muomalasi qonuni amal qila boshladi, unga koʻra qiymat belgilarining soni muomalaga zarur boʻlgan oltin pullarning taxminiy miqdoriga tenglashtirildi. Bunday vaziyatda pulning barqarorligi silkinib, uning qadrsizlanishi mumkin bo'ldi.

Hozirgi vaqtda oltinni demonetizatsiya qilish sharoitida, ya'ni. pul funktsiyalarini yo'qotdi, pul muomalasi qonuni o'zgarishlarga uchradi. Endi oltin orqali pul miqdorini hatto taxminiy hisob-kitob nuqtai nazaridan ham baholashning iloji yo'q. U muomaladan chiqib ketdi va nafaqat muomala vositasi va to'lov vositasi, balki qiymat o'lchovi sifatida ham xizmat qiladi.

Tovar va xizmatlar qiymatining o'lchovi pul kapitaliga aylandi, u ayirboshlash jarayonida bozorda tovarni pulga tenglashtirish orqali qiymatni emas, balki ishlab chiqarish jarayonida - tovarni tovar bilan o'lchaydi. Binobarin, qaytarilmas kredit pullar miqdori pul kapitali orqali mamlakatdagi barcha qimmatbaho narsalarning qiymati bilan belgilanishi kerak. Kredit pullari hukmronligi ostida umumiy pul miqdorini o'z-o'zidan tartibga soluvchi yo'q. Bu davlatning pul muomalasini tartibga solishdagi rolini nazarda tutadi. Mamlakatda ishlab chiqarish, taqsimlash va ayirboshlash jarayonida ishlab chiqarilgan mahsulot va ko‘rsatilayotgan xizmatlarning real qiymatini hisobga olmasdan kredit pullarning chiqarilishi muqarrar ravishda profitsitni keltirib chiqaradi va pirovard natijada pul birligining qadrsizlanishiga olib keladi. Mamlakat pul birligi barqarorligining asosiy sharti iqtisodiyotning pulga bo'lgan ehtiyojining uning naqd va naqdsiz muomaladagi haqiqiy tushumiga mos kelishidir. Qog'oz pullar muomalasi sharoitida pul muomalasini tartibga soluvchi roli davlatga tegishli. naqd tovar banknotasi

Naqd pulsiz pul to'lovlari bilan qimmatli qog'ozlarni o'tkazish orqali amalga oshiriladigan naqd pulsiz aylanma o'rtasidagi farqlar muomaladagi pul massasiga qimmatli qog'ozlar kirmasligida ham namoyon bo'ladi.

3.1 Pul massasi

Pul ta'minoti- bu iqtisodiy munosabatlarga xizmat qiluvchi va jismoniy shaxslarga tegishli bo'lgan sotib olish, to'lash va to'plangan mablag'lar to'plami. yuridik shaxslar, shuningdek, davlat.

Muomaladagi pul massasi M 2 pul agregati qiymati bilan tavsiflanadi, unga M 0 muomaladagi naqd pul kiradi (banklardan tashqari muomaladagi naqd pul miqdori, ya'ni bank kassalaridagi minus qoldiqlari, shuningdek milliy valyutadagi qoldiqlar). Rossiya Federatsiyasi rezidentlari bo'lgan nomoliyaviy korxonalar, tashkilotlar va jismoniy shaxslarning hisob-kitoblari, joriy hisobvaraqlari va depozitlari. xorijiy valyuta).

Nisbatan yaqinda Rossiya Federatsiyasida pul massasi qiymatini tavsiflash uchun M 2 X ko'rsatkichi qo'llanila boshlandi, bu M 2 qiymatiga qo'shimcha ravishda xorijiy valyutadagi barcha turdagi depozitlarni ham o'z ichiga oladi (rubl ekvivalentida). - X). Bunda pul massasining nisbiy taklifini tavsiflash uchun K 2 = M 2 X / YaIM koeffitsientidan foydalaniladi. Ushbu koeffitsientning qiymati (K2) tovar aylanmasining to'lov vositalari bilan nisbiy ta'minlanishini tavsiflash uchun mo'ljallangan. Rossiya Federatsiyasida 1995 yilda K2 qiymati 0,16 ni tashkil etgan bo'lsa, boshqa (rivojlangan) mamlakatlarda uning qiymati 0,6-1,0 ga etadi. Bu Rossiya Federatsiyasida to'lov vositalarining nisbatan kam ta'minlanganligini ko'rsatadi, bu bilvosita iqtisodiyotdagi to'lovlar o'sishi, ish haqi va pensiyalarni to'lashning kechikishida namoyon bo'ladi.

Pul massasining umumiy hajmi, jumladan, uning o‘sishi ko‘p jihatdan bank kreditlarining mutlaq hajmining oshishi bilan belgilanadi. Shu tomondan muomaladagi pul massasining qiymati pul-kredit siyosatining natijasidir.

Rossiya Federatsiyasida pul massasi tarkibi naqd pulning nisbatan katta ulushi bilan tavsiflanadi, bu ma'lum davrlarda uning umumiy hajmining 35% ga etadi, bu rivojlangan mamlakatlarga qaraganda ancha yuqori. Shuning uchun naqd pulsiz hisob-kitoblar rivojlanishi bilan pul massasi tarkibi naqd pul ulushini kamaytirish va naqd pulsiz muomalada pul ulushini oshirish yo’nalishida yaxshilanadi.

Rossiya Federatsiyasida pul massasining hajmi va tarkibiy qismlarini tavsiflash uchun biz quyidagi ma'lumotlarni taqdim etamiz.

Ushbu ma'lumotlar jami pul massasida naqd pulning nisbatan katta ulushini tasdiqlaydi va 1997 yil 1 iyulga kelib 37% dan oshdi. Shu bilan birga, taqdim etilgan ma'lumotlar naqd pul aylanmasini naqdsiz to'lovlar bilan almashtirish orqali sezilarli darajada tejash zaxiralari mavjudligini tavsiflaydi.

Pulning naqdsiz muomaladan naqd pulga o'tishi mamlakatda naqd pul tanqisligini keltirib chiqaradi; yashirin iqtisodiyotning paydo bo'lishiga olib keladi; korxonalar tomonidan soliq to'lashdan bo'yin tovlashga yordam beradi; davlatning real iqtisodiy jarayonlarga ta'sir qilish qobiliyatining pasayishini ko'rsatadi. Pul massasiga ikki omil ta'sir qiladi: muomaladagi pul miqdori va uning aylanish tezligi. Muomaladagi pul miqdori davlat tomonidan tovar aylanmasi ehtiyojlari va federal byudjet taqchilligidan kelib chiqqan holda belgilanadi. Pul muomalasining tezligiga uning davomiyligi ta'sir qiladi texnologik jarayonlar(og'ir yoki engil sanoat), to'lov aylanmasining tarkibi (naqd va naqdsiz pul nisbati), kredit operatsiyalari va o'zaro hisob-kitoblarning rivojlanish darajasi, kreditlar bo'yicha foiz stavkalari darajasi, foydalanish elektron texnologiyalar bank sohasida.

3.2 Pul aylanish tezligi

Pul birliklari aylanma daromadlar oqimida qayta-qayta ishlatilishi mumkin. Ma'lum bir davrda to'lovlar uchun pul qanchalik tez-tez ishlatilsa - pul qanchalik tez "aylanadi" - belgilangan narx darajasida ma'lum hajmdagi real daromad uchun pul massasining talab qilinadigan hajmi shunchalik kichik bo'ladi. Naqd pul zahiralarining aylanish tezligi pul daromadlarining aylanish tezligi deb ataladi, chunki u ma'lum bir vaqt ichida tovar va xizmatlarga pul sarflash tezligiga tengdir. Demak, pulning aylanish tezligi ma’lum vaqt oralig’ida milliy valyutaning o’rtacha birligidan muomalalarni amalga oshirish uchun foydalanish chastotasining o’lchovidir. Pul muomalasining tezligi, asosan, qabul qilingan to'lov odatlariga bog'liq. Bizning jamiyatimizda, masalan, ishchilar har kuni yoki yiliga bir marta emas, balki haftalik, har ikki haftada yoki oylik maosh oladi. Ish haqi va ish haqini olish chastotasi ishchilarning bir ish kunidan ikkinchisiga ushlab turadigan pul miqdoriga ta'sir qiladi; ularning o'rtacha pul jamg'armalari ish haqining chastotasi oshishi bilan kamayadi va aksincha. O'rtacha jamg'armalar va tushumlar chastotasi o'rtasidagi bu teskari bog'liqlik oila daromadlarining boshqa manbalariga, shuningdek, tadbirkorlik firmalarining daromadlariga ham tegishli. Shunday qilib, ma'lum bir daromad darajasi uchun iqtisodiyotning turli iqtisodiy bo'linmalarining o'rtacha pul jamg'armalari qanchalik past bo'lsa, pul jamg'arish tezligi shunchalik yuqori bo'ladi va aksincha. Naqd pul jamg'armalarining o'rtacha miqdori va, demak, naqd pul zaxiralarining aylanish tezligi asosan umumiy qabul qilingan tushumlar va to'lovlar sxemasi bilan belgilanadi. To'g'ri, ba'zi boshqa iqtisodiy o'zgaruvchilar ham oilalar va biznes firmalardagi naqd pulning o'rtacha miqdoriga shubhasiz ta'sir ko'rsatadi. Korxona bo'linmalarining daromadlari va farovonligi quyidagi ta'sir ko'rsatadi: daromad va umumiy farovonlik o'sishi bilan pul zaxiralari ko'payadi. Foiz stavkalari pul mablag'lariga (va shuning uchun pulning tezligiga) ham ta'sir qiladi. Foiz stavkalari qanchalik yuqori bo'lsa, foydalanilmagan pul mablag'lari shunchalik ko'p hosil bo'ladi va aksincha. Shunday qilib, foiz stavkalari ortib borishi va foiz stavkalari pasayganligi sababli aylanish tezligi oshishini kutishimiz mumkin (naqd pulning o'rtacha miqdori kamayadi). Biroq, pulga bo'lgan talabning foiz egiluvchanligi deb ataladigan qiymat (o'rtacha naqd pul jamg'armalarining istalgan miqdorining foiz stavkalarining o'zgarishiga sezgirlik darajasi) muammoli. Odamlarning qo'lida qancha naqd pul bo'lishini tanlash bilan bog'liq yana bir muhim omil - bu yaqinlashib kelayotgan iqtisodiy voqealarni kutishdir. Masalan, agar yuqori inflyatsiya kutilsa, aholi naqd pulni kamroq ushlab turadi, chunki... narxlar oshishi bilan ularning xarid qobiliyati pasayadi. Boshqa tomondan, narxlarning pasayishi va/yoki ish bilan ta'minlanishini kutish pul jamg'armalarini ko'paytirish istagiga olib keladi. Kelgusi foiz stavkalari bilan bog'liq umidlar ham naqd pulga ta'sir qilishi mumkin. Foiz stavkalari oshishi kutilayotganda, aholi yuqori stavkalar e'lon qilinmaguncha depozitlarni to'xtatib turishi va shuning uchun ko'proq naqd pul ushlab turishi mumkin.

Shunga o'xshash hujjatlar

Pulning paydo bo'lish tarixi, uning iqtisodiyotdagi o'rni, xususiyatlari va shakllarini ko'rib chiqish. Pul muomalasining mohiyatini ochib berish; faoliyat qonunining ushbu sohadagi rolini aniqlash. 2011 yil uchun Rossiyada naqd pul muomalasi holatining xususiyatlari.

kurs ishi, 30.05.2015 qo'shilgan


Naqd pulsiz hisob-kitob shakllari va ularning sxemalari. Banknotlarni muomalaga chiqarishning zamonaviy mexanizmi. Rossiya Federatsiyasida pul muomalasi tizimining kamchiliklari. Naqd pul va elektron to'lov vositalarining afzalliklarini ko'rib chiqish. Naqd va naqdsiz pul muomalasining asosiy risklari.

kurs ishi, 27.05.2013 yil qo'shilgan


Naqd pul muomalasining iqtisodiy mazmuni va naqd pulsiz muomalaning xususiyatlari. Naqd pulsiz hisob-kitoblarning ahamiyati, muomalaga chiqarilgan banknotalar turlarining xususiyatlari. Inflyatsiya jarayonlari sharoitida naqd pul muomalasini barqarorlashtirish shakllari va usullari.

kurs ishi, 01/13/2014 qo'shilgan


Pul muomalasining xususiyatlari. Naqd pulsiz hisob-kitob tizimini rivojlantirish. Pul massasi, pul muomalasining tezligi. Pul agregatlarining tarkibi turli mamlakatlar. Pul harakatining kuchayishi. Inflyatsiyaning mohiyati va namoyon bo'lish shakllari, "pulning qadrsizlanishi".

test, 09.21.2009 qo'shilgan


Pulning mohiyati, kelib chiqishi va turlari, ularning vazifalari. Pul muomala va to'lov vositasi sifatida. Naqd pulsiz hisob-kitoblar tushunchasi va shakllari. Pul muomalasi qonuni. To'lov topshirig'i, chek, akkreditiv va inkasso to‘lovlari. Rossiyada pul-kredit sohasining holati.

kurs ishi, 2011-09-28 qo'shilgan


Pul muomalasining roli, uni tashkil etish. Naqd va naqdsiz pul muomalasi. Bimetallizm va oltin monometallizm turlari. Oltinni standart valyuta sifatida tanlash sabablari. Xalqaro tizimlar pul muomalasini tashkil etish.

referat, 04/08/2015 qo'shilgan


Pul aylanmasining tarkibi. Rossiya Federatsiyasida naqd pul muomalasi va naqd pulsiz aylanma. Muomaladagi pul massasi va uning asosiy xarakteristikalari, ayirboshlash tenglamasi. Pul muomalasi qonuni. Pul muomalasining tezligi va uni oshirish shartlari.

kurs ishi, 02/03/2011 qo'shilgan


Pul muomalasi tushunchasi va turlari. Umumiy asoslar naqd pulsiz hisob-kitoblarni tashkil etish. Rossiya Federatsiyasida naqd pul muomalasini tashkil etishning xususiyatlari. Rossiya Federatsiyasida naqd puldan foydalanish doirasi. Zamonaviy sharoitda pul muomalasi muammolari va ularni hal qilish yo'llari.

kurs ishi, 2012-06-20 qo'shilgan


Tushunchalarning nazariy va huquqiy tahlili va huquqiy asos pul tizimi va pul muomalasi. Buzilganlik uchun moliyaviy va huquqiy javobgarlik amaldagi qonunchilik pul muomalasi sohasida. Aholining naqd pulsiz to'lov usullariga o'tishi.

test, 27.09.2011 qo'shilgan


Pulning mohiyati va vazifalari. Metall va qog'oz kredit muomalasi tizimining tavsifi. Rossiyada naqd va naqdsiz pul aylanmasining xususiyatlari. Akkreditivlar, veksellar va inkasso bo'yicha to'lovlar tamoyillari. Pul muomalasi qonunining mazmuni.

(D) - universal, umume'tirof etilgan to'lov vositasi, uning yordamida milliy iqtisodiyot va jahon xo'jaligi miqyosida tovar va xizmatlar ayirboshlanadi. Pul tovar ayirboshlashda qarama-qarshiliklar vositasi sifatida paydo bo'ldi. Ular o'z taraqqiyotida oddiy va tasodifiy, to'liq va kengaytirilgan, universal pul shaklidan o'tgan. Pul ayirboshlashda universal ekvivalent bo'lib xizmat qiladigan maxsus tovardir. (D) funktsiyalari mavjud: 1.Qiymat o'lchovi. Tovarlarning qiymati (D) umumiy ifodani topadi, ya'ni. ularning qiymatining kattaligi ularni ma'lum miqdorga (D) tenglashtirish orqali aniqlanadi.

(D) qadriyatlarning umumbashariy timsoli va o'lchovi bo'lib xizmat qiladi. Biroq, tovarlarning mutanosibligi uchun asos (D) emas, balki ulardagi mavhum, ijtimoiy zarur mehnat, ular timsoli hisoblanadi. Bular. tovar ayirboshlashdan oldin ham aqliy jihatdan (D) ga tenglashtiriladi. Naqd pul olindi mahsulot qiymati narx shaklida namoyon bo'ladi. 2. Muomala vositalari. Tovar aylanmasi jarayonida T-D-T, (D) tovar ayirboshlashda vositachi rolini bajaradi va muomala vositasi vazifasini bajaradi. (D) oson qabul qilinadigan to'lov shakli. Ayirboshlash vositasi sifatida (D) ular jamiyatga barter almashinuvidagi noqulayliklardan qochish imkonini beradi. 3. Xazina to'plash va yaratish vositasi. 4. To'lov vositalari. 5. Mahsulot narxi (mahsulotning pul bilan ifodalangan tannarxi). 6. Jahon pullari Qiymat shakllari: oddiy (tasodifiy) - bir mahsulot boshqasiga almashtiriladi; nisbiy, ekvivalent; to'liq (kengaytirilgan); universal; pul.

Pul muomalasi qonunlari: CD=SC:SO; KD=(SC-VP-K+P):SO. KD-pul summasi, SP-tovar narxlari yig'indisi, CO-aylanma tezligi, VP-o'zaro bayonotlar, K-kredit. Fisher tenglamasi M*V=P*Q. M - pul massasining qiymati, P - narx darajasi, Q - milliy ishlab chiqarishning real hajmi, V - pul birligining aylanish tezligi. M=PQ/V, P=MV/Q, Q=MV/P, V=PQ/M. PUL nazariyalari. 1) Pulning miqdor nazariyasi (pulning qiymati uning miqdoriga teskari bog'liqdir: Monteskye, Lokk, Yum, Rikardo, millar); 2) Pulning metall nazariyasi (Fisher tenglamasi tovar bahosi yig'indisi bilan muomaladagi pul o'rtasidagi munosabatni ifodalaydi. pul massasi.PR= E-S.P-iste’mol tovarlari bahosi darajasi, R-shu tovarlar miqdori, E-jamiyatning umumiy pul daromadi, S-jamg’armalar miqdori.“tartibga solinadigan valyuta” tushunchasining mohiyatini tasdiqlashdan iborat edi. muomaladagi pul massasini davlat tomonidan tartibga solish orqali ularning xarid qobiliyatini yaratish imkoniyati.

3) Nominalistik nazariya (pul yo'q tovar mohiyati, bu ayirboshlashda vositachilik qilish uchun zaruriy shartli belgi);4) pulning marksistik nazariyasi (pul tovar, lekin umuminsoniy ekvivalent boʻlib xizmat qilishning oʻziga xos xususiyatiga ega boʻlgan maxsus turdagi tovar. Oltin va kumush puldir. Qog'oz pul emas).Nominal qiymat ( D) - chiqarilgan paytda pul birligida ko'rsatilgan qiymat. Haqiqiy tannarx (D) - pul birligini ishlab chiqarish uchun ishlatiladigan pul materialini ishlab chiqarish xarajatlari. Shakllar (D): 1. Tovar (D) - pul birligi qimmatbaho metalldan yasalganda, buning natijasida nominal va real qiymat mos keladigan to'lov vositasi. 2. Qog'oz (D) - davlat g'aznachiligi tomonidan byudjet ehtiyojlari uchun chiqarilgan va majburiy xarid qobiliyati bilan jihozlangan banknotalar (bir pul birligi uchun sotib olinishi mumkin bo'lgan tovar va xizmatlar sonini ifodalaydi).

3. Kredit (D) - kredit munosabatlarining rivojlanishi asosida vujudga kelgan qiymat belgilari. Kreditning quyidagi turlari mavjud (D): a) Veksel - qarz oluvchining kreditor oldidagi qarzni ma'lum muddat ichida to'lash bo'yicha qarz majburiyati; b) Omonat (D) - bir hisobvaraqdan ikkinchisiga o'tkazish yo'li bilan bank depozitlari asosida banklar o'rtasidagi maxsus hisob-kitoblar tizimi; v) Banknot - banknot, muomala banklari tomonidan chiqarilgan banknotalar; d) Chek - hisob egasining ushbu chek egasiga ma'lum summani (D) to'lash to'g'risidagi buyrug'i; d) Elektron (D) - kompyuter yordamida bank hisob-kitoblari tizimi.

No 17. Bozor tizimining evolyutsiyasi: o'zboshimchalik, tovar ishlab chiqarish, bozor tizimi. Tovar ishlab chiqarish - bu ijtimoiy iqtisodiyotning bir shakli bo'lib, unda mahsulot o'z iste'moli uchun emas, balki boshqa odamlarning ehtiyojlarini qondirish uchun ishlab chiqariladi va bozorda sotib olish / sotish orqali ularga etkazib beriladi. Tovar ishlab chiqarish ibtidoiy jamoa tuzumining parchalanishi davrida vujudga kelgan. Tovar ishlab chiqarishning zaruriy shartlari: 1) tovar-pul munosabatlarining vujudga kelishi mexanizmi bo‘lib xizmat qilgan tabiiy xo‘jalik sharoitida mahsulotning tabiiy almashinuvi; 2) ijtimoiy mehnat taqsimoti va undan kelib chiqadigan ishlab chiqarishning o'ziga xosligi.

Birinchi yirik mehnat taqsimoti ibtidoiy jamoa tuzumi sharoitida vujudga kelgan va choʻpon qabilalarining ajralishida namoyon boʻlgan. Ikkinchi yirik umumiy mehnat taqsimoti hunarmandchilikning qishloq xoʻjaligidan ajralishi bilan bogʻliq. Umumiy mehnatning uchinchi yirik taqsimoti savdogarlar sinfining vujudga kelishidir. Biroq savdo sanoati vujudga kelishi uchun mehnat taqsimoti yetarli emas.Tovar ishlab chiqaruvchilarni bir-biridan iqtisodiy izolyatsiya qilish zarur, uning eng muhim shakli xususiy mulkdir. Tarixan tovar ishlab chiqarishdan oldin tovar xo‘jaligi mavjud bo‘lib, unda mahsulot o‘z iste’moli uchun emas, balki ayirboshlash uchun ishlab chiqariladi.

Bu ibtidoiy jamiyat, quldorlik va feodalizm davrida xoʻjalik yuritishning ustun shakli boʻlgan. ishlab chiqarish usuli. Keyinchalik uning o'rnini o'ziga xos tur va xususiyatlarga ega bo'lgan tovar ishlab chiqarish egalladi. Tovar ishlab chiqarish turlari: 1) oddiy tovar ishlab chiqarish (ishchining oʻzi, unga tegishli mehnat qurollaridan foydalangan holda mahsulot ishlab chiqaradigan xoʻjalik turi. Ishlab chiqarish ishchining oʻzi va uning oilasi manfaatlarini koʻzlab amalga oshiriladi); 2) kapitalistik (yollanma mehnatdan foydalangan holda ishlab chiqarishga xususiy mulkchilikka asoslangan ishlab chiqarish. Ishlab chiqarishdan maqsad foyda olishdir. Kapitalizm sharoitida tovar ishlab chiqarish universal xususiyat kasb etdi: hamma narsa sotiladi va hamma narsa sotib olinadi).

Ism ushbu 2 turdagi tovarlarning umumiy xususiyatlari va xususiyatlari. Umumiy xususiyatlar: ular bir xil turdagi iqtisodiy asosga ega - xususiy mulk; ishlab chiqarishning ikkala turida ham ishlab chiqaruvchilar, sotuvchilar va xaridorlar o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlar ishlab chiqarish tovarlari va xizmatlarini sotib olish/sotish yo'li bilan amalga oshiriladi.Xususiyatlari: oddiy ishlab chiqarish bilan mulkdor ishlab chiqarish vositalariga egalik qiladi; kapitalizm sharoitida ishlab chiqarish jarayoni realdir. yollangan baliqchilar. Farqlari: oddiy tovar ishlab chiqarish tabiiy iqtisodiyot bilan tinch-totuvlikda yashaydi; kapitalistik ishlab chiqarish tabiiy iqtisodiyotni buzmoqda, uning ichki bozorini kengaytirmoqda. Ishlab chiqarish natijasi yavl. tovar jamiyatning elementar boy shakli sifatida.

Pul muomalasining asosini rivojlangan tovar ishlab chiqarish tashkil etadi, bunda tovar dunyosi tovar va pulga bo'linadi. Mahsulotlarning xilma-xilligi odamlarning turli ehtiyojlarini qondirish qobiliyatini o'zida mujassam etadi. Pulda universal ekvivalent bo'lish qobiliyati mavjud. Jamiyatning iqtisodiy hayoti pul harakati va tovar oqimlari bilan to'ldiriladi. Pul muomalasi buzilganda ishlab chiqarish darajasi, bandlik va narxlarning keskin tebranishlari yuzaga keladi, inflyatsiya oshadi.

Pul hamma o'rtasidagi bog'liqlikdir xo'jalik yurituvchi sub'ektlar, ishlab chiqarishni rivojlantirishni rag'batlantirish. Demak, pulsiz, pul muomalasisiz normal faoliyat ko'rsatayotgan iqtisodiyotni tasavvur qilib bo'lmaydi.

Pul muomalasi - bu ichki va tashqi muomaladagi pul harakati, iqtisodiyotda tovarlarni sotish va tovar bo'lmagan to'lovlar; bu pulning naqd va naqd bo'lmagan ko'rinishdagi harakati, tovarlarni sotish, shuningdek. iqtisodiyotda tovar bo'lmagan to'lovlar va hisob-kitoblar. Pul muomalasining ob'ektiv asosini tovar ishlab chiqarish tashkil etadi, bunda tovar dunyosi tovar va pulga bo'linib, ular o'rtasida ziddiyatlarni keltirib chiqaradi.

Naqd pul muomalasi - bu naqd pul harakati. Unga banknotalar, mayda pullar va qog'oz pullar (g'azna pullari) xizmat qiladi. Naqd pul muomalasi - naqd bo'lmagan muomaladagi pul harakati: mijozlar hisobvaraqlaridagi bank depozitlari, ulardan foydalanish cheklar, kredit kartalari, elektron pul o'tkazmalari, hisob-kitoblar, sertifikatlar va boshqalar.

Naqd va naqdsiz pul muomalasi o'rtasida o'zaro yaqin bog'liqlik mavjud: pul doimiy ravishda muomalaning bir doirasidan ikkinchisiga o'tadi, naqd pul belgilarining shaklini bankdagi depozitga o'zgartiradi va aksincha. Bank hisobvaraqlariga naqd bo'lmagan mablag'larning kelib tushishi pul muomalasining ajralmas shartidir. Demak, naqd pulsiz to'lovlar muomalasi naqd pul muomalasidan ajralmas bo'lib, u bilan birgalikda mamlakatning yagona pul muomalasini tashkil etadi, bunda xuddi shu nomdagi yagona pullar muomalada bo'ladi.

Muomaladagi pul miqdori ijtimoiy mahsulotning umumiy bahosi va naqd pul aylanish tezligi bilan chambarchas bog'liq. Shu bilan birga, pulning bir qismi ishlab chiqarish sohasida, ikkinchisi savdo sohasida, uchinchisi esa jamg'armaga ketadi. Pul muomalasidagi bu katta ulushlar kichikroqlarga bo'linadi. Masalan, korxonalarning mablag'lari modernizatsiya, aylanma mablag'lar va ish haqi uchun ishlatiladi. Har bir ulush ortida - bu ish haqi fondi yoki kapital qo'yilmalar- pul massasining o'z ulushiga arziydi. U shu bo'g'inga xizmat qiladi va asta-sekin pul muomalasining boshqa bo'g'inlariga oqib boradi. Barcha bo'g'inlar o'rtasida ma'lum munosabatlar mavjud bo'lib, ular mamlakatdagi umumiy pul hajmini, naqd va naqd bo'lmagan pul ulushini, shuningdek, naqd pul veksellarining tarkibini belgilaydi. Naqd va naqd pul mablag'lari o'rtasidagi nisbat ishlab chiqarish vositalari va iste'mol tovarlari narxlari bilan belgilanadi.

Asosiy elementlar. pul tizimi quyidagilardan iborat:

Valyuta nomi va narxlar shkalasi;

Banknotlarning turlari, ularni chiqarish tartibi va qimmatli qog'ozlarning mohiyati;

Naqd pulsiz hisob-kitoblar aylanmasini tashkil etish;

Milliy valyutaning kursi, uni chet el valyutasiga almashtirish tartibi.

Zamonaviy pul - bu bank pullari. Ularning mulki shundaki, ular mutlaqo likviddir, ya'ni bozorda har qanday biznes bitimini amalga oshirishda darhol foydalanish mumkin. Pulning o'zi esa muayyan pul bozorini tashkil qiladi. Rossiyada pul bozorining ishtirokchilari markaziy bank, Davlat g‘aznachiligi, tijorat banklari, Davlat investitsiya fondi, moliya kompaniyalari, nomoliyaviy korporatsiyalar va boshqalar.

Iqtisodiyotda barcha pullarning mavjudligi pul massasi deyiladi. Pul taklifi mutlaqo noelastikdir, chunki uni faqat davlat muomalaga chiqarishi mumkin. Pulga talab iqtisodiyotning barcha tarmoqlarida shakllanadi. Pul massasining o'zgarishi iqtisodiyotga bevosita ta'sir qiladi. Shunday qilib, pul taklifi oshgani sayin, foiz stavkasi pasayish tendentsiyasiga ega. Natijada kredit arzonroq va jozibador bo'ladi. Yangi investitsiyalar foydali bo'lib chiqadi, bu esa ishlab chiqarish hajmining oshishiga va narxlarning oshishiga olib keladi.

Pulga bo'lgan talab pulning ikki vazifasidan kelib chiqadi: muomala va jamg'arish vositasi bo'lish. Shunga asoslanib, pulga yalpi talabni ikki qismga bo'lish mumkin:

To'lovlarni amalga oshirishda puldan foydalanish natijasida yuzaga kelgan talab;

Pulga bo'lgan talab boylikni saqlash vositasi sifatida.

Turli xo'jalik operatsiyalarida foydalanish natijasida kelib chiqadigan pulga bo'lgan talab deyiladi tranzaksiya talabi. Klassik va neoklassik modellarda pulga talab faqat tranzaksiya motivlari bilan belgilanadi. Keyns nazariyasi odamlar rejalashtirilgan xaridlardan tashqari, rejalashtirilmagan, kutilmagan xarajatlarni ham amalga oshirishini taxmin qiladi. Bunday kutilmagan vaziyatlar har qanday vaqtda bo'lishi mumkin. Shuning uchun odamlar qo'shimcha pul ushlab turishadi. J.M. Keyns buni talab deb atadi foydali. Pulga bo'lgan tranzaktsion va ehtiyotkor talab bir toifaga birlashtirilib, belgi bilan belgilanadi Dt.

Bitimlar uchun pulga bo'lgan talab nominal YaIMga mutanosib ravishda o'zgaradi. Chunki D t foiz stavkasiga bog'liq emas ( i), keyin u vertikal chiziq sifatida grafik tarzda ko'rsatiladi (3-rasmga qarang).

Guruch. 3. Pulga bo'lgan talab.

J.M. Keynsning fikricha, pulga bo'lgan tranzaktsion va ehtiyotkor talabdan tashqari, uning boylikni saqlash va to'plash vositasi sifatida ishlatilishi, ya'ni boshqa moliyaviy aktivlarni sotib olish uchun ishlatilishi tufayli pulga talab mavjud.

Bu talab deyiladi spekulyativ. Bu belgi bilan ko'rsatilgan D a va xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning foydali aktivlarni (birinchi navbatda qimmatli qog'ozlarni) sotib olish uchun ma'lum zaxiraga ega bo'lish istagini bildiradi. Har bir oqilona iste'molchi shaxsiy "moliyaviy aktivlar (aktivlar) portfeli" ni shakllantirishi kerak, unga puldan tashqari uzoq muddatli depozitlar, aktsiyalar va obligatsiyalar kiradi. Moliyaviy aktivlarning optimal balansi minimal xavf bilan maksimal daromadni ta'minlaydi. Shuning uchun, odamlar har birida bu daqiqa u yoki bu shaklda qancha naqd pulni saqlash kerakligini hal qilishi kerak,

Agar uy xo'jaligi (yoki firma) pul ko'rinishidagi moliyaviy aktivlarga ega bo'lsa, u imkoniyat xarajatlarini keltirib chiqaradi, ya'ni foiz ko'rinishidagi daromadni qurbon qiladi. Agar obligatsiya 10% daromad keltirsa, 1000 rublga egalik. naqd pul shaklida 100 rubl yo'qolgan yillik daromad "qiymati". Demak, Aktivlardan pulga bo'lgan talab (spekulyativ) foiz stavkasiga teskari o'zgaradi. Pulni moliyaviy aktiv sifatida ushlab turishning foiz stavkasi yoki imkoniyat qiymati past bo'lsa, odamlar va korxonalar ko'proq pulni aktiv sifatida saqlashni afzal ko'rishadi. Aksincha, foiz stavkalari yuqori bo'lsa, pulga ega bo'lish foydasiz va odamlar uni kamroq ushlab turadilar. Foiz stavkasi va pul miqdori o'rtasidagi bog'liqlik rasmda ko'rsatilgan. 2. Shunday qilib, aktivlarning rentabelligi foiz stavkasi bilan bevosita bog'liq bo'lganligi sababli, spekulyativ talab foiz stavkasining kamayuvchi funktsiyasidir.

Pulga umumiy talab (D m) talab egri chizig'ining gorizontal o'qi bo'ylab siljish orqali aniqlanishi mumkin D a operatsiyalar uchun pul talabiga teng miqdorda. Dm = D t + D a. Pulga bo'lgan talab egri chizig'ining kamayib borishi, foiz stavkasi oshishi bilan aholida kamroq pul va ko'proq pul bo'lmagan aktivlarga ega bo'lishini ko'rsatadi. Shuning uchun, yuqori foiz stavkasida, past foizga qaraganda kamroq pul talab qilinadi.

Pulning zamonaviy miqdoriy nazariyasi I. Fisher tenglamasiga asoslanadi:

Qayerda V - pul muomalasining tezligi;

R - mutlaq narx darajasi;

Q- real ishlab chiqarish hajmi;

M - muomaladagi pul miqdori.

Bu formulani: ga o’zgartirsak, muomaladagi pul miqdori nominal daromadning pul muomalasi tezligiga nisbatiga teng ekanligi ko’rinadi. Agar almashtirsangiz M parametr uchun tenglamaning chap tomonida Dm– talab qilingan pul miqdori, keyin . Ushbu tenglamadan kelib chiqadiki, pulga talab miqdori quyidagilarga bog'liq:

· mutlaq narx darajasi. Boshqa barcha narsalar teng bo'lsa, narx darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, pulga bo'lgan talab shunchalik yuqori bo'ladi va aksincha;

· real ishlab chiqarish hajmi darajasi. Uning o'sishi bilan aholining real daromadlari oshadi, bu odamlarga ko'proq pul kerak bo'ladi, chunki... yuqori real daromadlar ham bitimlar hajmining oshishini nazarda tutadi;

· pul muomalasining tezligi.

Pul taklifi ostida odatda muomaladagi pul massasini tushunadi, ya'ni. ma'lum bir vaqtda mamlakatda aylanayotgan mablag'lar yig'indisi. Pul massasini tavsiflash uchun pul agregatlari deb ataladigan turli xil umumiy ko'rsatkichlar qo'llaniladi.

1. M1 birligi- "tranzaksiyalar uchun pul" - haqiqiy muomala vositalari hajmini o'lchash uchun mo'ljallangan ko'rsatkich. U naqd pullar (banknotlar va tangalar) va bank joriy hisobvaraqlaridagi naqd bo'lmagan pullarni (talab qilib ko'riladigan depozitlar) o'z ichiga oladi.

Metall pul pul massasining kichik qismini tashkil etadi (yalpi 2-3% M1). Ular sizga har qanday kichik xaridlarni amalga oshirish imkonini beradi. Miqdoriy jihatdan ahamiyatliroq qog'oz pullar. Ular umumiy yig'indining taxminan 25% ni tashkil qiladi M1). Ular mamlakat Markaziy bankining banknotlarini ifodalaydi va ruxsatnoma bilan chiqariladi qonun chiqaruvchi organ. Joriy hisobvaraqlarda pul mablag'larini saqlash va naqd pulsiz to'lovlarni amalga oshirish xavfsizroq va qulayroq. Shuning uchun naqd pulsiz hisob-kitoblar pulning asosiy shakli hisoblanadi. Odatda joriy depozitlar 3/4 ni tashkil qiladi M1.

Iqtisodiy hisob-kitoblarda pulning o'zidan tashqari, "deyarli pul" deb ataladigan boshqa moliyaviy aktivlardan ham foydalanish mumkin. Bular omonat hisobvaraqlari, muddatli depozitlar va qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozlari kabi ma'lum yuqori likvidli moliyaviy aktivlar bo'lib, ular to'g'ridan-to'g'ri ayirboshlash vositasi sifatida faoliyat ko'rsatmasa ham, moliyaviy yo'qotish xavfisiz naqd pulga yoki talab qilinadigan hisoblarga osongina aylantirilishi mumkin.

Shunday qilib, siz tijorat banki yoki kasanachilik muassasasidagi hisobvaraqdan naqd pul yechib olishni talab qilishingiz mumkin. Muddatli depozitlar, ularning nomidan ko'rinib turibdiki, faqat muddat tugagandan so'ng investor uchun mavjud bo'ladi. Vaqtinchalik depozitlar talab qilib olinmagan hisobvaraqlarga qaraganda aniq kamroq likvidlikka (sarflash imkoniyatiga) ega bo'lsa-da, ular naqd pul sifatida ishlatilishi yoki muddati tugagandan so'ng joriy hisob raqamiga o'tkazilishi mumkin.

Shunday qilib, pul massasi M2 = M1 + jamg'arma hisobvaraqlari + kichik muddatli depozitlar. Boshqa so'z bilan, M2 ga mos keladigan aylanma vositalarining elementlarini (naqd pul va chekli depozitlarni) o'z ichiga oladi M1 Bundan tashqari, naqd pul va talab qilinadigan depozitlarga juda tez va yo'qotishlarsiz aylantirilishi mumkin bo'lgan boshqa elementlar.

Pul taklifi MZ = M2 + yirik muddatli depozitlar.

Odatda korxonalar tomonidan shaklda saqlanadigan yirik muddatli depozitlar depozit sertifikatlari, ham juda oson pulga aylanadi. Bunday sertifikatlar uchun amaldagi bozor haqiqatda mavjud va shuning uchun ularni istalgan vaqtda sotish (tugatish) mumkin, garchi mumkin bo'lgan xavf yo'qotishlar. Ushbu yirik muddatli depozitlarni qo'shish M2 pulga yanada kengroq ta'rif beradi.

Pul massasining eng to'liq agregatlari L Va D. Shunday qilib, L bilan birga M3 qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozlari kabi boshqa likvid (oson sotiladigan) aktivlarni o'z ichiga oladi. Ular suyuqlik deb ataladi, chunki ko'p qiyinchiliksiz naqd pulga aylantirilishi mumkin. Birlikka D barcha likvid mablag'larni, shuningdek, ipoteka, obligatsiyalar va boshqa shunga o'xshash kredit vositalarini o'z ichiga oladi.

Ko'pincha birliklar M3, L Va D nisbatan iqtisodiy rivojlanish tendentsiyalarini aniqroq aks ettiradi M1: Ushbu agregatlardagi keskin o'zgarishlar ko'pincha YaIMdagi o'xshash o'zgarishlardan dalolat beradi. Shunday qilib, pul massasi va kreditning tez o'sishi kengayish davrlari bilan birga keladi va ularning qisqarishi ko'pincha tanazzul bilan bog'liq.

Guruch. 4. Pul taklifi.

Pul yetkazib berish liniyasi ( Sm) tufayli vertikal to'g'ri chiziq kabi ko'rinishi mumkin pul massasini nazorat qiluvchi Markaziy bank nominal foiz stavkasi o‘zgarishidan qat’iy nazar, uni qat’iy belgilangan darajada ushlab turishga intiladi, degan faraz ostida iqtisodiyotdagi pul miqdori har lahzada doimiy qiymat hisoblanadi (2-rasm). 4).

Pul talabi egri chizig'i va pul taklifi egri chizig'ining kesishishi narxni belgilaydi pul bozori muvozanati va muvozanatli foiz stavkasi (5-rasm).

Guruch. 5. Pul bozoridagi muvozanat.

Pul multiplikatori pul massasining (M3) pul bazasiga (M1) nisbatini ko’rsatadi. U qo'shimcha valyutaning chiqarilishi natijasida umumiy pul massasi qanchaga oshishini ko'rsatadi.

Pulni ko'paytirish mexanizmi pul agregatlarining barcha tarkibiy qismlarini o'z ichiga oladi. Shunday qilib, Markaziy bank tomonidan naqd pul emissiyasi avtomatik ravishda naqd pulsiz tarkibiy qism, joriy va muddatli depozitlar, shuningdek, qimmatli qog‘ozlar (veksellar va depozit sertifikatlari)ning dastlabki emissiyasidan bir necha barobar ko‘p miqdorda tegishli o‘sishiga olib keladi.

Bu, asosan, ko'p depozitli kreditni kengaytirish jarayoni bilan bog'liq. Yakka tartibdagi tijorat banki majburiy zaxiralarni hisobga olmaganda depozitlar miqdorida kreditlar berishi mumkin. Majburiy bank zahiralari- bu maxsus bank seyflarida naqd pul ko'rinishida yoki (ularning ko'pchiligi) Markaziy bank hisobvaraqlaridagi depozitlar ko'rinishida saqlanadigan bank aktivlarining bir qismidir. Zaxiralar bank depozitlarining faqat ma'lum bir qismini tashkil qiladi, bu markaziy bank tomonidan belgilanadi va barcha moliya institutlari uchun majburiydir. Tijorat banki bo'sh yoki ortiqcha zahiraga ega bo'lgan taqdirdagina yangi kreditlar berishi va bank pullarini yaratishi mumkin, ya'ni. qonun hujjatlarida belgilangan eng kam miqdordan oshgan zahiralar.

Pulning mohiyati olimlarni doimiy qiziqtiradigan mavzudir.

Turli xalqlar pul sifatida ayniqsa mashhur ayirboshlash ob'ektlaridan foydalanganlar, ularning qiymati doimiy hisoblangan. Bular bolta, qarmoqlar, matolar, turli terilar, mo'ynalar, pichoqlar, qilichlar, nayzalar, o'qlar, qobiqlar va boshqalar edi. Bunday xilma-xillik ba'zi iqtisodchilarning: "Pul - hamma narsa qabul qilinadi" deyishlariga sabab bo'ldi. tovarlar va xizmatlar". Biroq, bunday ta'rif juda yuzaki va shuning uchun ilmiy asosga ega emas.

Pulning kelib chiqishini o'rganishda ikkita yondashuv mavjud - sub'ektiv va ob'ektiv.

Subyektiv yondashuv bilan, pul odamlar o'rtasidagi kelishuv natijasida paydo bo'lgan deb ishoniladi.

Ob'ektiv yondashuv bilan pul tovar-pul munosabatlari rivojlanishining natijasi ekanligi isbotlangan, bunda tovarlar massasidan ajralib turadigan, unga universal ekvivalent roli berilgan. Bugungi kundan farqli o'laroq, "tovar pullari" nazariyasi shunday paydo bo'ldi mavjud tizim"kredit pullari".

Bu nazariyaga ko'ra, pulning paydo bo'lishi tovar ayirboshlashning rivojlanishi bilan bog'liq. Jamiyat holatining dastlabki bosqichida ayirboshlash tasodifiy xususiyatga ega bo'lib, bir mahsulot bevosita boshqasiga almashtiriladi. Ikki tovar ayirboshlashda birining qiymati ikkinchisining qiymatiga teng edi. Ishlab chiqarish va ijtimoiy mehnat taqsimotining rivojlanishi bilan bozor turli xil tovarlar bilan to'ldirila boshlandi. Shu sababli, mahsulot tannarxini kimdir tasodifan egallab olgan bitta ortiqcha mahsulot bilan emas, balki boshqa ko'plab mahsulotlar bilan solishtirish mumkin bo'ldi. Keyinchalik, turli xil tovarlardan bitta mahsulot ajralib turdi, masalan, qoramol, qolganlari almashtirildi.

Barcha tovarlarning qiymati ushbu yagona tovarda ifodalana boshladi. Ayirboshlashning uzoq tarixiy rivojlanishi natijasida o'ziga xos tovar - pul tovari paydo bo'ldi.

Shuni hisobga olgan holda pulni quyidagicha aniqlash mumkin.

Pul universal ekvivalent bo'lib xizmat qiladigan maxsus tovar turidir.

Bir necha asrlar davomida qoramol ko'plab xalqlar orasida pul rolini o'ynadi. Masalan, Rossiyada xazinani sigirchi, “moliya vaziri” (xazinachi) esa chorvador deb atagan.

Asta-sekin oltinga universal ekvivalent roli berildi. Bunga uning xususiyatlari yordam berdi:

1) sifat jihatidan bir xillik;

2) miqdoriy (ixtiyoriy) bo'linuvchanlik;

3) ko'chma (oz miqdorda oltin katta miqdordagi mehnatni o'zida mujassam etadi);

4) saqlash.

Oddiy tovar sifatida oltin foydalanish qiymati va qiymatiga ega. Oltinning foydalanish qiymati shundan iboratki, u zargarlik buyumlari yasashda, zardo'zlashda, sanoatda qo'llaniladi va hokazo. Oltinning qiymati bo'yicha. mehnat nazariyasi qiymat uni ishlab chiqarishga sarflangan ijtimoiy zarur mehnat bilan belgilanadi.

Oltin umumbashariy ekvivalent sifatida alohida turdagi tovar xususiyatlariga ega, ya'ni maxsus foydalanish qiymati va qiymatning alohida shakliga ega. Maxsus foydalanish qiymati boshqa barcha tovarlarning qiymatlarini o'ziga tenglashtirish xususiyatidan iborat. Oltinning pul materiali sifatidagi qiymatining o'ziga xos xususiyati shundaki, u darhol universal almashinuv shaklini oladi.

Zamonaviy pul tushunchalari 17-18-asrlarda paydo bo'lgan nazariyalardan kelib chiqadi. Bu birinchi navbatda pulning metall, nominalistik va miqdoriy nazariyalariga taalluqlidir. Biroq, avvalgi nazariyalar yangi shaklda paydo bo'ladi.

Agar ilgari pulning kelib chiqishi, mohiyati, qiymatining shakllanishi muammolariga asosiy e'tibor berilgan bo'lsa, zamonaviy sharoitda pul nazariyalari pulning rivojlanishiga ta'sirini o'rganish sohasiga o'tmoqda. bozor iqtisodiyoti.

Metall va nominalistik nazariyalarni farqlash ushbu nazariya mualliflari pulning qaysi funktsiyalarini asosiy deb hisoblashlari bilan bog'liq.

Pulning metall nazariyasi kapitalning ibtidoiy jamg'arish davrida paydo bo'lgan. Uning vakillari merkantilistlar V.Stafford, T.Men, D.Houp va boshqalar edi. Ular pulning xazina va jahon puli sifatidagi funktsiyalarini mutlaqlashtirdilar va shu asosda pulni qimmatbaho metallar bilan aniqladilar. Ular tangalarning davlat tomonidan yomonlashishiga faol qarshi edilar. Ular pulga ijtimoiy munosabatlar sifatida emas, balki narsa sifatida qarashgan.

Pulning nominalistik nazariyasini yaratuvchilar Rim va o'rta asr huquqshunoslari edi. Keyinchalik J. Berkli (Angliya) va J. Styuart (Shotlandiya) tomonidan ishlab chiqilgan. "Metal boshlilarni" tanqid qilish; ular pulning boshqa funktsiyalarini - ayirboshlash vositasi va to'lov vositasini mutlaqlashtirdilar. "Nominalistlar" pulni sof shartli belgilar, tovar ayirboshlashga xizmat qiluvchi va davlat hokimiyatining mahsuli hisob birliklari deb e'lon qildilar.

Pulning miqdoriy nazariyasi asoschilari J.Lokk (17-asr oxiri), C.Monteskye, D.Yum, D.Rikardo (18-asr oxiri) hisoblanadi. Ular pulning qiymat asosidan voz kechdilar. Pulning miqdor nazariyasi tarafdorlari pul birligining qiymati va tovar bahosi darajasi muomaladagi pul miqdori bilan belgilanadi, deb hisoblaydilar. Miqdoriy nazariyani modernizatsiya qilishga katta hissa qo'shgan I. Fisher (XX asr boshlari), A.S. Pigu (XX asr o'rtalari) va boshqalar.

Pul bir qator funktsiyalarni bajaradi.

Klassik siyosiy iqtisod besh funktsiyani aniqladi: qiymat o'lchovi, ayirboshlash vositasi, to'lov vositalari, jamg'arish vositalari (xazina), jahon pullari.

Zamonaviy iqtisodiyot ikkita asosiy, asosiy narsaga e'tibor qaratadi: qiymat o'lchovi va ayirboshlash vositasi.

Pulning qiymat o'lchovi sifatidagi funktsiyasi pulning barcha tovarlar qiymatini o'lchash qobiliyatidir. Buning uchun naqd pulga ega bo'lishning hojati yo'q, ya'ni qiymat o'lchovi vazifasini aqliy tasavvur qilingan ideal pul bajarishi mumkin.

Dastlab, bu funktsiyani bajarish uchun pul o'z qiymatiga ega bo'lishi kerak edi. Bu xususiyat oltinga berilgan.

Tovarning oltin qiymatida ifodalangan qiymati narx deb ataladi. Mahsulot tannarxi qancha yuqori bo'lsa, u shunchalik oltinga teng bo'ladi. Bu shuni anglatadiki, mahsulot narxi bevosita mahsulot tannarxiga bog'liq. Tovar narxiga nafaqat tovarning narxi, balki oltin tannarxi ham ta'sir qiladi: agar u ko'tarilsa, tovar narxi tushishi kerak va aksincha. Bular mehnat qiymati nazariyasining boshlang'ich nuqtalari bo'lib, bu toifalar o'rtasidagi to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlikni ochib beradi, boshqa ko'plab omillar bilan murakkablashmaydi.

Pul tovar ayirboshlashda vositachi rolini o'ynasa, ayirboshlash vositasi vazifasini bajaradi. T-D-T formulasi', u ikki qismga bo'linadi: T-D sotish Va Men D-T sotib olaman'. Mahsulot egasi uni sotgan bo'lsa, yangi mahsulotni sotib olishni kechiktirishi va pulni saqlab qolishi mumkin. Keyin boshqa birov o'z mahsulotini sota olmaydi. Bu shuni anglatadiki, ushbu funktsiyani bajarish bilan bog'liq holda ortiqcha ishlab chiqarish inqirozining rasmiy imkoniyati paydo bo'ladi.

Tanga - maxsus shakl va standartdagi metall quyma.

"Tanga" so'zining kelib chiqishi IV asrda qurilgan Juno-Moneta ibodatxonasi nomi bilan bog'liq. Miloddan avvalgi e. Qadimgi Rim banknotlarini zarb qilish boshlandi.

Oltin yumshoq metall bo'lib, muomalada oltin tangalar eskirgan. Eskirgan tangalar eskiradi. Pul muomala vositasi vazifasini o‘tkinchi bajargani uchun esa oltin pullarni qog‘oz pullarga almashtirish mumkin bo‘ladi.

Qog'oz pulning o'ziga xos qiymati yo'q, shuning uchun u qiymat o'lchovi bo'lib xizmat qilmaydi, faqat oltin belgisidir.

Qog'oz pullar birinchi marta XII asrda Xitoyda, Rossiyada esa 1769 yilda Yekaterina II davrida paydo bo'lgan.

Nazariy jihatdan muomaladagi qog‘oz pullar muomalaga zarur bo‘lgan oltin miqdoriga mos kelishi kerak.

Agar muomaladagi qog'oz pullar miqdori talabdan ko'p bo'lsa, u qadrsizlanadi, uning xarid qobiliyati pasayadi, tovarlar narxi ko'tariladi.

Xazina vazifasini oltin quyma, tanga, oltin yoki kumushdan yasalgan hashamatli narsalar ko'rinishidagi oltin bajaradi.

Xazinalarning ommaviy ravishda paydo bo'lishi tovar-pul aylanishining buzilishi davrida va ijtimoiy qo'zg'alish davrlarida sodir bo'ladi. Aksincha, tovar-pul munosabatlarining tiklanish davrida xazina muomala vositasiga aylanadi - bu dastlab stixiyali tartibga solingan tovar-pul munosabatlari.

Hozirgi vaqtda oltin muomaladagi pul massasining o'z-o'zidan tartibga soluvchisi rolini o'ynamaydi, chunki banknotlarni oltinga erkin almashtirish yo'q.

Bugungi kunda oltin xazina bo'lib xizmat qilishda davom etmoqda, ammo cheklangan miqyosda davlat va jismoniy shaxslar uchun sug'urta fondi sifatida. Davlat va xususiy oltin zahiralari hammaning boyligini tashkil qiladi.

Qog'oz pullar xazina bo'la olmaydi, chunki u o'ziga xos qiymatga ega emas, balki saqlash vositasi vazifasini bajaradi.

Tovar ishlab chiqarish rivojlanishi bilan tovarni kreditga sotish zaruriyati vujudga keladi. Sababi turli atamalar tovarlarni ishlab chiqarish va sotish.

Pul to'lov vositasi sifatida olinadi yangi forma mavjudligi - kredit puli. Bularga veksellar, banknotalar, cheklar kiradi.

Pul muomalasi - bu ichki muomaladagi pullarning naqd va naqd bo'lmagan shakldagi harakati, tovarlarni sotish, shuningdek, iqtisodiyotda tovar bo'lmagan to'lovlar va hisob-kitoblarga xizmat qiladi. Pul muomalasining ob'ektiv asosini tovar ishlab chiqarish tashkil etadi, bunda tovar dunyosi tovar va pulga bo'linib, ular o'rtasida ziddiyatlarni keltirib chiqaradi. Kapitalizm sharoitida ijtimoiy mehnat taqsimotining chuqurlashishi va milliy va jahon bozorlarining shakllanishi bilan pul muomalasi yanada rivojlanmoqda. U kapitalning aylanishi va aylanmasiga xizmat qiladi, butun jami ijtimoiy mahsulotning, shu jumladan, turli tabaqalar daromadlarining aylanishi va almashinuviga vositachilik qiladi. Naqd va naqdsiz shakldagi pullar yordamida tovar muomalasi jarayoni, shuningdek, ssuda va soxta kapitalning harakati amalga oshiriladi.

Pul muomalasi ikki sohaga bo'linadi: naqd va naqdsiz. Naqd pul muomalasi - naqd pulning muomala sohasidagi harakati. Unga banknotalar, mayda pullar va qog'oz pullar (g'azna pullari) xizmat qiladi. Rivojlangan kapitalistik mamlakatlarda markaziy bank tomonidan chiqarilgan banknotalar naqd pul muomalasining katta qismini tashkil qiladi. Pul emissiyasining kichik qismi (taxminan 10%), asosan, tangalar va kichik qiymatdagi qog'oz kupyuralar - g'azna qog'ozlari muomalaga chiqaradigan xazinalarga to'g'ri keladi.

Naqd pulsiz muomala – bank hisobvaraqlaridagi naqd pul mablag‘lari qoldig‘ining o‘zgarishi bo‘lib, u bank tomonidan hisobvaraq egasining cheklar, plastik kartochkalar, tasdiqlash farmoyishlari, to‘lov topshiriqnomalari, elektron to‘lov vositalari va boshqalar ko‘rinishidagi topshiriqlarini bajarishi natijasida yuzaga keladi. boshqa to'lov hujjatlari. Ayrim mamlakatlarda muomalada xazina veksellari, sertifikatlar va boshqa vositalardan foydalaniladi.

Naqd pul va naqdsiz muomala o'rtasida yaqin va o'zaro bog'liqlik mavjud: pul doimiy ravishda muomalaning bir doirasidan ikkinchisiga o'tadi, naqd pul belgilarining shaklini bankdagi depozitga o'zgartiradi va aksincha. Bank hisobvaraqlariga naqd pulsiz pul tushumlari pul muomalasining ajralmas shartidir. Shuning uchun naqdsiz pul muomalasi naqd pul muomalasidan ajralmas va u bilan birgalikda mamlakatning yagona pul muomalasini tashkil etadi, unda bir xil nomdagi yagona pul muomalasi amalga oshiriladi.

To'lov va hisob-kitob munosabatlarining takomillashishi bilan pul muomalasining naqd va naqdsiz sohalari o'rtasidagi munosabatlar ham o'zgardi. 19-asr oxirigacha. naqd pul to'lovlari ustunlik qildi. Zamonaviy sharoitda, ayniqsa sanoati rivojlangan mamlakatlarda naqd pulning ulushi kichik, masalan, AQShda bu taxminan 8% ni tashkil qiladi.

Pul-kredit siyosati bozor iqtisodiyotini davlat tomonidan tartibga solishning muhim sohalaridan biridir. Bu kredit va bank tizimining faoliyati uchun muhim ahamiyatga ega. Pul-kreditni davlat tomonidan tartibga solish Markaziy bank tomonidan muayyan tartibga solish vositalaridan foydalangan holda amalga oshiriladi. Asosiy vositalar 6-rasmda keltirilgan. Markaziy bank tomonidan pul-kredit nazoratining ushbu turlaridan har biri mamlakatdagi pul massasining o'zgarishiga ta'sir qiladi.

Diskont stavkalari siyosati (diskont siyosati) tijorat banklaridan kelib tushgan veksellarni (qarzdorlarning ma’lum miqdorda oldindan belgilangan joyda belgilangan joyda to’lash bo’yicha yozma majburiyatlari) Markaziy bankda reeskont stavkasini tartibga solishda ifodalanadi. Ular, o'z navbatida, sanoat, savdo va boshqa kompaniyalardan veksellarni oladilar. Tijorat banklari kredit foizlarini belgilashda Markaziy bankning diskont stavkalariga tayanadilar.

Diskont stavkasi qiymatining o'zgarishi iqtisodiy vaziyatning holatiga bog'liq: turg'unlik davrida stavka pasayadi va kredit kengayadi, ko'tarilish va iqtisodiyotning haddan tashqari qizib ketish xavfi (ya'ni, ishlab chiqarishning o'zgarishi tahdidi). bozordagi samarali talab chegarasidan tashqarida), stavka oshadi va kreditlash hajmi kamayadi.

Majburiy zaxira tizimiga ko‘ra, tijorat banklari kredit resurslarining ma’lum qismini Markaziy bankning foizsiz hisobvaraqlarida saqlashlari shart. Zaxiralar miqdori Markaziy bank tomonidan tijorat banklarining depozitlariga nisbatan belgilanadi va 5 foizdan 20 foizgacha. Diskont stavkasi singari, zaxiralar hajmi ham iqtisodiy sharoitlarga qarab tuzatiladi. Iqtisodiyotning tiklanish davrida zahiralar koeffitsientining oshishi tijorat banklarining kreditlash imkoniyatlarini cheklaydi va buning natijasida ularning kredit kengayishiga olib keladi. Iqtisodiy tanazzul davrida zaxira normasining pasayishi banklarning kredit resurslari va ularning kredit operatsiyalari hajmining kengayishini anglatadi; majburiy zaxira normasini tartibga solishning kunlik ob'ekti tijorat banklari bo'lib, boshqa institutlar odatda foiz siyosatiga amal qiladilar. tijorat banklarining.

Pul massasini ochiq bozor operatsiyalari orqali tartibga solish kredit va bank muassasalari tomonidan davlat obligatsiyalarini sotib olish va sotishda ifodalanadi. Ochiq bozorda obligatsiyalarni sotish orqali Markaziy bank shu tariqa tijorat banklari va boshqa kredit tashkilotlarining kredit resurslarini qisqartiradi. Markaziy bankning ushbu operatsiyalari banklar tomonidan kredit taklifini kamaytiradi va shuning uchun bozorda foiz stavkalarining oshishiga yordam beradi. Va aksincha, bunday qimmatli qog'ozlarning bir qismini sotib olish orqali Markaziy bank tijorat banklari va boshqa kredit tashkilotlarining kredit resurslarini kengaytiradi.

Davlatning kredit va bank tizimiga bevosita ma'muriy ta'siri Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladigan pul-kredit tartibga solishning asosiy vositalaridan biridir. Amalda u turli ko'rsatmalar, ko'rsatmalar va sanksiyalarni qo'llash shaklida kredit tashkilotlariga to'g'ridan-to'g'ri ko'rsatmalarda o'z ifodasini topadi. Bu choralar asosan tijorat va jamg‘arma kassalariga taalluqlidir.

Markaziy bank tijorat banklari faoliyatini (ayniqsa, shubhali operatsiyalarni) nazorat qiladi va kredit tashkilotlari faoliyatini muntazam ravishda tekshiradi. Katta ahamiyatga ega kreditni tartibga solishda davlat hokimiyati organlari - parlament, hukumat va mahalliy boshqaruv organlari tomonidan amalga oshiriladigan qonunchilik va tartibga solish amaliyoti mavjud.

Kreditni tartibga solish bilan chambarchas bog'liq bo'lib, muomaladagi naqd pul muomalasini tartibga solish ham Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladi. Uning bu boradagi siyosati kreditni tartibga solishning yuqoridagi to'rtta usuli, demak, kredit (depozit) pul muomalasi sohasi bilan chambarchas bog'liq. Kreditni tartibga solish va muomaladagi pul massasini tartibga solish o'rtasida murakkab munosabatlar mavjud. Masalan, agar Markaziy bank qimmatli qog'ozlarni sotish bo'yicha faol operatsiyalarni amalga oshirsa, u holda bu harakat depozit pul taklifining qisqarishiga olib keladi va aksincha, bunday qimmatli qog'ozlarni sotib olish pulning depozit qismining kengayishiga tengdir. muomaladagi ta'minot. Markaziy bankning foiz siyosati va majburiy zahiralar tizimining ta’siri o‘xshashdir.